01   今日财经早餐·热点新闻

1）证券时报网：据市场传出的信息，有关方面正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。上述传闻暂未获得官方证实。

2）国家统计局：8月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.1%，比7月下降0.3个百分点，制造业景气度小幅回落。从企业规模看，大型企业PMI为50.4%，比7月下降0.1个百分点，仍高于临界点；中、小型企业PMI分别为48.7%和46.4%，比7月下降0.7和0.3个百分点。

3）商务部：5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》。重点任务包括，增强电动自行车优质产品供给能力，严格电动自行车销售监管，开展电动自行车消费促进活动，加大以旧换新惠民支持力度。

4）国家发改委：国家发改委发言人表示，下一步，发改委将开展新业态新领域准入试点。围绕战略性新兴产业、未来产业重点领域和重大生产力布局，在深海、生命健康、新型能源、人工智能等领域再推出一批市场准入特别措施，积极探索更加高效便捷的准入机制，推动重点领域创新成果应用，提升市场准入效率。

5）文旅部：应金门县民意代表参访团请求，大陆将于近期恢复福建居民赴金门旅游。

6）国家新闻出版署：公布2024年8月份国产网络游戏审批信息，共117款游戏获批。其中包含网易《界外狂潮》、鹰角《明日方舟:终末地》、灵犀互娱《荒原曙光》、完美世界《让野人飞》、四三九九《实况小镇》、恺英网络《开心小矿工》、畅游《天龙八部:群侠对决》等。

7）每日经济新闻：知情人士透露，全球知名的图形处理器制造商英伟达正就加入人工智能初创公司OpenAI的新一轮融资进行商谈，这轮融资有望将OpenAI的估值推升至超过1000亿美元（约合人民币7097.6亿元）的高峰。除了英伟达外，据悉，苹果公司和微软也在讨论参与本轮融资的可能性。

8）美股：美东时间8月30日，标普500指数收涨56.44点，涨幅1.01%，报5648.40点。道琼斯工业平均指数收涨228.03点，涨幅0.55%，报41563.08点。纳斯达克综合指数收涨197.19点，涨幅1.13%，报17713.62点。受美国劳动节假期影响，美股将于9月2日休市一日。

9)欧股：美东时间8月30日，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数30日报收于8376.63点，较前一交易日下跌3.01点，跌幅为0.04%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7630.95点，较前一交易日下跌10.00点，跌幅为0.13%；德国法兰克福股市DAX指数报收于18906.92点，较前一交易日下跌5.65点，跌幅为0.03%。

10)人民币：8月30日，在岸人民币北京时间16:30收报7.08810，较上一交易日涨221个点。离岸人民币北京时间18:00报7.08387，较上一交易日涨77.8个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为76.3点。

　

 

02  今日财经早餐·舆情热度

1）折叠屏-机构测算，折叠屏手机出货量长期保持较高增速，且渗透率有望持续提升，预计2028年渗透率达到4.8%（科森科技、日久光电、维信诺、领益智造、凯盛科技等）；

2）智能穿戴-苹果公布最新只能戒指专利，华为用于穿戴设备的“玄玑感知系统”正式发布，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布（乐心医疗、奋达科技、智新电子、胜利精密、智动力等）；

3）华为产业链-首届华为海思全联接大会2024年9月9日举行。华为数字能源官方微信发布，珠峰超冲站发布会于9月3日开始（深圳华强、宁水集团、好上好、力源信息、深科技、真视通等）；

4）消费电子-多位知情人士透露，苹果公司押注期首款配备人工智能的iphone将大受欢迎，并要求供应商为大约8800万至9000万部智能手机准备零部件，同比增超10%（华升股份、深纺织A、瀛通通讯、宏和科技等）；

5）业绩超预期-A股公司2024年半年报业绩披露接近尾声，部分资金聚焦低位业绩公告表现较为出色的公司（新乳业、返利科技、壹石通、共创草坪等）；

6）芯片产业链-根据TrendFore最新报告指出，受惠于全球AI服务器市场逐年高度成长，各大半导体厂持续提高现金封装产能，预估今年先进封装设备销售额增长10%以上（国林科技、盛剑科技、瑞纳智能、欢乐股份等）；

