文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、央行：正抓紧研究允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款，收购存量土地（东财）

10月17日，央行副行长陶玲在国新办新闻发布会上表示，正会同有关部门抓紧研究，允许政策性银行、商业银行向有条件的企业发放贷款，收购存量土地，提供必要的再贷款支持。大部分存量房贷利率将在10月25日完成批量下调，借款人10月26日可查看结果。

二、深交所：从严监管盲目跨界并购交易，严厉打击“重组套利”市场乱象（同花顺）

深交所日前编发《并购重组导刊》，宣传解读最新并购重组政策，其中提到，深交所将继续鼓励上市公司聚焦主业实施并购重组、提升投资价值，支持传统产业企业并购新质生产力资产转型升级。对于规范程度相对较差、交易执行能力较弱的“壳公司”盲目跨界并购交易从严监管，严厉打击“借重组之名、行套利之实”等市场乱象。同时，引导交易各方摒弃“高承诺、高估值”的定价模式，根据市场化原则合理确认交易价格、自主约定是否设置承诺安排。

三、住建部:年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元（财联社）

10月17日，住建部部长倪虹在国新办发布会上表示，将通过货币化安置房方式新增实施100万套城中村改造、危旧房改造。年底前将“白名单”项目信贷规模增加到4万亿元。要将所有合格项目都争取纳入“白名单”，应进尽进、应贷尽贷，满足项目合理融资需求。

四、商务部:正在研究提高进口大排量燃油车关税等措施（央广）

10月17日，商务部新闻发言人在例行新闻发布会上表示，到目前为止，中欧电动汽车关税谈判双方磋商还存在重大分歧。中方已正式邀请欧方技术团队尽早来华继续下一阶段面对面磋商。中方正在研究提高进口大排量燃油车关税等措施，将综合考虑各方因素后慎重作出决定。

五、财政部：正抓紧研究明确取消普宅与非普宅相衔接的税收政策（金融界）

10月17日，财政部部长助理宋其超在国新办新闻发布会上表示，财政部正在抓紧研究，明确与取消普通住宅和非普通住宅标准相衔接的税收政策，主要包括增值税和土地增值税等政策。在增值税方面，除了北京上海广州深圳这4个一线城市以外，在其他地方是不区分普通住宅和非普通住宅，一律免征增值税。在北上广深这4个一线城市，对个人销售购买2年以上的普通住宅免征增值税，对个人销售购买2年以上的非普通住宅征收增值税。

六、工信部：我国智能网联汽车产业体系基本形成，人机交互等技术全球领先（财联社）

10月17日，工信部部长金壮龙在2024世界智能网联汽车大会开幕式上表示，我国智能网联汽车产业体系基本形成，建成涵盖基础芯片、传感器、计算平台、底盘控制、网联云控等在内的完整产业体系，人机交互等技术全球领先，线控转向、主动悬架等技术加快突破。全国50多个城市开展智能网联汽车道路测试示范，开放测试道路3.2万公里，完成约1万公里道路智能化改造，安装路侧单元8700多套。下一步，工信部将提升产业基础能力，构建新型产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我国智能网联汽车产业高质量可持续发展。

七、工信部：高级自动驾驶技术有望实现新的重大突破（央视）

10月17日，工信部部长金壮龙在2024世界智能网联汽车大会开幕式上表示，随着大算力、大数据、大模型等快速发展，高级自动驾驶技术有望实现新的重大突破，智能网联汽车也将进入全新的发展阶段。

八、交通运输部：深入推动交通数字化转型，更好促进智能网联和自动驾驶技术发展（中证网）

10月17日，交通运输部相关负责人在2024世界智能网联汽车大会全体大会上表示，新一代信息技术、人工智能、新能源等新兴产业与交通运输深度融合，以智能网联、自动驾驶为代表的智慧交通已成为推动交通运输质量变革、效率变革、动力变革的重要载体。要抢抓新一轮科技革命和产业变革机遇，深入推动交通数字化转型，因地制宜发展新质生产力，推动交通运输高质量发展。

九、上海:10月18日起第二套改善型住房最低首付款比例调整为25%（同花顺）

10月17日，上海发布关于调整本市住房公积金个人住房贷款政策的通知。对于认定为第二套改善型住房的，最低首付款比例调整为25%（此前为35%）；对于认定为第二套改善型住房，且贷款所购住房位于中国（上海）自由贸易试验区临港新片区以及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山6个行政区全域的，最低首付款比例调整为20%（此前为30%）。本通知自2024年10月18日起施行。

