2021-07-02时报财富资讯（星期五）

【资讯导读】
>医药电商屡获互联网大厂及资本青睐、行业迈入发展“黄金期”
>马来西亚无限期封城导致MLCC供应吃紧、国内厂商迎机遇
>京新药业：内蒙古中药项目是公司重要盈利点之一
>国民技术：MCU产品进入华为、大疆、宁德时代等大客户

【今日头条】
>医药电商屡获互联网大厂及资本青睐、行业迈入发展“黄金期”
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据报道，近期国内医药电商行业屡获资本青睐，大手笔重磅融资不断，行业公司正迎来上市小高峰。6月8日，互联网健康到家平台叮当快药获2.2亿美元融资，并于6月22日正式开启赴港上市步伐。6月15日，医药互联网平台药师帮宣布完成新一轮2.7亿美元融资。6月9日，全渠道智慧零售药房成都泉源堂递交上市申请，拟登陆港交所主板。据统计，2020年1月至2021年6月8日，国内医药电商发生16起投融资事件，融资总额超38.1亿元。天眼查产业大数据显示，目前医药电商融资和专利在各行业电商中排名首位。此外，医药电商也是互联网大厂布局焦点，今年6月百度拿出10亿津贴掀起医药电商补贴大战，医药电商正式迎来了百度、阿里、京东的三足鼎立之势，美团、拼多多、苏宁等巨头也已纷纷布局。
分析认为，在互联网大力赋能下，去中心化的医疗生态、结合数字化营销的再发力，医药电商规模裂变将会更快速。此外，医药电商发展的支持政策也正相继落地。在多重利好因素的推动下，我国医药电商产业已迈入发展的“黄金期”。据《2020年度中国医药电商市场数据报告》数据显示，2020年我国医药电商交易规模同比增长94.58%，已达到1876.4亿元，正直逼2000亿元大关。在行业快速发展背景下，相关领域布局公司迎来机遇。
九州通（600998）公司拥有10个智慧中药房，是全国最大的中药材现货电商平台，拥有“智药云”、“智慧药店”等互联网服务工具。
华瑞股份（300626）公司投资的康泽药业是涵盖医药流通全产业链的一站式综合性医药分销企业，主营业务包括医药电商批发（B2B）、医药电商零售（B2C）、医药零售连锁和医药线下批发。

【投资聚焦】
>马来西亚无限期封城导致MLCC供应吃紧、国内厂商迎机遇
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据集邦咨询最新调查显示，受到马来西亚政府延长全国行动管制影响，全球被动元件MLCC市场供货将面临挑战。其中又以高端MLCC最为吃紧，其对应的终端产品包含手机、笔电、网通、服务器及5G基站将受到影响。面临即将来临的传统旺季，在部份MLCC将可能无法顺利出货的压力下，ODM厂后续整机出货恐将受冲击。
集邦咨询表示，包括MLCC日厂太阳诱电 、石英晶体日厂NDK和爱普生、电解电容大厂日本松下、芯片电阻厂华新科技等，在当地的生产和货运安排皆持续受阻。从各类终端应用来看，由于第三季苹果将推出新品所致，iPhone与Macbook Pro的MLCC主要供应商村田、太阳诱电与京瓷，将在第三至第四季逐渐迎来需求高峰。该规格的MLCC供给缺口将成为各ODM厂第三季争抢的对象。机构预计全球需求4500-5000亿只/月，全球供给约4400亿只/月，产能缺口约为100-500亿只/月，供需失衡导致价格涨势有望持续至2022年。中长期来看，5G手机渗透、新能源汽车/智能汽车放量、5G万物互联将驱动行业需求快速成长。目前大陆MLCC厂商占全球出货量和出货金额仅约15%和10%，进口替代空间巨大。
A股中，可关注风华高科（000636）和三环集团（300408）等。

【独家参考】
>京新药业：内蒙古中药项目是公司重要盈利点之一
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京新药业（002020）在互动平台表示，中药板块业务由全资子公司内蒙古京新承担，其有中药生产批文115个，年业务平均增长率在30%左右，业务发展稳定。内蒙古中药项目是公司重点产品康复新技改项目，改项目投产至今，运营良好，是公司重要盈利点之一。公司特色中药主要有康复新液（快速修复溃疡创面纯中药制剂），参竹精（特色蒙药配方，补精血，强根本，治肾虚）；定坤丹（用于滋补气血、调经舒郁）等。此外，公司持有39.84%合伙企业份额的合伙企业新昌元金健康产业投资合伙企业（有限合伙）作为产业基金投资了两家中药企业胡庆余堂和沙溪制药，其持有胡庆余堂6%股权，持有沙溪制药99%股权。