7）光刻机-消息面上，中国海关总署发布统计数据显示，2024年1-7月，我国半导体设备进口金额再创新高（东方中科、东方嘉盛、福晶科技、英唐智控等）；

8）氢能源-9月1日起，陕西、吉林也对安装ETC设备的（本省）氢能车辆实行全省范围内免收高速公路通行费（致远新能、厚普股份、富瑞特装、京城股份等）；

9）低空经济-新修订的《航空体育运动管理办法》10月1日起施行，为低空经济注入更多的创新元素（万丰奥威、中信海直、卧龙电驱、中直股份等）。 

03  今日财经早餐·公司要闻

海利生物(sh603718)拟以支付现金方式向美伦管理购买瑞盛生物55%股权，资产作价9.35亿元;向药明生物出售持有的药明海德30%股权，作价1.085亿美元。此次交易构成重大资产重组。交易完成后，瑞盛生物将成为公司控股子公司，公司将不再持有药明海德的股权。公司能够快速切入口腔再生材料市场，建立新的业务增长点。

格力地产(sh600185)披露重大资产置换暨关联交易预案。公司拟以其持有的上海合联、上海保联、上海太联、三亚合联及重庆两江的100%股权及格力地产相关对外债务，与海投公司持有的免税集团51%股权进行置换，差额部分拟以现金补足。通过本次重组，公司将逐步退出房地产业务，拥有跨境产业链多业态布局的免税业务、发展可期的消费运营业务。

浩洋股份(sz300833)与丹麦奥胡斯破产法院指定的破产资产受托人签署资产购买协议，拟由公司或公司指定主体收购破产程序中的丹麦SGM Light A/S所拥有的经营性资产，包括品牌名称、商标、域名、专利等无形资产以及信息技术设备、车辆、存货等，收购价为300万欧元。SGM公司资产与公司现有业务有较强的互补性，有利于丰富公司建筑艺术照明产品与舞台演艺灯光设备产品品类。

华夏幸福(sh600340)与酷黑科技(北京)有限公司签署《战略合作协议》，双方将深入探索无人技术与城市服务的融合，通过组建商业联合体或资本合作等方式，在商业模式联合开发、场景应用挖掘、市场推广、运营服务等方面深入合作。

保变电气(sh600550)控股股东中国兵器装备集团有限公司正在与中国电气装备集团有限公司开展输变电装备业务整合事宜。本次整合或将导致公司控股股东发生变更，但不会导致实际控制人变更，仍为国务院国资委。

迈瑞医疗(sz300760)表示，今年上半年IVD产线收入占比已接近40%，单看国内IVD占比已达到45%。预计IVD全年收入体量将持平、甚至首次超过PMLS。今年开始的三年，化学发光每年都将新增15个以上的新项目，下一代高速发光和生化仪器的研发工作也进展顺利，IVD业务真正的高端突破才刚刚起步。今年年底，公司还将发布行业首个基于AI大模型技术的重症决策辅助系统。

睿创微纳(sh688002)表示，在车载红外热成像领域，公司产品涵盖单红外、双光融合、双红外等类型，分辨率做到256、384、640、1280及1920全覆盖，已获得了比亚迪、吉利、滴滴、大运、智加、陕汽、慧拓等多家头部车企定点项目。今年上半年，公司8um热成像芯片和ISP专用芯片又陆续通过AEC-Q100车规级认证，将更广泛的满足汽车智能驾驶自动驾驶、智能座舱等领域的应用需求。

科达制造(sh600499)表示，今年上半年公司陶机通用化实现较好增长，其中发展较好的压机通用化已涉及汽车、光伏等领域。瓷砖方面，从6月底开始，公司在非洲根据不同区域市场的情况已经实施了不同程度的提价，预计将对下半年利润带来正向影响。公司坦桑尼亚玻璃项目已于近期点火，预计将于9月正式投产，设计日产能约600吨每天;南美秘鲁玻璃项目预计于明年投产。

宜安科技(sz300328)在互动平台表示，公司生产的液态金属折叠屏手机铰链结构件已向客户批量供货。在智能穿戴产品方面，公司与国外一家智能戒指的厂商共同开发的产品已在美国上市。此前，公司生物可降解镁骨钉目前正在推进各临床医院出具临床报告的有关工作。

江苏雷利(sz300660)接受机构调研时表示，公司在人形机器人领域形成“空心杯电机+伺服电机+关节用一体化电机+无框力矩电机+减速箱+丝杆+传感器、编码器、驱控器等”的全系列产品布局，形成提供定制化解决方案的能力。上半年机器人领域多家客户形成小批量销售或送样测试。此外，空心杯电机在工业自动化领域也有小批量出货。与子公司一和起共同建设精密滚珠丝杆及行星滚柱丝杆产线，预计下半年逐步投产。新能源板块，公司预计下半年开始批量销售轻型动力新能源车电机、光伏转向电机等新产品。

