1、从板块业绩上看,几乎是一致性的预期十四五的成长属性,所以可能很长时间内在业绩上的基础属性是不错的,相比其他很多领域而言。
目前的经济环境下,寻求一个稳定增长不会出太大问题的板块,实属不易。它未来3-5年的业绩稳定性比当初的消费都强很多。
2、从国际环境上看,未来10-20年是中国发展的关键时期,也是我们所面临的国际环境最为复杂和动荡的时期,长期利于军工。
军事地位,会变成未来10-20年中国维持稳定发展的基础,而且是基础中的基础。它对一国经济的稳定发展的基础作用变得比过去重要很多。无论是应对印度,还是应对美国为首的国家的压力,如果军事不够强大,不够威慑力,那中国的经济所面临的压力会比现在更为巨大且复杂。
3、从未来宏观经济看
随着疫苗的推广,国外对疫情态度的转变,有效药物的不断出现,预计未来1-2年发达国家疫情将逐步得到控制。整个供应链体系将逐步稳定。
然而这对中国反而不是利好,一旦欧美印度等经济体系回复稳定,那么接下来对中国形成的压制反而会越大,越不利于我们突围。我们的经济所面临的复杂性会更加突出。
预计欧美去中国化的压力、贸易压力会走得更快。
所以实际上从形式上看,未来的军工板块反而变成一个稳定性较强的板块。