【独家参考】
>国民技术：MCU产品进入华为、大疆、宁德时代等大客户
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国民技术（300077）近日在接受投资者调研时表示，公司MCU产品已经在多家行业龙头客户成功导入，截至5月底已签约40余家代理商。目前公司MCU产品基本进入主流市场及品牌，进入了一些大客户，比如华为、大疆、宁德时代等，公司向华为的产品销售供货也已获得BIS许可。另外，斯诺实业目前对包括天津力神、国轩高科等大客户已经导入成功，宁德时代等客户处于导入阶段。可信计算芯片（TPM/TCM）是公司的优质业务，长期以来保持较高市占率以及毛利率。目前公司TPM产品客户均为行业内知名厂商，如微软、联想等。公司的战略是努力将可信计算产品打入国际市场，新一代的产品正在进行国际认可的相关安全认证。Windows11在可信计算领域会否有较大推动，还需进一步观察。

【财经要闻】
>住建部：加快完善住房制度，努力保持房地产市场平稳健康发展。
>银保监会：引导银行保险机构持续加大京津冀交通、冬奥等重点领域金融支持。
>央行：6月对金融机构开展中期借贷便利操作共2000亿元。
>中期协：6月全国期货市场成交量较上月下降7.03%。
>盒马中国成立食品科技新公司，经营范围含汽车零配件零售等。
>蔚来6月交付8083台创新高，连续5个季度正增长。
>机构：今年前5个月宁德时代电池销量激增272%。
>欧佩克代表：欧佩克+将讨论从8月至12月累计增产200万桶/日。

【公告淘金】
华昌化工（002274）预计上半年实现净利润8.5亿元-9亿元，同比增长6078.2%-6441.6%。
博汇股份（300839）40万吨环保芳烃装置及配套工程正式投产。
亚玛顿（002623）与淮海基金在光伏建筑一体化领域达成战略合作。
雷赛智能（002979）拟1亿元-1.9亿元回购股份，回购价格不超过人民币42元/股（含）。
昆仑万维（300418）参投公司滴滴在纽交所上市。
中国石油（601857）预计上半年净利润同比增加750亿-900亿元，实现扭亏为盈。
青海华鼎（600243）拟2.8亿元收购锐丰文化70%股权。

【热点数据】
>24家公司半年报预增超10倍
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据统计，截至目前，已有600家公司发布了2021年中报业绩预告，从公告业绩分布来看，有近70%的公司预喜（预增、略增、扭亏、续盈）；11%的公司不确定；还有22%的公司业绩下滑或亏损。其中，有24家公司业绩增速超过1000%，热景生物中报预增超800倍，居首位。双环传动、蓝黛科技、粤高速A、ST八菱、朗姿股份、广东鸿图、森马服饰、柘中股份等公司中报或将预增超30倍。

【龙虎榜看台】
>资金流入中药、眼科医疗等板块
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周四，沪深两市震荡下跌。截止收盘，沪指跌0.07%报3588.78点，深成指跌0.81%报15038.88点，创业板指跌0.63%报3455.36点。两市共计成交10199亿元，较上个交易日增加774亿元。盘面上，中药、眼科医疗、医美概念等板块涨幅居前；鸿蒙概念、国防军工、第三代半导体等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：明微电子获2游资买入，买入净额为5190.31万元；共同药业获1游资和2机构买入，买入净额为4439.77万元；药易购获2游资买入，买入净额为7275.13万元；神思电子获1游资买入，买入净额为3046.15万元；徕木股份获3游资买入，买入净额为1832.64万。

【新股申购】
读客文化：申购代码301025，发行价格1.55元/股，发行市盈率13.06倍。可比公司：城市传媒（600229）。

2021-07-02上证早知道（星期五）

【今日导读】
>新增产能供给有限、六氟磷酸锂市场价格一路走高
>产油国会议未改原油上行态势、供需或维持紧平衡
>雷赛智能拟回购股份、亚玛顿参与光伏建筑一体化
>百隆东方等上半年业绩预增、两机构买入江特电机

【上证聚焦】
○新增产能供给有限、六氟磷酸锂市场价格持续上涨
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百川盈孚数据显示，7月1日，国内六氟磷酸锂市场价格较上一日提升1万-2.5万元/吨，报价34万-37万元/吨。
光大证券认为，由于新能源汽车销量持续增长，在供给刚性的背景下，六氟磷酸锂价格一路走高。六氟磷酸锂的生产进入壁垒较高，即使目前行业开工率、产量上行明显，但主要的增量还是集中在龙头企业。短期内因新进入者而增加的供给非常有限，在供需格局偏紧的背景下，价格有望维持高位。
多氟多（002407）为六氟磷酸锂行业龙头；
天际股份（002759）六氟磷酸锂目前年设计产能8160吨。

