今天周末，纯属闲聊时间。准备给你们解析整个能源行业的报告正在编写之中，工程浩大。

这一片文章全是干货，跟你们接触到的媒体信息，券商报告根本不是一回事，他们作为利益方，都会有各种各样的倾向，而我这一篇关于能源的报告，将会完全颠覆你对行业的看法。

能源包括煤炭、石油、水电、光伏，因为数据比较多，而我本人并不是职业投资者，还在上班，太垃圾了的东西也不想弄出来，大家稍安勿躁。

今天周末，我们聊一聊火到爆的中国制造业出口现状，困境和未来的走势。

一、中国制造的起爆点
中国制造，经历了乡镇企业，经历了国有企业改制，一直到了94年。当时中国的工人是很散漫的，国有企业作为工人阶级自己的家，那是想怎么搞就怎么搞的，加班之类的基本没有，上班时间就是一杯茶和一张报纸。

国有企业效率低下，加上直系血亲化，毫无管理而言，国有企业在乡镇企业的冲击下，大面的国有企业倒闭。

这时候，打破铁饭碗，工人下岗，全国动荡。为了工作岗位，为了要吃饭，领导毅然而然下定了决心。

想吃饭可以，必须劳动，94年领导直接一次性贬值了国内货币，把未来的战略瞄准了出口。

准备输出国内庞大的劳动力，解决就业和吃饭问题。这时候国际形势正好具备这个条件。

人民币贬值之后，抢了东南亚的市场，东南亚的资本，成为了东南亚金融危机的间接原因。

二、热钱涌入下的工厂及地方研究所
从纺织业开始，中国仍然沿着资本市场几十年的老路去进行。

没有外汇，让外商来建设工厂，能哄点外汇是点。通过外汇支持国有重点企业，支持民族工业。

大量的研究院、研究所建设起来，不断攻克技术难题。在很多上市公司背后，都有当时那些研究所的身影。虽然那时候以抄袭和翻译为主，但是这至少积累的大量的研究基本知识体系，后来者才在此基础上有所进步。

至于外商赚钱，那我们也能有点好处吧，一点一滴慢慢建设自己的工业体系。

三、从代工变成了制造
进入wto之后，中国的民营企业家开拓了眼界，国有企业老总们也是大刀阔斧，因为那个年代大家都摸着石头过河，基本上有些错误，那也不是错误。

国企老总权利之大，完全不弱于私企老板。大量的国企和民企野蛮生长，不断磨刀霍霍，抢占世界的山头。

四、发展阶段的困境及未来路径
因为国内低成本的电力、运输、税收成本，叠加国内分层的，广大的纵深市场，国内很容易把一个具有潜力的小企业培养壮大。

当一个企业在国内能够有一席之地之后，是很容易跨出国门，用低成本干翻全世界的。

比如玻璃、轮胎、光伏组件，这些全部都被美国欧洲加以重税。大幅提高关税，也影响不了我们企业的继续赚钱和横扫全世界的销量。

毕竟，此非长久之计。

另外高附加值产品实际上并不多，就面板行业而言，最赚钱的还是日本企业和美国企业，上游配件净利润已经超过下游产品终端了。

五、遵循世界规则下的中国解决方案
资本家把牛奶倒入河里的理论到今天仍然适用。不是生产不出来，是要限量供给。

什么气候变暖，冰川融化，全部骗人的，他们只是通过有限供给，把你绑在生产线而已。

我们显然不是这样，国内宽松的经营环境，良好的经营氛围和广大的市场，让国内的企业竞争环境比较好，生产能力也比较高。

国内买什么什么涨，卖什么什么便宜。

这就很不符合资本家的价值观和冲击社会稳定，他们一方面加关税，一方面控制原材料价格。这一套他们其实已经玩得很纯熟了， 也通过这种方式收割了好几茬其他地区的民众。

而以光伏为例，光伏硅料的价格，从11年的3000元/公斤，降低到2020年7月份50元/公斤，价格跌幅达到98%。

各位老铁，触目惊心吧？

这种严重的内卷，除了牺牲环境和劳动力，产品低价到光伏全球市场已经被中国抢下来了，还要发生内部消耗的程度。

这种内部消耗，俗称内卷，完全没有意义。这也是国家借这次原材料涨价，淘汰部分落后企业，所以压制原材料的动力不强，很多源头材料还无法压制。

这才是石油、煤炭、化工品涨价的真正原因。

疫情影响，国外产能恢复艰难，就算是出口商品涨价，市场份额影响也有限，这个时间节点，做出的决策刚刚好。

六、国内的解决方案
最终我们是要融入全球市场，融入全球，实现商品流通，那么必须在一套规则下去玩，哪怕我们并不是规则制定者。

至少在公平角度，还是要考虑即是客户又是供应商的国外。

领导也意识到这个问题，要继续在圈子混，一边涨汇率，一边内循环，一边涨材料端，一边整合企业和产业链，做高端制造。

甩掉低端产能，内循环降低出口依赖，涨汇率提高出口产品附加值，压制房地产端降低社会平均成本。

七、面临的社会变革及机遇
一面是小企业的倒闭，工作岗位的减少，年轻人没上升空间要躺平。一边是大企业集中度提升，利润越来越高，资本赚钱赚得嗷嗷叫。

贫富差距越来越大，为了平衡贫富差距，最简单的就是发货币，提高税收，做大做强国有企业。

这时候就进入了所谓的公平路线，限制资本，比如某些行业不让你搞。打击钻空子，比如环保，税收，安全管理。提高税收，这个不好弄，因为税收太多企业要跑，所以几十年前他们就定了一系列花里胡哨的免税，现在给你收回来，卡住。让你不能随便辞退员工，养人。日本就是这么干的，日本的高科技企业，净利率都非常低。

做大国企就好弄了，资源偏向国企，用反腐也好，用资产流失也好，反正国企养着，债务什么的，用货币去冲淡。

总之，要维持好贫富差距，避免社会矛盾。

再压制压制资产端，必须消费端，搞搞思想教育。

社会的消费会走向两端，一段时间廉价消费，渠道不断下沉的大众消费，讲究的性价比。

另外一种是赚有钱人的钱，也就是高端奢侈品和极致服务。

大众消费代表就是拼多多，南极电商。

高端消费的代表就是茅台、片仔癀和一线城市核心区的房子。

这才是片仔癀和茅台股价下不来的原因，因为根据财富的马太效应，富人会越来越有钱，但是富人消费的成本也越来越高。

这还会催生一个躺平的行业，那就是游戏，二次元，小众，小密圈等等。

以上是个人投资笔记，不构成投资建议。
$南极电商(SZ002127)$   $贵州茅台(SH600519)$   $隆基股份(SH601012)$