湖北宜化(sz000422)拟现金购买宜昌新发投100%股权。

江龙船艇(sz300589)签订1.14亿元的《广东省深圳市消防救援支队1400吨级消防船建设项目》合同书，占公司2023年度经审计营业收入的9.60%。

信息发展(sz300469)与华大北斗签署全面合作协议。

华孚时尚(sz002042)全资子公司签署算力服务采购框架协议。

众合科技(sz000925)中标温州市域铁路S3线一期工程信号系统项目。

润和软件(sz300339)近日与神州鲲泰签署生态合作协议，携手推出神州鲲泰aive智能视觉分析一体机系列解决方案，以软硬一体交付的产品，助力更多客户实现产业数字化升级。

近日，由兰石重装(sh603169)换热公司设计制造的液态空气储能示范项目14台全焊接高效板式换热器陆续完工交付。该项目采用新一代的压缩空气储能技术，将电能以常压、低温、高密度的液化空气形式存储，解决了空气存储和恒压释放的问题。项目投产后，将成为液态空气储能领域发电功率世界第一、储能规模世界最大的示范项目。

天坛生物(sh600161)控股子公司拟收购中原瑞德100%股权。中原瑞德为血液制品企业，交易完成后，公司将新增一家血液制品生产企业，新增5个在营单采血浆站。

国科微(sz300672)8月30日在互动平台表示，公司部分车载AI芯片与SerDes芯片已回片且完成测试，测试指标优秀，可广泛应用于智能座舱和智能驾驶领域，已逐步开始客户拓展及导入。同时，公司也在积极布局更高算力的车载AI芯片和更高传输速率的SerDes芯片。

 

04  今日财经早餐·题材挖掘

五部门推动电动自行车以旧换新 将释放替换需求

商务部办公厅等五部门近日印发《推动电动自行车以旧换新实施方案》，明确了增强电动自行车优质产品供给能力、严格电动自行车销售监管、开展电动自行车消费促进活动、加大以旧换新惠民支持力度等四项重点任务。其中提出，统筹将电动自行车以旧换新纳入“2024消费促进年”活动安排，对交回老旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车的消费者，可适当加大补贴力度。

@开源证券研究所 认为，2024年电动两轮车行业621%的消费需求来自替换需求，且我国两轮电动车保有量达到3.5亿辆，能稳定释放较大规模的旧车替换需求。另一方面，智能化技术创新为行业带来新的需求和用户。随着新国标修订，头部品牌凭借产品研发储备及合规经营方面优势，有望在格局优化中获得超额增长。

相关公司：九号公司(sh689009)、爱玛科技(sh603529)等。

 

多地连出楼市新政 机构关注后续需求侧利好政策

重庆市住房城乡建委宣布，为进一步促进房地产市场平稳健康发展，更好满足居民刚性和改善性住房需求，决定对房地产交易政策进行调整优化，涉及调整新购住房再交易管理、优化住房套数认定等五个方面，自9月1日起施行。无独有偶，广州市规划和自然资源局等三部门也在近日发布通知，推行新建商品房“购房即交房、交证”工作，切实保障“去库存”“保交房”“防烂尾”工作实施。

浙商证券认为，若以结果为导向推理，要守住房地产行业风险底线，政策思路从供给端转向需求侧是必然趋势，包括降低还债压力、降低生活成本和提升收入等。关注行业出清后剩余的优质房企，以及受益于二手房市场韧性较强的房地产服务板块

相关公司：我爱我家(sz000560)、新城控股(sh601155)、骆驼股份(sh601311)、天能股份(sh688819)等。

 

宏碁计划扩大AIPC出货量 2025年份额将达到40%

PC大厂宏碁(Acer)董事长兼首席执行官陈杰森近日在接受媒体采访时表示，计划大幅增加配备人工智能功能的电脑出货量。到2025年第三季度，宏碁目标将Copilot+ PC在交付量中的份额提高到40%。Copilot+是一类旨在运行微软开发的AI的个人电脑，可以生成图像并执行在线会议的实时字幕翻译等任务。与其他需要连接到服务器的生成式AI平台不同，这些设备可以在内部和离线执行上述功能。

当前，全球AIPC的出货量正在快速增长。根据市场研究机构Canalys，今年第二季度全球AIPC出货量为880万台，占据了PC总出货量的14%。预计在2024年和2025年全年，有望分别达到4400万台和1.05亿台。随着各大处理器供应商对AIPC规划的推进，未来AIPO的供应量和用户采用率将显著提升。江海证券认为，PC行业有望迎来一波换机小高峰，关注整机厂以及相关产业链公司。

