节能先锋:钕铁硼磁材行业。
稀土专家 交流纪要 2021 1007
9月市场价格波动不是很大,氧化镨钕60万元上下波动。8-9月份消费淡季,供应端出现很多问题,缅甸封关、环保核查、指标下不来,供需相差不大。镨钕价格下调空间看不到。前期涨价太快,一个多月从46多万元涨到60多万元。Q2价格一直压着没涨,需求快速恢复。价格上涨太快,导致下游资金出现问题。供需双降的情况下,镨钕价格也涨不动。镝铽处于回调后上涨,虽然没有达到今年3月高位,但也处于往年相当好的价格。镝回调到220多万,现在涨到270多万,铽从600多万涨到节前880万元/吨。供应端看不到很大的增长。今年指标比去年增加2.8万吨,2.6多吨给北方稀土,折算成镨钕量也就5000多吨,都是轻稀土,没有重稀土。去年加上指标外的量可能都超过了16.8万吨。实际上,与去年比没有很大增长。北方稀土,量比去年增加一些,但没有增加很多。缅甸矿,腾冲地区现在疫情管控。如果疫情能控制住,最好的情况是能把对方的库存拉过来。但是现在这种情况,腾冲承受了很大的防疫压力。明年缅甸矿,什么时候能过来不好说。过去缅甸矿占了中国重稀土一半的供应量。缅甸矿也有一些轻稀土,一年有5000多吨镨钕,相当于市场上一个月500吨镨钕。未来中国会提高自己的重稀土采矿量。重稀土价格未来趋势向上,节后可能持续上涨。没有矿,部分企业可能处于停产和减产。
美国矿比较稳定,今年4万多吨,没有很大增长。其它方面更没有镨钕增长。价格上涨,导致中低端产业受到影响。芯片导致一些汽车订单受到影响,但没有听到新能源汽车受影响,这部分订单比较稳定。全国限电对工业生产造成影响。稀土价格处于高位,下游企业生产一些,采购一些。稀土永磁工业电机,增速太快了,节约用电。我有一个客户,今年稀土永磁电机增加好几倍,下游钢铁厂、水泥厂、矿山。稀土永磁电机,低的节电22%、高的节点40%。碳中和和节约用电会成为一个趋势。这会直接刺激稀土永磁用量持续增长。未来稀土价格必然稳中上涨。锂的供应量由市场行为决定,稀土不是谁想开就能开,国家对稀土掌控能力强很多。再加上一些环保和停产问题,Q4需求比Q3恢复一些。重稀土未来肯定是持续看好,供应看不到,高端需求持续增长。镝铽价格持续看好,供应量受限是一个比较大的问题。
Q:四川环保限产情况怎么样?
A:9月环保核查走了,10月恢复生产。四川整个地区一个月能出600吨镨钕量。完全恢复到原来一个月600-700吨量,比较难。有些环保问题没有完全解决,比如放射性、水处理。
Q:房地产会不会影响到空调,降低钕铁硼用量?
A:钕铁硼,空调一年用量1万多吨。以前很多空调不是用稀土永磁电机,未来老空调更换都会用稀土永磁,房地产影响不会太大。
Q:中重稀土的下游?
A:中重稀土,指镧铈镨钕以后的元素,含有13个中重稀土元素。主要品种氧化镝和氧化铽,主要用于高端钕铁硼,汽车、手机、核磁共振、军工,提高矫顽力和温度。其它重稀土元素用途很多,应用于多个产业,药用、医用、CT、发光材料等等。我们说的重稀土,主要是氧化镝和氧化铽。缅甸矿,重稀土矿,也有轻稀土,轻稀土含量也很大,占26-30%。包头矿、四川矿,轻稀土矿,不是没有重稀土,95%是轻稀土,剩下重稀土元素。
Q:为什么下半年稀土指标主要给北方稀土?
