今日(11月7日),体育产业板块大幅拉升,个股掀起涨停潮。具体来看,截至收盘数据,三夫户外、学大教育、舒华体育、力盛体育、牧高笛、中体产业、双象股份涨停,其中,学大教育晋级2连板,舒华体育获3天2板。
重磅政策利好催化,板块活跃风口起飞
消息面,近日,国家体育总局等八部门共同印发了《户外运动产业发展规划(2022—2025年)》。《规划》中明确了未来目标,到2025年,户外运动产业高质量发展成效显著,基本形成供给与需求有效对接、产业与生态协调发展、产品与服务品牌彰显、业态与模式持续创新的发展格局。户外运动场地设施持续增加,普及程度大幅提升,参与人数不断增长,户外运动产业总规模超过3万亿元。
近年来,受疫情影响,相较于室内旅游与长途出行,户外运动已成为居民休闲娱乐的重要方式,由于具备低门槛、灵活、短途的特点,其市场规模快速增长。据中金公司研报数据,2021年全球户外用品市场规模为768亿美元,同比增长15%。其中,美国、中国户外用品市场规模分别为211亿美元、59亿美元,中国不仅是全球第二大户外用品市场,也是全球各国中增长最快的市场之一。
华创证券指出,露营热度带动户外相关产品需求快速增长,预计泛户外市场大约4000亿元,其中鞋服占比超6成,户外用品约3成,旅游产品等不足1成。户外用品偏功能性,中高端产品市场规模大,但国货快速崛起。户外产品生产能力差异小,渠道与生产优势成关键。目前相关上市公司都是从生产或者渠道端跑出,或更注重打造户外鞋服品牌:牧高笛、浙江自然、浙江永强、探路者、三夫户外。
户外旅游需求升温,便携储能迎来景气
除鞋服等纺织产品外,户外旅游的升温也大幅提振便携式储能的需求。据悉,所谓的便携式储能即是一种应用于户外旅行、应急备灾等场景的大型充电宝,据中国化学与物理电源行业协会数据,中国占据了90%以上的生产量和出货量,是全球便携式储能设备的主要出货地。2016年,中国便携式储能出货量仅为4.8万台,2021年中国出货量共计约438.8万台,较2020年同比增长128.7%。
受益于行业持续高增,加之国内锂电池技术提升而降低成本,产业链相关环节也迎来快速发展。华泰证券指出,行业兼具成长与消费属性,低渗透率存在较大提升空间,需求高增带来成长属性;终端客户关注品牌、渠道和产品力,消费属性提供竞争壁垒。行业或存在先发优势特征,有品牌、渠道、产品先发优势的公司有望受益于行业快速发展。
具体受益标的方面,中信证券此前研报显示,便携式储能是储能市场新的蓝海分支,行业处于高速发展期,预计未来5年行业规模提升7倍。重点关注:1)已经具备品牌、技术、运营领先能力的行业龙头,如华宝新能、安克创新等;2)行业中上游核心零部件供应链,如电池环节的鹏辉能源等。