相关公司：华勤技术(sh603296)、光大同创(sz301387)等。

 

搭载宁德时代电池的eVTOL将在年底首飞　eVTOL电池市场空间望加速打开

据报道，9月1日，2024世界动力电池大会在四川宜宾举办。全球新能源电池龙头宁德时代董事长曾毓群透露了近期行业热门的电动飞机电池和固态电池方面宁德时代的研发进展。据其介绍，如果用数字1到9，表示固态电池的技术和制造成熟度，宁德时代的研究进展处在4左右。此外，搭载宁德时代电池的eVTOL将在2024年底首次飞行。

机构认为，eVTOL带电量大、对电池性能要求苛刻、定制化程度高，导致电池是整机中价值量最高的单个零部件。以现有eVTOL订单1.5万数量计算，电池方面的市场需求规模可达30亿元。此外，现阶段电池每4月需进行更换，后续，每年因电池更换带来的市场规模更大。此外，eVTOL对电池的性能的高要求，将有望推动液态锂电池向半固态、固态电池技术的进步，固态电池有望率先在eVTOL领域实现突破。

相关公司：孚能科技(sh688567)、国轩高科(sz002074)等。

 

荣耀折叠屏手机海外突飞猛进 首次超过三星

市场调查机构CounterpointResearch近日发布报告，称2024年第2季度全球折叠屏手机出货量同比增长48%，我国继续引领全球折叠屏手机市场增长，占总出货量的一半以上。报道称，在我国的积极带动下，全球折叠屏手机市场出现蓬勃发展的情况。得益于国内手机厂商积极出海，西欧、亚太地区（不包括中国、印度和韩国）和拉美地区的可折叠手机出货量大幅增长。

报道称，西欧已经成为仅次于中国的第二大折叠屏市场，荣耀、三星、摩托罗拉、OPPO、OnePlus，甚至谷歌等品牌都在这里展开激烈竞争。在2024年第二季度，荣耀首次超越三星，成为西欧第一，标志着该地区的竞争格局发生了重大变化。

相关公司：弘信电子(sz300657)、统联精密(sh688210)等。

 

俄乌天然气过境合同将终结 概念股有望受关注

近日，乌克兰总统办公室主任顾问波多利亚克接受媒体采访时表示，乌克兰将从明年1月1日起停止俄罗斯石油和天然气的过境运输。俄罗斯天然气工业股份公司与乌克兰天然气公司之间关于向欧洲转运天然气的合同将于2024年底到期，乌克兰方面近期多次表示不会延长这一合同。受此影响，欧洲天然气期货价格飙涨，日内一度大涨超4%，一度突破40欧元/兆瓦时。

俄乌冲突爆发以来，欧洲对俄罗斯进行了数轮制裁，但俄罗斯的天然气还在经乌克兰进入欧洲，可见欧洲对俄罗斯能源的依赖程度。据安迅思公司数据，今年5月，欧洲联盟国家、英国、瑞士、塞尔维亚、波黑以及北马其顿的天然气总供应量中，来自俄罗斯的天然气占15%；而美国天然气占上述地区供应量的14%，因此，一旦乌克兰切断过境运输，欧亚国家对天然气气源争夺将更加激烈，进而推动天然气价格上涨，利好相关产业链。

相关公司：中曼石油(sh603619)、博迈科(sh603727)等。

 

政策加持叠加技改需求贡献增量 风电板块走强可期

国家能源局近日发布《省（自治区、直辖市）“千乡万村驭风行动”总体方案编制大纲》指出，省级能源主管部门会同省级农业农村主管部门、电网企业，综合考虑风能资源条件、电网建设情况及村集体收益情况，明确“千乡万村驭风行动”试点项目的实施条件，在风能资源条件和接网条件较好，经济发展和农民增收需求较大、迫切性较强的行政村优先试点。

另外，国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司发布关于印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》的通知。内容指出，推进风电设备更新和循环利用。按照《风电场改造升级和退役管理办法》的要求鼓励并网运行超过15年或单台机组容量小于1.5兆瓦的风电场开展改造升级。鼓励单机容量大、技术先进的行业主流机型替代原有小容量风电机组，支持绿色低碳材料、新型高塔技术、节地型技术、高效率及智能化风电机组应用。

相关公司：海力风电(sz301155)、泰胜风能(sz300129)及大金重工(sz002487)等。

 