十、华为脑机接口芯片新专利曝光：实现大脑与设备直接通信（东财）

10月17日，据国家知识产权局网站显示，一项名为“控制刺激器的方法、刺激器、脑机接口系统和芯片”的专利于2024年10月1日正式公布，专利申请人为华为技术有限公司。这项新专利表明，华为正积极探索通过芯片在大脑与外部设备之间建立高效通信的方法，为脑机接口技术的应用与发展带来新的可能。

十一、余承东：ADS 4.0将于2025年推出高速L3级商用、城区L3级试点（财联社）

10月17日，华为智能汽车解决方案BU董事长余承东在2024世界智能网联汽车大会上表示，L3级自动驾驶预计最快明年实现商用，华为ADS 4.0将于2025年推出高速L3级自动驾驶商用及城区L3级自动驾驶试点。智选车合作方面，华为与江淮合作智选车品牌——尊界首款车型将于今年广州车展发布，并计划于2025年春天正式上市。

十二、欧洲央行宣布降息25个基点!（新浪财经）

当地时间10月17日，欧洲央行管委会在斯洛文尼亚首都卢布尔雅那举行的货币政策会议上，决定将三大关键利率均下调25个基点。据悉，这是今年内欧洲央行第三次降息，连续降息的主要目的是进一步刺激欧洲经济增长。

十三、Meta与好莱坞Blumhouse合作开发AI电影生成模型（财联社）

当地时间周四，美国科技巨头Meta宣布，已经与制作了《人类清洗计划》和《逃出绝命镇》等热门恐怖片的好莱坞公司Blumhouse Productions达成合作，将联合开发其人工智能(AI)视频模型Movie Gen。

本月早些时候，Meta发布了新的AI模型Movie Gen，它可以根据用户提示创建逼真的视频和音频片段，并声称它可以与OpenAI和ElevenLabs等初创公司的文生视频模型相媲美。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。

