首先感谢@唐九州 分享的两张图片,我就两种图片表述一下我的判断,辛苦唐九洲同学、@林奇的投资 @小石头他爸 @看见股道 指点一下
第一张是祖代鸡的变化:
1、祖代鸡数量从去年10月份到了高点有点出乎我的预期。前年的9月到12月份,去年1月到4月份(除2月份以外)每月新增祖代量都是非常大的,这些祖代鸡苗在去年10月份左右到12月份应该还在产。淘汰量开始增大没有问题,后备量开始持续减少也没有问题。我自己的判断祖代鸡高点应该出现在12月份,与图表中的拐点有两个月的差距。(由于有国产祖代鸡鸡苗的原因,我认可10月份优秀的进口祖代鸡存栏开始减少)
2、父母代鸡苗从10月份开始涨价,12月份已经到了70元一套,从图表上看确实已经出现拐点。问题点是今年的1月份和2月份,按照图表中的数值已经非常缺在产祖代鸡,父母代鸡苗应该价格继续大幅度上涨,但现实是父母代鸡苗并没有太明显涨价。我倾向于去年10月份父母代鸡苗涨价是下游企业提前抢好的父母代鸡苗,2月份父母代鸡苗缺但缺口没有那么大
3、 3月份开始父母代就会有很高的缺口了。这个从禾丰股份的投资者交流中可以佐证,3月份开始不是父母代价格高的问题,是有没有好的父母代鸡苗,而且可能不得不购买换羽后的鸡苗。
4、有未验证的消息是益生已经通知中下游企业做好3月份父母代继续涨价的准备。
这是父母代存栏的变化
1、2到5月份父母代存栏的数值持续高位,这也就是最近鸡苗和毛鸡价格有可能会回落的原因
2、通过不同的研报不同的数据的跟踪和分析,当前确实在产父母代鸡是高位,后备的父母代鸡苗是非常缺的,特别是好苗。
3、从线下市场反馈的消息看,当前市场已经开始缺鸡苗,特别是散户,缺好的鸡苗。大型饲养场因为有合同鸡苗的保障临时问题不大。
3、如果以上边的表格数据为依据,8月份是在产父母代鸡苗的高点,我倾向于提前三个月出现拐点。原因一个是现在的在栏父母代鸡的数量中相当部分的国产苗,这个产能效率要打一个85折左右,另外一个原因是我预估团膳的恢复一定超预期,特别是5月份开始旅游旺季,旅游的团膳消费也会超预期。(一个很重要的信息就是三年疫情期间白羽肉鸡的销量是一直增长的,并没有萎缩,仅仅这一条就大超预期)
以上是基于图表的分析。(因为各个数据之间特别紊乱,姑且基于以上图表)
说一下结论:
1、3月份父母代鸡苗预估会涨(希望益生不要打我的脸),按照最近益生2月份引种的消息看,下一步益生的逻辑要比民和强。预估涨价信息出来后,益生和民和会有一波
2、维持5月底或者6月份底商品代鸡苗会涨的判断(这个要继续跟踪数据,如果数据变化我会随时变化),这个时间就会走主升。到时候可能民和比益生强。
另外说一下刚收到的细节:
1、国产鸡苗肉料比高,圣泽已经算是不错的,也要高0.1个点以上
2、罗斯和双A的鸡苗成活率能达到97%,国产的最好只能做到92%。差距还是很明显
以上就是零散信息拼凑出来的结论,希望有更多调研报告S益生股份(sz002458)SS民和股份(sz002234)SS华钰矿业(sh601020)S