【上证精选】
○IMF报告显示，今年一季度，人民币在全球外汇储备占比升至2.45%，创有记录以来新高。
○7月1日，国内硫酸钾50颗粒样本均价4083元/吨，较6月初上涨33%。当前进口氯化钾到船量减少，国产钾肥产量下滑。
○国产硫酸钴已连涨5个交易日，达到7.45万元/吨，6月份累计涨幅约11%。因三季度传统旺季将至，上游提前进行备货。
○截至6月底，股票主观多头策略型私募基金平均仓位为83%，较5月底小幅上升，处于历史高位水平。私募基金经理信心指数亦环比回升。
○6月份小鹏汽车交付6565台，同比增长617%，为历史新高；蔚来汽车交付数首次突破八千，达8083台，同比增长116%。

【产业情报】
○产油国会议未改原油上行态势、供需或维持紧平衡
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7月1日晚间，国际油价涨逾2%，布伦特原油突破76美元/桶，再创两年多以来新高。消息面上，欧佩克+联合部长级监督委员会召开会议，商讨增加原油产量，以缓解供应紧缺，但市场对此已有预期。
平安证券钟正生认为，当前欧佩克原油增产的节奏相对克制，因其希望在较高油价下修补财政赤字。美国页岩油的生产恢复也异常缓慢，因油企对2014-2015年增产导致油价崩坍的情形“心有余悸”，把更多利润用于偿还债务而不是加大投资。预计下半年全球原油需求将继续增长，供需将维持紧平衡。
公司方面，桐昆股份（601233）、新凤鸣（603225）、东方盛虹（000301）等大炼化企业的一季度业绩已超去年上半年，油价温和上涨有助于行业盈利向上。

【公告解读】
○雷赛智能等拟回购股份
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雷赛智能（002979）拟回购1亿至1.9亿元，回购价格不超过42元/股。
易德龙（603380）拟回购4000万至8000万元，回购价格不超过33元/股。
秦安股份（603758）拟回购450万股至900万股，回购价格不超过8.8元/股。

○亚玛顿参与光伏建筑一体化
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亚玛顿（002623）与淮海经济区投资基金（有限合伙）签署协议，双方将发挥在各自领域的资源优势，在光伏建筑一体化领域开展密切合作，共同推动各方在光伏建筑一体化上的发展。

○金力泰子公司与飞机制造商合作
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金力泰（300225）控股子公司上海金杜新材料近日与国内某飞机制造商签署协议，拟对该客户提供的飞机结构件试验件进行微弧氧化处理，并对该试验件进行相关技术指标的测试，将试验报告提供给该客户。

○东方电缆中标电缆采购项目
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东方电缆（603606）近期陆续收到招标代理机构的中标通知书及中标结果公示结束，确认公司为相关陆缆项目的中标单位，项目共13个，合计金额约8.3亿元。

【财报快递】
○百隆东方等上半年业绩预增
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百隆东方（601339）预增280%至330%，因公司整体产能恢复到疫情前水平，产能利用率提升，订单增加。
蔚蓝锂芯（002245）预增346%至388%，因锂电池业务整体处于满产满销状态，LED业务也实现了盈利。
大连重工（002204）预增286%至405%，风电零部件产品和环保智能焦炉机械产品营业收入同比增长明显。
天奈科技（688116）预增235%至357%，因公司各项业务恢复正常，且下游客户需求增长强劲。
旗滨集团（601636）预增316%至360%，因玻璃供需紧平衡以及玻璃需求结构的变化，促进玻璃行业景气度进一步提升，量价齐涨。
公牛集团（603195）预增62%至93%，因公司在电连接、智能电工照明、数码配件三大赛道上精耕细作，销售规模取得较大增长。

【资金观潮】
○两机构席位买入江特电机
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7月1日，江特电机（002176）获两家机构席位合计买入1.04亿元，占全天成交总额的8.64%。银河证券认为，政策驱动叠加消费回暖，全球新能源汽车高速增长拉动锂需求。随着国内锂资源加速开发，盐湖、锂云母产能扩张的企业有望受益。江特电机去年底已有锂云母库存7万吨，2021年预计自产锂云母精矿20万吨左右。

【交易闹铃】
○一只新股7月2日申购
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读客文化代码301025，发行价1.55元，市盈率13.06倍，申购上限7500股，主营图书策划与发行。