公社：博彦科技、万林物流、华丰科技、麦格米特、昆仑万维

同花顺：常山北明、四川长虹、欧菲光、双成药业、大众交通

东财：欧菲光、四川长虹、常山北明、双成药业、中粮资本

淘股吧：常山北明、光大嘉宝、四川长虹、中粮资本、双成药业

3、三大报要点

1、Azure进一步限制用户使用 国内AI产业链具备空间

相关概念股：科大讯飞、中文在线等

2、华为推出鸿蒙原生应用开发者激励计划　鸿蒙生态望加速完善

相关概念股：博彦科技、法本信息等

3、华为全场景发布会即将召开 有望推出高端MR/VR设备

相关概念股：佳创视讯、恒信东方等

4、优化发展环境 我国智能网联汽车产业体系基本形成

相关概念股：兴民智通、启明信息等

5、Azure停止OpenAI API个人开发者服务　催化AI大模型国产替代

相关概念股：科大讯飞、汉王科技等

6、新材料重大变革、工业大麻生产化学品取代塑料

相关概念股：福安药业、莱茵生物等

7、华为、特斯拉、小米纷纷布局，无图城市NOA市场或迎爆发式增长

相关概念股：中海达、启明信息等

8、中投尽调告一段落，三大AMC股权划转又有新进展

相关概念股：新力金融、陕国投A等

9、工业互联网企业网络安全系列国家标准发布

相关概念股：国华网安、天亿马等

10、央行、科技部对做好科技金融服务作出部署

相关概念股：润和软件、寒武纪等

11、国内AI应用用户数不断增长，大模型已从技术驱动转向生态驱动

相关概念股：万兴科技、惠伦晶体等

12、新品已进入全面量产阶段，上半年华为手机出货量增速领跑行业

相关概念股：飞荣达、弘信电子等

4、公司公告

1）重大事项

南宁百货：股权无偿划转，控股股东拟变更为南宁产投，实控人不变

汇 创 达：联合实控人董芳梅及其一致人拟18.42元/股协议转让5.15%公司股份（现价23.93元）

千红制药：拟3.9亿元收购方圆制药100%股权

海森药业：拟不低于20亿元投建海森药业新厂区项目（一期）用于生产原料药

友发集团：拟向控股股东等定增不超10亿元用于补充流动资金及还贷

和远气体：拟向实控人等定增不超6亿元用于补充流动资金和偿还有息负债

乔 治 白：拟7500万元追加投资“乔治白旗舰体验中心”项目

永和智控：拟不低于2.09亿元公开挂牌转让全资孙公司成都山水上100%股权及债权

佛塑科技：拟1118.65万元向控股股东转让广新研究院2.8%股权（关联交易）

永兴股份：与广州城管综合执法局签订26.36亿元生活垃圾处理服务合同

宁波建工：中标5.99亿元施工工程项目

江河集团：中标2.19亿元光伏幕墙项目

侨银股份：预中标1.12亿元环卫服务项目

绿茵生态：预中标8546.17万元“三北”工程林草湿荒一体化保护修复项目

翰宇药业：收到8400万元美国合作方Hikma的利拉鲁肽注射液采购需求订单

雷 迪 克：收到国内某大型汽车集团前、后轮毂轴承单元产品定点采购通知

宏鑫科技：收到国内某航天科技公司定子主壳体、折叠桨外转子壳体等定点开发通知书

广东建工：2024年第三季度新签工程施工项目434个 金额306.34亿元

粤电力A：东莞宁洲厂址替代电源项目3号机组投产

山石网科：ASIC芯片试产流片内部测试取得良好结果

东易日盛：因不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力，公司被债权人申请重整及预重整

鲁抗医药：控股子公司成为间苯三酚注射液上市许可持有人

科兴制药：引进产品注射用紫杉醇（白蛋白结合型）获英国上市许可

安科生物：依替巴肽原料药获批上市

力生制药：化学原料药阿普米司特通过上市许可申请

以岭药业：“G201-Na胶囊”药物临床试验申请获得受理

微芯生物：CS231295片治疗晚期实体瘤的临床试验申请获得受理

常山药业：依诺肝素钠注射液获得尼日尔注册批文

华海药业：恩格列净二甲双胍片获美国FDA暂时批准文号

圣湘生物：副流感病毒1、2、3型核酸检测试剂盒取得医疗器械注册证

张 家 界：法院决定对公司启动预重整，公司股票将或实施退市风险警示

2）增持、回购

赛力斯：骨干团队累计增持205.86万股，占比0.14%，完成增持

招商轮船：拟不超过10.85元/股回购2.22亿元-4.43亿元公司股份予以注销并减少注册资本

驰宏锌锗：拟不超过5.7元/股回购1.45亿元-2.9亿元公司股份予以注销并减少注册资本

立达信：董事长提议回购500万元-1000万元股份用于注销或实施股权激励等

3）减持

赛维时代：鑫瑞集泰拟减持不超4%

山石网科：元禾重元、国创开元拟合计减持不超3%

南王科技：温氏成长壹号、横琴温氏精诚贰号拟合计减持不超3%

国科恒泰：君联益康拟减持不超3%

工大高科：股东张利拟减持不超1.7%

奥拓电子：控股股东拟减持不超1.54%

思瑞浦：金樱创投拟大宗减持不超1%

4）业绩、分红

日久光电：前三季度净利润5632.79万元，同比增长1448.11%（业绩快报）

捷佳伟创：预计前三季度净利润18.95亿元-21.15亿元，同比增长55%-73%

曼 卡 龙：收到与收益相关政府补助817.44万元

东方锆业：拟1亿元转让控股孙公司铭瑞锆业79.28%股权，预计产生投资收益2.8-3.2亿元

韵达股份：出售德邦股份股票实施完毕，预计贡献年度净利润1.65亿元

