强瑞技术(301128)
公司是长期专注于国内冶具领域的细分产业小龙头:公司成立于2005年,主要从事工装和检测用治具及设备的研发、设计、生产和销售,致力于为客户提供实现自动化生产、提高生产效率和良品率的治具及设备产品。
炒作因素一:消费电子
治具和设备作为公司产品两大类别,比较而言,治具是当前公司主导产品,2018至2021年上半年公司治具产品的收入占比均在61%左右;现阶段公司产品应用下游主要为移动终端电子生产,应用范围涵盖了智能手机前段制造和后段制造过程中的大多数工艺,产品线较为丰富。受益于下游智能手机等消费电子产品较大的市场规模基数及较快的更新换代速度,冶具行业虽然单体价值量有限,但依旧蕴含着较大的市场发展空间及发展潜力。
同时,在智能手机之外,随着5G通信的普及、以及人工智能、元宇宙等新技术应用的发展,智能可穿戴产业和智能汽车产业正进入快速发展阶段,预计也有望为自动化冶具及设备应用开辟新增长空间。
炒作因素二:深度捆绑华为/苹果产业链
公司2021年业绩已经基本消化了华为订单冲击影响。华为作为公司2020年之前的第一大客户,因美国制裁导致的相关订单急剧下降对于公司业绩的冲击可能已经基本结束;
1)公司从华为手机终端获得的收入变化已经基本反映了华为品牌手机全球出货量的下降;2021年公司从华为获得的收入同比减少1.43亿元,假设剔除荣耀和华为网络终端,公司自华为手机终端取得的收入在2021年降幅或达到了约75%;比较Omdia公布的数据、2021年华为智能手机出货量下滑82%,公司来自华为手机终端收入降幅与华为出货量降幅基本相当。
2)公司从荣耀、立讯精密等新客户开拓上取得的订单收入较好地弥补了华为采购需求减少带来的收入损失;2021年公司从立讯精密获取的收入约6800万元、较2020年大幅增加约5,380万元;从荣耀获得的收入预计约在1亿元左右
炒作因素三:妖股基因
目前总市值22亿,流通市值5.57亿,属于小而精
股东人数也一再下降,主力吸筹明显,冲锋力度强
上市首日连拉两次特停,具备妖股基因
炒作因素四:布局光伏储能新能源汽车
走势分析:
日线五连阳,吸筹明显,今日缩量调整,后市可期!第一目标价37元!