2021-07-02中证快报（星期五）

【今日导读】
○行业龙头即将发布钠离子电池、性价比更高
○马拉西亚全国管制、全球被动元件供货吃紧
○国家发改委发文、促进中医药传承创新工程

【中证头条】
行业龙头即将发布钠电池、性价比更高
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作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代几乎在各大电池市场都占据头位。据报道，在今年 的股东大会上，宁德时代董事长曾毓群向用户透露，公司将于今年7月份左右发布钠电池。
点评：钠电池在产业化储能领域比锂电池更有性价比。钠电池安全性高，成本低，但能量密度相对较低。因此不会全面取代锂电池，但极有可能在低速新能源汽车、小动力、储能电站方面形成较大市场。行业龙头宁德时代的加入以及“双碳”目标的制订，将大大加速纳电池产业的成熟。
◆钠电池正负极都采用铝箔，电解液主要为六氟磷酸钠。
华锋股份（002806）主要产品为各类电极铝箔，质量已经达到了代表电极箔最高水平的日本企业所生产的产品。
新疆众和（600888）为全球最大的高纯铝研发和生产企业，已形成“能源—高纯铝—电子铝箔—电极箔”完整循环经济产业链。
多氟多（002407）六氟磷酸钠产品已实现批量外售。

【中证聚焦】
马拉西亚全国管制、全球被动元件供货吃紧
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据报道，根据TrendForce集邦咨询调查，受到马来西亚政府延长全国行动管制影响，全球被动元件（MLCC）市场供货将面临挑战。其中又以高端MLCC最为吃紧，主要紧缺品项对应的终端产品包含手机、笔电、网通、服务器及5G基站。包括MLCC日厂太阳诱电、石英晶体日厂NDK & Epson、电解电容大厂日本松下、芯片电阻（R-Chip）厂华新科技等，于当地的生产和货运排程皆持续受阻。
点评：MLCC被称作是“电子工业大米”，被广泛应用于手机、PC、基站、物联网、汽车及军工等领域，一年消耗量在万亿颗级别，也是被动元件中需求最大、发展最快的品类。受益5G新基建需求拉动，MLCC被动元器件用量持续增长；另外，TWS耳机及新能源汽车发展也极大地拉动了MLCC的需求。
风华高科（000636）为国内被动元件龙头，无论是MLCC及片式电阻的产能规模，或是产品的规格类别及技术实力在大陆厂商中均具备领先优势。
火炬电子（603678）专注特种电容器业务，是我国军用MLCC市场龙头。

【要闻精选】
○近日，中央财政下达实际种粮农民一次性补贴资金200亿元，弥补今年以来农资成本上涨带来的增支影响。
○6月财新中国制造业PMI录得51.3，降至三个月低点。
○IDC报告显示，一季度中国PC显示器出货量同比增长48.6%，格结构向千元以上迁移。
○深圳证监局：今年协助完成多家非法从事场外配资公司、上游软件开发公司的收网抓捕。

【产经透视】
国家发改委发文、促进中医药传承创新工程
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7月1日，国家发改委印发《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》。方案提出促进中医药传承创新工程，中央预算内投资重点支持国家中医医学中心、区域中医医疗中心、国家中医药传承创新中心、国家中医疫病防治基地、中西医协同“旗舰”医院、中医特色重点医院和名医堂建设。
点评：我国是世界中药资源最丰富的国家，国际市场中70%的天然药用植物来源于中国。随着科学的发展，人民生活的日益改善，国际国内对中药材科学医疗重视和认识的提高，特别是人类社会面对各类疫病时，中医药在临床中的杰出的表现，为中医药获取很大的发展机遇。
A股相关概念股有盘龙药业（002864）、寿仙谷（603896）等。

【公司动向】
亚玛顿（002623）与淮海基金在光伏建筑一体化领域达成战略合作。
昆仑万维（300418）参投公司滴滴在纽交所上市。
雷赛智能（002979）拟1亿元至1.9亿元回购股份。
华昌化工（002274）上半年预增6078%-6442%。
紫金矿业（601899）上半年预增156%-173%。
蔚蓝锂芯（002245）上半年预增346%-388%。
明牌珠宝（002574）上半年预增2368% -2721%。
长电科技（600584）上半年预增249%。
大连重工（002204）上半年预增286%-405%。
天奈科技（688116）上半年预增235%-357%。
百隆东方（601339）上半年预增280%-330%。
旗滨集团（601636）上半年预增316%-360%。
奋达科技（002681）在互动平台表示，目前华为订单量较往年有较大幅度的提升，有望进入公司前五大客户。

【资金观潮】
今日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元
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在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为江特电机（002176），净买入额1.50亿元。
◆江特电机第一大买入席位为机构专用，买入额6492.36万元。