5）停复牌

日播时尚：筹划收购四川茵地乐材料科技控股权事项，今起停牌（预计不超10个交易日）

6）个股异动

双成药业：20天18板，重大资产重组事项能否成功实施存不确定性

经纬辉开：累涨超100%，股份转让事项是否能够最终完成尚存在不确定性

华立股份：5连板，子公司康茂电子不具备相关华为鸿蒙系统研发能力

光大嘉宝：5连板，主要经营业务没有发生重大调整

重庆建工：4连板，公司股票可能存在非理性炒作风险

四川金顶：4连板，存在长期无法进行现金分红的风险

成都路桥：4连板，公司经营情况正常，无未披露重大信息

光智科技：4连板，购买先导电科100%股份所涉及的审计、评估工作尚未完成

青岛金王：5天4板，公司及控股股东等不存在应披露而未披露的重大事项

城地香江：3连板，公司主营业务为互联网数据中心相关设备和解决方案

川润股份：4天3板，公司经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项

浙大网新：4天3板，公司第一大股东网新集团累计质押股份数为6726万股.占比79.89%

国风新材：2连板，公司生产经营情况正常

东晶电子：2连板，股份协议转让事项尚存在不确定性

四川长虹：2连板，公司市盈率高于所处行业的平均水平

四川成渝：2连板，公司不存在应披露而未披露的重大信息

深圳华强：2连板，不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项

文一科技：2连板，股份转让事项能否最终完成实施尚存在不确定性

川大智胜：2连板，公司不存在应披露而未披露的重大事项

国创高新：3天2板，控股股东股权转让过户登记手续尚未完成

捷邦科技：3天2板，拟收购赛诺高德51%股权的相关事项正常推进中

长亮科技：连涨超30%，公司经营情况正常

华东重机：连涨超20%，近期经营情况正常 不存在应披露而未披露的重大事项

朗博科技：连涨超20%，公司不存在应披露而未披露的重大信息

互动平台、机构调研、业绩交流

万马科技：与英伟达就NVAIE在自动驾驶数据闭环平台中的应用正开展合作

麦格米特：正参与英伟达Blackwell GB200系统的创新设计与合作建设

巨轮智能：公司生产的机器人核心部件高精度RV减速器已经开始量产

漫 步 者：公司搭载AI相关功能的各类新产品正在开发中

水羊股份：收购美国高奢护肤品牌RV 未来在中国地区的增长潜力大

沃尔核材：公司新能源汽车业务相关产品近三年复合增长率在30%以上

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数收盘涨跌不一，其中，道指续创历史新高，标普500指数再创盘中新高。大型科技股涨跌不一，奈飞跌超2%，谷歌跌超1%，特斯拉小幅下跌；英特尔、苹果、微软、亚马逊、Meta小幅上涨。航空航天诊断设备供应商施耐宝涨约10%，创2020年4月份以来最佳单日表现。黑石集团（BX）涨超6%，创2023年12月份以来最佳单日表现。

纳斯达克中国金龙指数跌超4%。贝壳跌超11%，小鹏汽车跌逾8%，蔚来跌超6%，微博、理想汽车、知乎跌逾5%，唯品会、京东等跌超4%

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+1.68%

883958昨日连板表现：+4.05%

883979昨日首板表现：+0.94%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

4）T字板

时间关系，个股详情略，主要助涨逻辑请参照上文连板表格！

3、龙虎榜

1）机构净买入

2）其他

欧 菲 光：中建投北京朝外大街及中信东阳吴宁西路主买，机构净买5048万

光启技术：国海中山东路及中财深圳分公司主买，机构净买4219万

捷邦科技：东方上海银城中路及甬兴宁波和源路主买，机构净买1650万

艾 布 鲁：中财北京北三环东路及财信杭州西湖国贸主买，机构净买1608万

任 子 行：国君成都北一环路及华宝上海东大名路主买，机构净买737万

国创高新：东财拉萨城区江苏大道主买，机构净买652万

凯旺科技：国君咸宁咸宁大道及中信桐乡振兴东路主买，机构净买250万

大 宏 立：华宝上海东大名路及华泰沈阳大西路主买，机构净卖640万

川润股份：华泰天津二纬路及招商福州六一中路主买，机构净卖594万

国发股份：开源西安西大街及华鑫上海宛平南路主买

双成药业：银河大连黄河路及长江江阴虹桥南路主买

深圳华强：中信深圳分公司及国君南京太平南路主买

青岛金王：开源西安西大街及财通绍兴袍中北路主买

光大嘉宝：联储浙江分公司及招商深圳红岭路主买

四川金顶：华泰上海武定路及东海厦门分公司主买

浙大网新：东亚上海分公司及东方厦门仙岳路主买

大众交通：东方拉萨南环路及国君总部主买

西宁特钢：开源西安西大街主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

北交所12只，主板8只，可见北交所系今日主要热点之一，版面原因未纳入舆情热点！

北向资金

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

2）今日上市(不包含三板、新三板)

