提到的4个股票,前三个都在天上,泸天化引起我的注意,这股已经在底部躺了一年半了,股价仍在去年初疫情爆发时的价位。
仔细研究了一下,这个泸天化居然是个业绩大概率爆炸的漏网大雨。
看董秘回复:
也就是说,公司每月生产尿素12万吨(泸天化是尿素龙头之一),甲醇6万吨。
先看尿素的价格走势:
尿素价格在6月创了10年新高,而且稳住了:
那是不是成本也涨了?不是!公司最近在股东大会上说了,成本变化不大:
由于尿素有煤头和气头两种生产方式,所以具体成本不好说,但是既然波动不大,可以参考年报里的毛利率来估一下:
即,在去年尿素平均价格仅1600左右的情况下,公司毛利率仍有20%,即成本应该在1300左右。而今年价格直接涨了1000元每吨,这是什么概念?!
已6月为例,尿素价格稳定在2600,按照成本1300,吨盈利1300,那么仅6月一个月公司只靠尿素盈利就有:
120000吨*1300每吨=1.56亿!
年化利润是1.56*12=18.7亿!
即市盈率不足4倍!
这还没算每月6万吨的甲醇。甲醇价格也在二季度创了新高:
要开盘了,不写了,时间有点仓促,抛砖引玉,有兴趣的自己去研究一下吧。
哦,类似的还有四川美丰,但尿素产能小很多。