消费电子“大爆发”，即将在9月迎来重大机遇！

深圳华强6连板，补涨龙会是谁？

 

秋季是传统的电子产品销售旺季，特别是苹果等大厂的新品发布会往往选择在此时举行，消费电子板块也将随着新的产品周期迎来行情。

 

从基本面上来看，近期消费电子板块不断横盘调整，结合中报业绩的企业经营状况是在逐渐改善的。目前，苹果、华为、小米等各大手机厂商还有电脑厂商都在积极推出 AI相关新品，争取在这一新兴领域占据先机。站在当下来看，AI刺激市场需求带来新的换机潮，或许就是消费电子行业的新机会。

 

苹果秋季发布会定档9月10日。iPhone16预计会在9月10日正式发布，随后在9月13日开启预售，并在9月20日全面上市。

 

根据权威数据，TechInsights预测全球消费电子市场在2023年已接近9500亿美元的规模，而2024年更有望突破万亿美元大关。

一、国内知名券商也做出评价：

华福证券研报指出，消费电子行业正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临、巨头新品催化不断的三重拐点。短期来看，消费电子终端需求回暖；中长期来看，AI赋能智能终端有望驱动手机/PC换机加速。

关于消费电子板块后市走向，野村东方国际表示，展望下半年，一方面，基于去年同期相对低基数的终端出货量，消费电子终端出货量仍将实现同比增长；

另一方面，AI端的加持提振换机需求，今年有望成为AI手机、AI PC放量元年，助力消费电子需求恢复上行周期。

国泰君安研报提出，预计三季度的消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。

国金证券分析师樊志远也表达了相似观点，认为今年下半年智能手机、AI PC等领域将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季；中长期来看，AI有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，继续看好消费电子创新需求复苏、自主可控及AI驱动受益产业链。

二、市场反馈：

深圳华强6连板，打开高度。

逻辑补充：深圳华强，华为海思为公司前5大供应商之一，公司为华为海思的重要代理分销商，代理销售海思全系列产品。

专家点评：华为、苹果等9月份都会发布新品，新品发布前消费电子板块会不断有消息刺激，关注趋势性持续炒作机会。

三、【近期驱动事件】：

1、谷歌发布内置AI手机Pixel 9系列，标准版Pixel9将于8月22日上市；

2、苹果Ai手机将与9月份开始发布；

3、联想集团Q1AIPC出货量环比增228%；

4、2024德国柏林消费电子展（IFA2024）将于9月6日至10日在柏林会展中心举办。该展会是全球规模最大、最具影响力的消费电子和家电贸易展之一。

在2023年的德国柏林消费电子展（IFA2023）上，荣耀发布了可折叠手机 Magic V2，并带来了激动人心的开场主题演讲。

上届展会（IFA2023）有来自50多个国家的2285个品牌展示最新技术创新成果，来自189个国家和地区的182,000多名观众涌入了柏林会展中心中约14万平米的展览空间。

IFA 自1924年创立至今已走过一个世纪，始终处于技术和创新的前沿。

2024年是 IFA 的100周年纪念展，预计将有来自世界各地的专业人士共同探索科技创新的无限可能性，推动全球消费电子行业的繁荣与进步。

四、【市场规模】

富士康用人需求再达巅峰，iPhone 16进入排产旺季。

根据财联社、澎湃新闻报道，郑州富士康用人需求再次达到巅峰，招聘中介称2周进厂至少5万人，工人时薪最高涨到25元，当前产线已经全面量产新款iPhone 16，但同时也表示目前富士康招聘人数较去年同期有所下降，或与苹果将更多订单分给昌硕、立讯精密等供应商有关。

此前富士康已宣布在河南郑州投资10亿元建设新事业总部大楼，并称iPhone16系列仍将在中国组装。

果链短期或已充分回调，8月有望持续反弹。

我们认为，AI iPhone将持续刺激未来2-3年用户换机需求，叠加明后几年苹果硬件创新/折叠屏/SE4新机预期，24至26年iPhone销量有望持续提升。

此前果链板块主要受资金/大盘/美股AAPL下跌等非基本面因素而出现较大回调，核心标的24年估值仅20倍左右。

随着iPhone16进入备货旺季，8月果链板块有望迎来积极反弹，当前时点果链标的极具性价比。