无

2、投资日历

3、调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【个股参考】（时报财富）

天承科技：公司先进封装产品测试结果较好　符合客户预期

天承科技(688603)接受机构调研时表示，公司先进封装的产品主要聚焦于电镀铜柱、再布线层、硅通孔和玻璃通孔填孔电镀等产品，相关的产品和技术已经完成配方开发、并持续在下游客户产线验证，目前获得的测试结果都较好，符合客户的预期。公司致力于在未来2年内成为国际、国内主流封测客户的主要供应商。公司3年内争取实现30%以上从先进封装到晶圆制造的电镀添加剂国内市场份额。

埃斯顿：在焊接机器人全产业链布局

埃斯顿(002747)接受机构调研时表示，随着换机周期的到来， AI在手机、笔记本上的应用，有望加速产品迭代，预计下半年电子行业市场仍保持较快增长。消费电子行业是小型机器人（SCARA、桌面四轴及六轴机器人）的主要应用领域，公司在加大对轻量化机器人的开发及市场力度，期望借助于电子产品行业的复苏实现在细分行业市场的高速增长。公司拥有“焊接电源、焊接机器人、数字化焊接解决方案”的全产业链布局，持续深耕各类焊接应用场景。

【舆情热点】（网络整理）

【民生证券】鹏鼎控股简评

①、国内PCB龙头厂商，产品线涵盖FPC、SMA、SLP、HD、MiniLED、RPCBRigidFlex等产品，应用于通讯电子产品、消费电子、智能汽车和人工智能服务器等领域。上半年营收131.3亿;净利润7.84亿元，同比-3.40%。

②、智能机进入AI时代，苹果手机主板逐步导入SLP，引领主板PCB价值量提升公司目前已形成更高阶制程要求的SLP的量产能力。公司在AI服务器PCB进行前期的研发布局，不断开拓相关客户，并积极布局海外产能。汽车领域，公司在车载雷达板等产品中实现PCB领域技术能力要求高的制程能力，已具备产业化能力。

③、深度绑定大客户，伴随着终端厂在端侧AI革命的加速，看好其作为行业龙头在新一轮创新周期迅速捕捉发展机遇，此外AI服务器与车载给公司带来新的发展势能。

【开源证券】春风动力简评

①、国内全地形车及中大排量摩托车龙头公司，产品持续占据公司主营业务收入比例超90%，目前公司已经形成以北美为主导，国内与欧洲为辅的全球化销售及产能布局格局。

②、以UTV&SSV为主的产品高端化趋势显现:北极星、巴迪双寡头全球市占率合计达60%。公司已取得明显的市场先发优势，2023年出口金额占比达70.79%;美国市占率持续提升，欧洲市占率蝉联第一。

③、2024年1-8月行业出口数量及金额累计同比增长20.6%/27.1%，全地形车游或进入补库周期，看好公司业务随之恢复增长。另一方面，公司加大高价值U/Z产品推新承接行业高端化趋势红利，单价提升逻辑预计持续兑现，2024年上半年公司发布2款U/Z系列新品产品价格均高于2023年4.4万产品均价

【天风通信】华丰科技：多因素促使股价累计上涨，看好国产算力方向

今日最高上涨17%，主要受益铜连接以及华为产业链上涨。10月份开始黄仁勋对铜缆的表态、美对英伟达出口限制等均对股价有正向促进。此前天风通信团队也在底部建议关注相关方向。

华丰高速背板连接器广泛适用于数据中心用高端服务器、交换机、超级计算机等领域，通讯领域客户除华为外还有中兴通讯、诺基亚、烽火通信、新华三等通讯设备厂商，华为占公司通讯类业务的比重超60%。高速线模组作为低成本替代光连接的最优解决方案，它连接了背板连接器，并支持交换机和GPU 板卡的连接，这种设计使服务器和交换机之间的信号传输更为高效。目前公司已经投资建设6条高速线模组产线，包括4条高速模组自动生产线和2条通用模组自动生产线，后续将根据客户的需求，适时扩充产线，另外产品良率经过近几个月的爬坡能达到85%左右。

CPU Socket作为中大型CPU芯片与计算机设备主机板之间互配使用的高精密连接器，公司突破CPU Socket单面接触及植球焊接安装技术，联合国内头部材料厂商研发高导电率高强度铜材及低翘曲高流动性LCP塑胶材料，研发CPU和IC Socket系列产品，未来实现国产替代，自主可控。