科学家开发出新型DNA存储技术 产业链引关注

美国科学家展示了一种利用DNA全方位实现数据存储和计算的技术，即重复存储、检索、计算、擦除或重写数据，而以前的DNA技术只能完成其中部分任务。相关论文22日发表于《自然纳米技术》杂志。另外，福建嘉庚创新实验室杨朝勇教授和张惠敏副研究员团队在DNA信息存储领域取得重要突破，针对当前DNA信息存储领域面临的“写入—存储—读取”一体化难题，该实验室项目团队成功开发了一种基于数字微流控技术（DMF）的全自动化DNA信息存储解决方案，即DNA-DISK平台。这一创新平台实现了DNA信息存储全流程的集成化、自动化和小型化。近日相关成果发表于《美国国家科学院院刊》。

DNA作为一种天然的数据存储系统，具有极高的存储密度。每个细胞可以存储约800MB的数据，而人体由数万亿个细胞组成，因此每个人都是一个行走的、会说话的超密集数据中心。

相关公司：华大基因(sz300676)、利安隆(sz300596)等。

 

中国首个终端安全生态联盟成立 360等为首批成员

据悉，近日国内首个专注于终端安全的生态联盟“ISC终端安全生态联盟”正式成立，首批成员包括360、龙芯、统信、用友、海泰方圆、微步在线等20余家行业领军企业。联盟成立旨在推动终端安全技术的发展与创新，通过整合多方资源，共同探索大模型、大数据等前沿技术在终端安全领域的应用。

ISC终端安全生态联盟将采取四大战略举措：聚焦技术攻关与创新研究，坚持开放合作共建生态体系，强化产业扶持助力企业发展，以及优化ISC平台服务提升成员价值。这一举措标志着中国终端安全产业正从各自为战向集体协作转变，为产业发展注入新动力。

相关公司：汇顶科技(sh603160)、用友网络(sh600588)等。

 

政策扶持不断落地 家政服务职业化建设提速

近日，河北省人力资源和社会保障厅联合七部门印发《加强家政服务职业化建设的十一条措施》，通过提高补贴标准、强化专业化培养、发掘培育高水平从业人员、加强行业监管等，进一步提升河北省家政服务业的发展质量和水平。《措施》指出，鼓励引导有条件的普通高校、职业院校设置家政服务相关专业。早在6月份，人社部、全国妇联等7部门提出加强家政服务职业化10条举措。今年以来，家政市场需求加速增长，我国家政服务业已步入了万亿级市场，家政服务业已经成为服务行业重要业态之一。

家政服务业一方面连着城乡居民巨大的消费需求，另一方面已经成为吸纳新增就业的“蓄水池”。相关部委负责人透露，国家将支持普通高校、职业学校增设市场急需的家政相关专业，扩大招生规模。同时，深化家政领域校企合作，打造产教融合创新平台，促进教育更好匹配市场需求。

相关公司：昂立教育(sh600661)、世纪鼎利(sz300050)等。

 

继山东四川吉林后 陕西宣布对氢能车高速免费

据国内媒体报道称，陕西省发展和改革委、陕西省交通运输厅共同发布消息，支持高速公路加氢站建设和氢能车辆高速通行费用减免政策。陕西省是继山东、四川、吉林之后，第四个发布减免高速公路通行费的省份，是唯一减免3年的省份，力度最大，有助于氢燃料电池汽车推广使用。

氢能，以其零排放、效率高的独特优势，被视为21世纪的“终极能源”。目前，全球多个地区在建及规划绿氢项目均显著增长。以欧盟为例，今年5月以来，欧盟频频出台氢能产业刺激手段，西班牙、法国、德国等欧盟成员国都公布了本土氢能产业发展补贴计划，资金总规模已达数十亿欧元。在欧盟积极寻求能源自主的当下，大力发展氢能已经成为欧盟的“首要选择”。

国内方面，今年以来，推进氢能技术创新与产业发展相关政策持续加码。《中共中央 国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》提出，推进氢能“制储输用”全链条发展，完善充（换）电站、加氢（醇）站、岸电等基础设施网络，建立健全氢能“制储输用”标准。地方层面，多地发文明确加快发展绿氢经济。

相关公司：雪人股份(sz002639)、富瑞特装(sz300228)等。

 

国务院召开会议 研究推动保险业高质量发展

8月30日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究推动保险业高质量发展的若干意见。会议指出，保险业在保障和改善民生、防灾减损、服务实体经济等方面具有重要作用。要夯实保险业高质量发展制度基础，牢固树立服务优先理念，充分发挥商业保险等市场机制作用，大力提升保险业保障能力和服务水平。要紧盯关键领域和薄弱环节加强监管，保障消费者合法权益，健全风险防范制度体系。要培育壮大保险资金等耐心资本，打通制度障碍，完善考核评估机制，为资本市场和科技创新提供稳定的长期投资。

