关于自然科学与社会科学
自然科学研究的对象是宇宙,而社会科学研究的对象是人类的行为。
再难的自然科学难题,总有攻克的那一天。但是炒股是人类活动,墨菲定律,马太效应,鲶鱼效应,反身理论,囚徒困境等等各种定律都是由人性得来,人性怎么攻克?何况炒股还是一门操作的艺术。
关于书籍
关于基本面的书,股权市场推荐张磊的《价值》,二级市场推荐邱国鹭的《投资中最简单的事》和《投资中不简单的事》。
关于指标的有两本,第一本是《技术交易系统新概念》,作者威尔斯·威尔德,山西人民出版社。第二本是《技术分析指标大全》,作者史蒂文·阿基利斯,机械工业出版社。
其实,无论是哪级市场,研究的都是人。张磊和邱国鹭研究的是产业资本里的人,研究的是人性的闪光点。游资研究的是金融资本里的人,研究的是人性的弱点。
关于投资与投机
《苏黎世投机定律》作者马克斯·贡特尔认为,投机与投资没有任何区别,如果说有,唯一的区别就是前者承认,后者不承认而已。确定性是相对的,是后视镜,是事后诸葛亮。所以,只要具有不确定性,都是投机,投资也是投机,没有任何区别。华尔街没有新事物,因为投机就像山岳那么古老。
关于理念
胜兵先胜而后求战,败兵先战而后求胜。所以,打胜仗的军队总是在具备了必胜的条件之后才交战,而打败仗的部队总是先交战,在战争中企图侥幸取胜。
关于敬畏
第一,我们都是凡人,世上没有神仙。人外有人,山外有山。不要妄自尊大,也不要妄自菲薄。
第二,不要在下降趋势中去抄底,容错率极低。顺势而为,我们只做右侧交易。
第三,不迷信基本面,不迷信技术面,不迷信专家,不迷信内幕消息,不迷信龙虎榜,不迷信资金流向,不迷信任何人。
关于路径
炒股赚钱有两条路,一条路是提高胜率,从50%提高到60%不难,从60%提高到70%较难,从70%提高到80%非常难,之后再想提高难如登天。另一条路是大赚小亏,赚的时候赚的多,亏的时候亏的少。即使胜率只有50%,只要能坚持大赚小亏,其实照样可以赚钱的。
关于龙头复利
这里包含了两层意思,一是龙头,即市场主线上的强势股;二是复利,单利是简单相加,而复利是指数级增加。
龙头是方向,复利是工具,二者结合威力无穷。
只要方向对了,把盈利模式不停地复制,复制的过程就是复利的过程。
复利这个工具每个人都懂,每个人都会说,但是没几个人真正落地,贯彻执行,一直坚持。
利用好复利这个工具,不要奢望一口吃个胖子。
关于股票池
我每日复盘会量化出一个小池子,数量大约在100-200只左右。大多数情况下,我只参与这个小池子里的涨停板。这就是我为什么比别人快、准、狠的原因。如果你盯着所有A股的涨幅榜看,就会因为各种原因乱打板,人性的弱点会让我们经常犯错误。
我只打小池子里的涨停板,不表示小池子里的涨停板都打,这是两个概念。就如结婚要选个好日子,但不是表示好日子里我都要结婚。
关于技术指标
技术指标分两种,一种是领先指标,比如超买超卖指标KDJ,另一种是滞后指标,比如趋势指标MACD。
第一种无任何价值,第二种有一定价值。
但波浪理论,江恩理论,斐波那契数列,黄金分割线等不属于以上任何一种,可以归入邪魔外道内,属于智商税系列。
关于波动
超短只参与高波动性的票,盈利来自于波动即价差,害怕波动的人请勿做超短。超短赚的是溢价的钱,不是基本面的钱,也不是趋势的钱(尽管是右侧交易中的一小段)。
关于量比
量比突然放大到2到3倍以上通常出现在启动和头部。换句话说,在主升浪的中途,因为量比通常在1倍左右震荡,所以用量比选不出来强势股。也就说,在量比突然放大时买入,要么买在了低位即启动初期,要么买在了头部。买在启动初期的基本没有几个人拿的住;买在头部的基本上都是给主力送钱的。关于量能,必须建立更有效的方法才行。
关于均线
顾比均线将市场的参与者分为短线的交易者和中长线的投资者,其中改变市场趋势的是交易者,而投资者的参与和支持能使趋势得到有效的确认。顾比均线的使用方法简单概括就是:当两组均线金叉向上,表示两类人同时看涨,上升空间打开。当两组均线死叉向下,表示两类人同时看跌,下跌空间打开。
顾比均线与传统均线相比具有如下几个优点:
第一,顾比均线用的是指数移动平均EMA,传统均线用的简单移动平均MA,所以顾比均线更灵敏,反应更快,而传统均线比较滞后。第二,顾比均线不存在周期参数的选择问题,这对有选择困难症的朋友是一大利好。第三,顾比均线交易信号更少。
关于成交额
超短不顶一字板。成交额的最低要求是3个亿,一般要求要达到5个亿以上。成交额越低,越容易被操控,进出也越难。
关于筹码
第一,筹码理论是陈浩发明的,参见《筹码分布》。延伸阅读:杨新宇《股市博弈论》。陈浩和杨新宇是一对搭档,为清华和北大的高材生。第二,筹码理论有一个致命伤,就是筹码抛出概率的算法。每个软件的筹码图都不一样,因为所用算法不同,都是一种近似的数学处理方法。第三,关于筹码分布的知识很多,比如获利筹码,套牢筹码,锁仓筹码,浮筹比例,筹码集中度,筹码穿透率,筹码纵横等等。第四,筹码属于形态理论,在所有技术分析类别里,形态理论的重要性不如趋势理论重要。第五,筹码分布适用于中长线,超短用处不大。
关于分仓
超短建议把资金分成5份左右,滚动操作。
不能全仓一只票,任何时候都不能。那样做的危害是:
第一,把视线锁定在了一只票上,而超短是要跟随市场热点,强势热点通常同时存在2-3个,需要兼顾到,最强的热点尽量都要布局到,东边不亮西边亮。如果全仓一只票,就会错失其他热点和新热点的入场机会。
第二,全仓一只票的起伏太大,导致收益率曲线剧烈波动,请仔细思考稳定盈利的含义,比如一年翻一倍,如果中间的波动大,回撤大,那也不算高手。
第三,全仓一只票的剧烈波动容易导致心态失衡甚至心态彻底崩掉。好的心态是在股市搏杀的前提。
关于止盈止损
超短最佳持股时间为1到2天,只有止盈止损,没有补仓一说,也尽量不要做T。
盈亏同源,股市没有常胜将军,没有人能百战百胜,因此没有必要苛求每一只票都要盈利才离场。只接受盈利不接受亏损的人请勿参与。买票盈利了乐意卖,买票亏损了打死也不卖的,这种人不要参与超短。
华尔街有句话:Cut loss short, let profit run! 翻译成中文就是,截断亏损,让利润奔跑。