其他业务方面：1）防务领域聚焦无人平台和弹载，针对低轨卫星、低空经济等领域提前进行市场布局，上半年防务销售小幅下降，还需持续观察行业整体的恢复情况。2）在工业轨道交通领域拓展客车、城轨应用市场，新能源汽车领域拓展车载高速、高压连接器等业务。上半年新能源汽车业务收入增长 60%以上，在客户上汽五菱和比亚迪的份额有所提升，未来公司将持续拓展新能源汽车市场。

【中泰电子】恒玄科技：重视可穿戴SoC龙头三重增长逻辑

事件：字节跳动豆包与新品牌Ola Friend发布新品AI智能体耳机，搭载AI功能，将植入豆包大模型，与字节对话类AI应用App结合，用户可通过语音对话随时使用豆包模型，产品预售价1199元。AI耳机持续发布，有望催化销量增长。

短期：基本面环比持续向上

Q3可穿戴进入消费旺季，随下游终端发新，公司新品上量节奏加快，有望带动收入及盈利水平环比持续向上。此外6nm 2800下游导入顺利，将成为业绩有力增长点。

中期：WiFi产品有望打开新增长点

公司定位【无线超低功耗计算SoC芯片】，在无线连接方面持续投入研发。公司高管锐迪科出身，射频连接方面积累较深。WiFi新品下游客户、及品类拓展顺利，有望打造新的业绩增长点。

长期：端侧AI及AR打开长期空间

端侧AI持续推进，除手机、PC外，耳机、手表等配件有望接力打造完善端侧AI体系。公司在可穿戴赛道处于领先地位，定位高端，旗舰2800芯片竞争力强，有望赋能端侧AI起量。此外AR有望成为可穿戴重要接口，目前公司产品研发顺利，未来有望随下游新品推出放量。

风险提示：下游需求恢复不及预期等

【天风新材料】世名科技：光刻胶卡脖子材料颜料分散液量产项目出炉

事件：

公司公告向实控人定增拟募集资金不超过3.1亿元，主要用于“年产5000吨LCD显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目”，同时公司公告未来三年（2025年-2027年）股东回报规划。我们预计公司25/26年净利润为1.9/3.5亿元，给予“买入“评级！

光刻胶色浆为卡脖子关键材料，公司为量产项目计划公告首家

1、行业：近年我国虽然在显示光刻胶方面有所突破，但显示光刻胶中的彩色胶基本被日、韩企业所垄断（占比75%）。我国彩胶的国产化率仅为15%，国产化及产业链配套的需求较为迫切。

2、公司：自2018年起，公司开始组建专业研发团队公关LCD显示彩色光刻胶专用纳米颜料分散液，6年来已有深厚积累且相关专利已经公布，目前已有500吨年产能，本次定增扩产标志着该产品即将步入量产阶段。

3、公司做光刻胶颜料分散液有何优势？制备技术及工艺与公司工艺类似，其核心均为超细化加工技术，在原材料品质控制、粒径大小及分布、纳米颗粒稳定性与耐光性、饱和度等性能方面要求更为严苛。

ps：公司后续仍有碳氢树脂、与中纺院合作原位聚合相关的高附加值产品可期待

【广发证券】朗坤环境：LNnT获得卫健委批准，打开第二曲线

事件：

　公司第二曲线核心产品“HMOs”通过卫健委认证。公司发布公告，公司自主研发的的母乳低聚糖（HMOs）中的乳糖-N-新四糖（LNnT），作为食品添加剂新品种，正式获得国家卫生健康委员会的批准。

国内HMOs需求强劲，有望放量打开第二曲线。母乳低聚糖为母乳第三大营养成分，加入奶粉后，可使得奶粉营养更贴近于母乳，目前海外高端奶粉品牌已有添加。根据公司年报，国家卫健委于2023年10月正式将2'-FL(2'-岩藻糖基乳糖)、LNnT(乳糖-N-新四糖)列为食品添加剂新品种，并被批准应用于婴幼儿配方奶粉等。投产节奏方面，根据24年半年报，一期年产260吨HMOs项目预计将于24年下半年投产，二期年产740吨项目将于2026年投产，届时产能将达到1000吨/年。公司依托菌种优势布局此赛道，在公司HMOs通过卫健委认证之后，1000吨/年产线有望打开第二曲线。