中央金融工作会议强调，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。近期，《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》《关于加快上海国际再保险中心建设的实施意见》《反保险欺诈工作办法》等促进保险行业高质量发展的文件不断出台。金融监管总局数据显示，截至2024年6月末，我国保险业总资产33.8万亿元；保险资金运用余额30.9万亿元，同比增长10.98%；上半年，实现原保险保费收入3.55万亿元，同比增长4.9%；赔款与给付支出1.23万亿元，同比增长33.1%；新增保单件数472亿件，同比增长40%，行业整体呈现良好发展势头。

相关公司：中国人寿(sh601628)、中国人保(sh601319)等。

 

王者归来 华为手机销量超越苹果重夺第一

据报道，2024年上半年，华为消费电子业务吹响复苏号角。IDC数据显示，2024年上半年，华为以17.5%的市场份额再次成为中国智能手机市场出货第一名，一季度和二季度手机出货量增幅分别为110%和50.2%，增速领跑行业。虽然外部限制继续收紧，但是华为的供应能力不断改善，在4000元人民币以上市场持续缩小与苹果差距。

华为的研发实力是其核心优势，尤其在5G等通信技术、摄像头技术和人工智能技术方面具有创新，使得华为手机在性能、拍照和智能体验上领先同行，随着华为相关技术的突破，Mate 60、Pura 70系列和Mate X5折叠屏系列的发布将华为重新带回国产高端手机市场。目前，Mate 60和Pura 70系列依旧火爆，国产高端机重回销量高峰，随着华为安卓系高端手机稳步回归，以及公司自研芯片的顺利突破，供应链或将迎来需求改善。

相关公司：天晟新材(sz300169)、东田微(sz301183)等。

 

中国引领全球折叠屏手机市场增长：荣耀Q2销量激增455%

市场调查机构CounterpointResearch《折叠屏手机出货量追踪报告》最新数据显示，2024年第二季度全球折叠屏智能手机出货量同比增长48%。中国继续引领可折叠市场的增长，占总出货量的一半以上，西欧、亚洲其他地区（不包括中国、印度和韩国）和拉丁美洲地区的折叠屏手机出货量也获得了大幅增长。在本季度，荣耀首次超越三星，成为西欧第一，荣耀也在积极布局其他亚洲市场，其折叠屏手机出货量在本季度大涨455%，并且荣耀MagicV2是除中国以外的所有地区出货量最大的书本型折叠屏手机。

在全球智能手机存量竞争的背景下，手机硬件创新的焦点正从光学摄像向折叠屏转移。目前全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段。据Counterpoint预测，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达50.2%，预计27年在高端市场渗透率达39%。

相关公司：劲拓股份（300400）、星星科技（300256）等。

 

消费电子钛合金新“潮”迭起，200亿美元市场放量加速

2024上半年，华为Pocket2、vivoxfold3等折叠新机陆续发布。2023年7月荣耀发布的MagicV2折叠屏手机铰链轴盖采用钛合金3D打印工艺，成为3D打印在手机上的首次规模化应用。下半年作为消费电子旺季，各大手机厂商都将密集发布折叠屏手机，有望进一步催化相关产业链投资。

高比强度反映了在相同的重量下，钛合金相比其他金属材料拥有更好的承载能力。开源证券机械团队认为，一方面，3D打印是确定产业趋势，2024-2026年为一阶段放量加速期，另一方面，3D打印核心标的回调幅度已接近40%，消费电子的下一个主题方向或许是“钛合金3D打印”。

相关公司：金太阳（300606）、宇环数控（002903）等。

 

谷歌发布世界首个AI游戏引擎，2000亿美元游戏产业恐被颠覆

据媒体报道，世界上首个完全由AI驱动的游戏引擎来了。谷歌研究者训练的GameNGen，能以每秒20帧实时生成DOOM的游戏画面，画面如此逼真，60%的片段都没让玩家认出是AI！全球2000亿美元的游戏行业，从此将被改变。

根据Unity 2024游戏报告，62%的工作室开始使用AI来改进工作流程，特别是在内容创作和动画方面。其中71％的开发者承认，使用AI能够改善他们的交付和运营效率。开源证券认为，随着AI技术的发展，在游戏研发阶段，AI的降本增效效果将愈发明显，而AI原生游戏及AI与原有游戏的融合有望带来全新的游戏玩法，丰富玩家的游戏体验和自由度，并进一步打开游戏变现空间，建议继续加大游戏板块配置力度。