A:未来解决钕铁硼供应,只有北方稀土能提高原矿。北方稀土轻稀土矿原料是铁矿的伴生矿,别的地方都是专门挖稀土矿。北方稀土,原矿一年能出30万吨,它有足够的原料。让四川和南方挖矿,需要专门开稀土矿。国家两大稀土集团整合。北方轻稀土肯定以北方稀土为主。南方重稀土,五矿、南方稀土、赣州合并。
Q:未来国家指标?
A:国家会根据供需情况,不会大幅增长,也不会完全控制指标,让钕铁硼供应不足。按照现在钕铁硼行业每年20%增速,如果一年增加钕铁硼4万吨,刨除30%回收和进口,每年需增加4000-5000吨镨钕,对应2万多吨轻稀土指标。
Q:镧铈增速较慢,多余的镧铈如何处理?
A:这就是稀土行业面临的元素应用不足,出1吨镨钕就出3吨镧铈。镧铈用途非常广,镁合金、铝合金等各种合金都可以添加。比如玻璃中添加,指标会好多。未来看国家鼓励。现在镧铈铝金属3万多吨,价格是问题。
Q:下游磁材企业订单情况?
A:钕铁硼大厂,现在影响都不大。国庆节后有些企业可能会限电,但本身没有满产,钕铁硼本身不是高耗能产业。开3个多小时,炉子可以停。风电单体用量下降,但总量增加,影响不会很大。我认为Q4会比Q3好。但今年可能不会比去年增加20%。
Q:明年稀土价格?
A:镨钕再回到50万元/吨以下回不去了。镝再回到200万元/吨以下、铽再会到800万元/吨,可能性不大。镨钕从去年30万元/吨涨到60万元/吨,今年最低没有跌破45万元/吨。供应看不到太大增长,就是看需求。我认为需求端,新能源汽车、风电和工业电机需求不会没有了,只会越来越好。
Q:稀土永磁工业电机是不是爆发式增长?未来趋势?
A:我上半年刚开了稀土会请了一个专家,又走访了一些企业企业。很多国有企业开始更换永磁电机。虽然价格比普通工业电机贵一些,但一年节电30%,两年能够回本。现在降用电负荷,要减产30%,如果用稀土永磁电机,可以满产。我客户给我一些案例,一些特钢厂、水泥厂、化工厂,大型设备搅拌机、水处理机都在更换。未来5-10年,这块增速会越来越多。现在中国企业大部分都用普通电机,用稀土永磁电机很少,渗透率3-5%。工业永磁电机,市场上没有一个准确指引,各个电机用量不一样。有专家拍板,原来一年可能用5000吨-1万吨钕铁硼。如果全国渗透率达到30%,10倍空间,一年钕铁硼用量10万吨。专家现在关心的点就是工业永磁电机,碳中和、降能耗是大趋势。我们判断未来5-10年会是钕铁硼大幅增长。
Q:稀土管理条例什么时候能出来?
A:外面都说快了,有可能10月新集团挂牌,稀土管理条例可能会出来。
Q:美国欧洲日本都提出了一些稀土产业政策。请问如何看?
A:目前看,国外市场早就在做稀土布局,日本美国支持Lynas。但是这么多年下来,只有,解决了一些轻稀土供应,重稀土仍是中国供应全球。稀土敏感性特别强,集团化、市场把控、鼓励产业发展,保护好中国技术。
Q:请问国外建分离厂需要多久时间?
A:最主要看谁来建,中国人建一年时间,国外人自己建需要3-5年。Lynas分离厂也是中国人建的。
Q:稀土分离技术是不是限制出口?
A:现在稀土相关技术人员和专家都在国安局备案,不能随便出国。稀土分离技术肯定是不能出口的。
Q:国外稀土分离厂建设进展?
A:美国mu公司原厂改造,处理美国矿。一个是技术问题,一个是环保问题。如果中国人建一年时间,国外人自己建需要3-5年。Lynas准备在澳大利亚建一个精矿处理厂,放射性原料留在澳大利亚。