　　期待“盈利稳定+产能倍增+SAF一体化布局”三大逻辑共同演绎。（1）盈利稳定：根据公司年报，公司为餐厨垃圾处理+后端生物柴油一体化企业，拥有北京、广州、深圳等核心区域的30年餐厨垃圾处理经营权，盈利稳定特性突出；（2）产能倍增：根据招股书及半年报，公司在运产能3541吨/日（截至23年底），今年已新签2100吨/日北京通州项目和750吨/日房山项目，在手项目支撑26年产能翻番至7821吨/日，支撑业绩增长；（3）SAF（可持续航空燃料）布局：坐拥稳定、高质量的废弃油脂来源。在SAF生物航煤试点推广的背景下，产业潜力突出。

　　盈利预测与投资建议。预计公司2024~2026归母净利润2.71/3.38/3.37亿元，对应PE为16.05/12.84/12.91，维持合理价值18.89元/股的判断不变，对应2024年17倍PE估值，维持“买入”评级。

　　风险提示。政策变动风险；油脂价格波动；新业务布局不及预期；投产进度不及预期等。

【国金计算机】信创板块情绪再次升级，国产化替代迫在眉睫

事件: 10月16号 中国网络空间安全协会公开发文建议中国对英特尔产品进行系统排查网络安全风险，对英特尔在华销售产品启动网络安全审查，切实维护中国国家安全和中国消费者的合法权益。

点评: 国产化自主可控情绪持续升级～

＃当下是十四五收官和十五五开局的关键时点，信创最后交作业窗口越来越近

＃美大选特朗普支持率攀升

＃叠加国家化债动作持续推进

我们认为信创板块将迎来多种因素催化共振的局面！

推荐关注:

【国产CPU&服务器】龙芯中科、中国长城、神州数码、浪潮信息 软通动力 、海光信息、中科曙光等

【信创网络安全】奇安信、启明星辰、永信至诚、安恒信息、天融信、山石网科、三未信安、盛邦安全、迪普科技、中孚信息、安博通等

【国产操作系统&数据库】中国软件、诚迈科技、麒麟信安、达梦数据、太极股份

【国产打印机及其他】纳思达、卓易信息、东方通等

风险提示: 政策不及预期，下游需求进展不及预期等

【中泰机械】果链设备走势强劲，持续重点推荐

近期博众精工、天准科技、安达智能、凯格精机、燕麦科技等果链设备走势强劲。我们看好AI终端创新下的设备弹性，随着Q4打样需求逐步确认，果链设备有望迎来配置机会。

持续重点推荐果链设备

①根据Canalys，全球三季度智能手机增长5%，苹果出货量创同期新高；

②苹果预计于10.28日正式推出Apple Intelligence功能；

③创新周期带来产线迭代，果链设备有望具备向上弹性。参照前几轮创新周期，Q4打样阶段往往出现拐点，建议重点关注。

受益标的：赛腾股份、博众精工、快克智能、奥普特、安达智能、燕麦科技等

果链设备深度：https://mp.weixin.qq.com/s/nZzGAs94lET5yUnaM8lG5w

博众精工深度: https://mp.weixin.qq.com/s/kidk4xdfWn-gAss0CYretw

风险提示：创新力度不及预期的风险

【中泰机械】特斯拉最新机器人视频点评

事件：x上发布最新机器人视频，自主完成充电、上楼梯、避障、与人交互等动作，动作流畅且丝滑，强调全自主运控，机器人之间形成物联网可加强对环境学习。

点评：

1、室内移动：只依赖2D相机，机器人实现自主规划路径移动，自主避障，且机器人群之间可实时分享环境信息，加强环境学习。

2、高负载：视频中机器人端11kg托盘，保持机体及时散热，控制温度。

3、上楼梯：结合机器人负责人米兰介绍，肢体部位运动控制已开始进入非平坦地形与楼梯。其他机器人尚未探索上下楼梯。

总体来说，Optimus 近期亮相均超预期，运动控制能力大幅提升。除数据采集及部分细节外，机器人与汽车软件技术同源，硬件复用供应链。当前处在0-1向小批量迈进的关键节点，是主题投资还是真成长，关键因素是产品力。待十万台后，核心变量才会是降本与全面泛化的能力。