相关公司：吉比特（603444）、神州泰岳（300002）等。

 

全球可穿戴手表2024Q2恢复增长，苹果、华为占据前二

据媒体报道，近日，TechInsights发布最新数据称，在连续经历了六个季度的出货量下降之后，全球智能手表市场在2024年第二季度恢复了增长，增长率达到了4%。此前，自2016年第四季度以来，该市场每个季度都在持续增长。2023年全年，智能手表的出货量下降了4%，这是该市场有史以来首次出现年度下滑。从供应商的角度来看，苹果一直是智能手表市场的领导者，其出货量约占全球市场的一半，而在价值份额方面，苹果的主导地位更为明显。华为位居全球智能手表出货量的第二位。三星排名第三，但其出货量同比下降了12%，市场份额为12%。佳明的出货量同比增长了29%，位列第四。

华金证券表示，可穿戴市场发展呈现出几个趋势：（1）伴随着大数据服务的逐步成熟，健康检测类设备的使用体验在逐步提升，相应的用户数量也在不断增长；（2）人机交互作为重点突破方向，在体感交互、语音交互、眼球追踪交互、触觉交互等方面在快速发展；（3）伴随着技术的发展，可穿戴设备的品类也在快速扩容。可穿戴设备持续演进，相关产业链有望迎来爆发式增长。

相关公司：天键股份（301383）、润欣科技（300493）等。

 

又一行业盛会将举行，该领域有望掀起重大革新带动产业链发展

第三届天府干细胞与细胞治疗大会将于9月6日-8日举行。 据悉，本届大会将以“医药科技协同创新·健康产业融合发展”为主题，聚焦生物医药和干细胞领域的前沿科学问题，展示生物医药和干细胞领域研究的最新成果和重要进展。

干细胞疗法是指把健康的干细胞移植到患者体内，从而修复病变细胞或再建正常的组织。干细胞凭借其多向分化、免疫调节以及分泌细胞因子等功能，成为细胞治疗研究的核心领域之一。干细胞是国家及各省市打造战略性新兴战略产业的重点。近年来国家政府认识到细胞治疗产业的广阔应用前景，将其纳入生物医药领域重点支持和发展的方向。浙商证券认为，医药作为技术驱动的成长性行业，每一次技术的突破都有望掀起一次行业重大革新，建议关注干细胞治疗对全产业链的带动。

相关公司：冠昊生物（300238）、开能健康（300272）等。

 

上市48小时大定破3万台，小鹏正开启强劲产品周期

小鹏汽车宣布其新款车型MONA M03在上市后的48小时内，预订量已突破30000台。小鹏MONA M03是小鹏汽车推出的一款全新智能电动SUV，具备自动驾驶技术、舒适的驾乘体验以及时尚的外观设计。该车型的预订情况显示了市场对小鹏汽车新款车型的积极响应。

小鹏MONA M03车型于8月27日上市，官方指导价11.98万元起。该车将于今年9月起向用户开始正式交付，其中具备城市高阶智驾能力的M03Max将于2025年春节后开启交付。此外，该车配备了15.6英寸中控大屏，可选装599元方向盘位仪表盘，车机搭载高通骁龙8155芯片+16GB内存，拥有全栈自研车机系统，支持360度全景影像和3D感知渲染地图。华西证券指出，AI技术发展将推进用户接受智能化拐点加速到来；小鹏有望通过低成本智驾方案，加速10-20万的主流汽车市场的智驾普及率，并带来销量提升。此外，小鹏预计在26年末前推出多款竞争力强的全新产品和改款车型，产品将集成AI技术、品牌创新规划与技术降本结果体现。小鹏正开启强劲产品周期，步入快速发展顺风期，有望带来销量和业绩的进一步增长。

相关公司：铭科精技（001319）、中鼎股份（000887）等。

 

国际巨头推出细分领域浸没式液冷方案

行业媒体报道，英特尔近日宣布与中国石油合作，共同验证国内液冷散热方案，满足国内客户对本土供应链需求，推进浸没式液冷落地。本次合作包括采用第四代英特尔至强可扩展处理器架构设计提升的性能/能耗比，提出应用到英特尔至强6处理器、GaudiAI加速器等在内的产品散热兼容需求，联合打造出本土浸没式液冷方案DC-SCL，用于可持续绿色数据中心。