近期的展示是产品力的出色证明，未来星辰大海可期。建议投资人弱化定点/新品发布等博弈信息，更关注产品本身与产业链趋势。看好后续机器人板块行情！

建议关注：北特科技、三花智控、拓普集团

风险提示：行业进展不及预期

联系人：王可/肖伊甸

【国泰零售】：9月出口回落，期待欧美消费旺季到来

9月出口增速有所回落；期待11-12月欧美感恩/圣诞+黑五网一旺季到来，叠加海运价格调整、部分公司上年基数效应，Q4出海板块或有较好表现。

9月出口增速回落。1)海关总署披露9月外贸数据，按美元计，1-9月我国出口增速4.3%、环比-0.3pct，进口增速2.2%、环比-0.3pct；9月单月出口增速2.4%、环比-6.3pct，进口增速0.3%，环比-0.2pct；2)9月出口增速环比下降，我们认为主要因9月极端天气因素影响、外需有所走弱(PMI为48.8%、且韩国/越南出口数据走弱)、基数原因，后续数据仍需观察但或望改善；3)分区域，对拉美/金砖/欧盟增速回落较多，分别-16/-15/-12pct；对美国/东盟增速回落较少，均为-3pct；对俄仍保持正增；4)分产品：资本品表现最佳，中间品/出行品增速回落；船舶114%、汽车26%、未锻造的铝及铝材20%等增速较快；家电/服装/家具/箱包等多数传统消费品增速回落。

前三季度跨境出口电商延续高增，期待11-12月欧美消费旺季表现，

短期或有美大选影响，优选业绩确定性强的龙头及望反转的公司。1)主线一：跨境电商板块，推荐小商品城/安克创新/致欧科技/华凯易佰/焦点科技，受益卡罗特等；部分公司Q3存在汇兑损失及股权激励费用的影响；2)主线二：零售出海板块，推荐名创优品；3)其它板块，推荐苏美达/米奥会展/康耐特光学，关注新公司上市进展。

　　风险提示：关税及其它贸易摩擦风险、国际物流价格上行、供应链管理风险、汇率大幅波动的风险、竞争加剧等

【民生军工】超260亿项目签约落地，大飞机产业加速崛起

事件：据上海临港报道，10月16日“2024上海民用航空产业发展大会”在上海临港新片区举行，期间15家航空产业重点项目签约，涉及机体结构、复合材料、机载系统等核心环节，项目总金额超260亿元。

我们认为，大飞机产业目前具备强大的政策和资金支持，订单持续攀升、产能加速扩充，国内东航、国航、南航三大航司均已接收C919并开启常态化运营，产业发展进入快车道。建议关注：

1）材料：中航高科、光威复材、西部超导、宝钛股份、上大股份、航材股份等；

2）零部件及成型：广联航空、三角防务、中航西飞、中航沈飞、洪都航空、中直股份、中航电测（成飞）、中航重机、航天环宇、铂力特等；

3）发动机：航发商发（非上市）、航发动力、航发控制、航亚科技、航宇科技、万泽股份、抚顺特钢、应流股份等；

4）机载系统：中航机载、中航光电、四川九洲等、紫光国微等；

5）航材分销：润贝航科等。

6）总装：中国商飞（非上市）。

【个股花絮】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络

1、松发股份：收购恒力重工，有解读为蛇吞象

2、中国长城：中国网络空间安全协会建议对英特尔在华销售产品启动网络安全审查

3、大众交通：智能网联汽车“车路云一体化”试点城市一致行动宣言发布

4、捷邦科技：收购东莞赛诺高德蚀刻科技51%股权，+Mate70散热概念

5、福莱新材：华为MR两大散热解决方案的最终供应商

6、南威软件：与H为共同发布海外一网通办解决方案

7、泰嘉股份：专家纪要，万亿参数b卡三周1.5-1.6w张，c卡三周1w张，或于近期发货

8、测绘股份：地理信息安全，国安部透露某境外企业在我国开展非法测绘

9、昆仑万维：微软10月21号起关停个人Azure OpenAI服务

10、易天股份：百亿独角兽视涯科技启动IPO辅导备案，战略合作关系

11、华塑科技：公司已供货H盘古、腾讯等国内大模型

12、楚天龙：荣获2024华为开发者大赛中国区企业赛道全国一等奖

13、强力新材：国内唯一PS­PI，通过盛合晶微服务华为昇腾、鲲鹏

14、银邦股份：Mate 70钛合金中框，最大增量

15、东田微：Mate 70摄像头滤光片弹性品种

16、惠伦晶体:海S电子元器件，特别是石英晶体谐振器、振荡器的核心供应商

17、博士眼镜：箭在弦上?H有望下周推出高端MR/AR设备! 

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