液冷利用了液体的高导热、高热容特性替代空气作为散热介质，具有低能耗、高散热、低噪声、低TCO等优势。华西证券研报指出，AI高速互联时代，高算力与高效传输架构相匹配，从40G取代10G，100G取代40G，400G取代100G，800G取代400G，1.6T有望取代800G，升级之路永不停息；液冷已经从“选配”到“必配”。中邮证券鲍学博进一步分析指出，产业端，算力密度提升和低TCO促进液冷快速发展，未来5年复合增速超40%。随着数据中心算力规模高速增长，液冷技术市场渗透率的持续提升，数据中心液冷进入高景气发展阶段。随着解耦交付的推进，产业生态逐步成熟，液冷将进入标准化、规模化推广和部署期，拥有产业链一体化解决方案的配套商、以及与芯片厂商/服务器厂商/运营商建立稳固合作的配套商具有更强的竞争优势。

相关公司：川润股份（002272）、强瑞技术（301128）、欧陆通（300870）等。

 

 

05  今日财经早餐·股东增减持及业绩

东鹏饮料(sh605499)上半年营收78.73亿元，同比增长44.19%;归母净利润17.31亿元，同比增长56.17%。公司拟向全体股东每0股转增3股、派发现金红利25元(含税)。

芭田股份(sz002170)上半年营收15.51亿元同比增长2.24%;归母净利润1.5亿元，同比增长24.26%;销售毛利率和销售净利率分别为23.92%、9.71%，分别比上年同期提高3.03个百分点、1.71个百分点，均达到上市以来同期最高水平。

科汇股份(sh688681)上半年营收1.7亿元，同比增长26.53%，归母净利润597万元，同比实现扭亏为盈。报告期内，公司多次中标国家电网公司电缆故障测试仪器招标项目。

飞马国际(sz002210)上半年净利润同比增长383.57%；

王子新材(sz002735)上半年净利润同比增长79.29%；

中国船舶(sh600150)上半年净利润同比增长155.31%；

赤峰黄金(sh600988)上半年净利润同比增长127.75%；

东鹏饮料(sh605499)上半年净利润同比增长56.17%。

赛力斯(sh601127)8月新能源汽车销量同比增长479.55%。

蓝科高新（601798）中国能源拟被动减持公司不超1%股份

会畅通讯（300578）股东黄元元拟减持公司不超1.01%股份

嘉欣丝绸（002404）实控人之一致行动人拟继续增持公司股份

 

06  今日财经早餐·今日新股/新债

1）今日新股申购

慧翰股份（301600）：公司是一家致力于为智能汽车及产业物联网客户提供智能网联解决方案的 科技服务商，主要从事车联网智能终端、物联网智能模组的研发、生产和销售， 同时为客户提供软件和技术服务。公司将信息通信技术与汽车电子技术结合，持 续推进技术创新和产品迭代；立足于车联网领域的技术积累和产业基础，逐步向 其他产业物联网行业拓展；不断推动和提升产业物联网各垂直领域的数字化、网 联化、智能化。

公司评级：★★☆

发行详情：301600，创业板，申购价格39.84，发行市盈率22.57，行业市盈率30.32，发行总股本1755万股，申购上限1.75股。

可比公司：德赛西威、经纬恒润、鸿泉物联、移远通信

个人看法：公司所在车联网智能终端行业，正处于风口期，公司业绩最近几年一直增长，但是目前看有下滑趋势，而且公司之前冲刺科创板，后来因为问询的原因就撤销了，现在再次冲刺创业板，一定要注意。因此，结合发行估值考虑申购。

 

2）今日新债上市

【汇成转债】上市

正股分析：正股是汇成股份，市值59亿。主要业务为显示驱动芯片的先进封装测试服务;

转债质地：评级AA-，发行规模11.487亿。配售比例63.91%，网上中签金额为4.15亿，实际流通规模大约8.7亿；

个人看法：目前转股价值为91.43元，上市首日的合理价格为107-109左右。预估108元开盘，卖出。

 

3）已核准，待发行配债股

高含权前5名：

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

 

低规模前5名：

嘉益股份：百元含权5，发行规模3.979亿

豪能股份：百元含权14，发行规模5.5亿

华康医疗：百元含权42，发行规模7.5亿

天润乳业：百元含权40，发行规模9.9亿

复旦微电：百元含权14，发行规模20亿

 

4）转债强赎提醒

接近强赎标准：

卡倍转02：还差1天，当前溢价率8.57%

天路转债：还差2天，当前溢价率2.73%

苏租转债：还差5天，当前溢价率0.13%