030篇  资本市场的AI行情还有下半场

题记：

无论哪个行业，都要经历概念，实施，市场验证到业绩的过程。在此期间，很多一部分题材仅仅到了过渡就戛然而止。而那些看似惋惜死去的花儿，恰恰为明天的灿烂谱写篇章，成为奠基石。

当下资本市场的AI行情可谓是轰轰烈烈，大有为梦想窒息之感。从基础层到应用层，井喷爆发，情绪高涨，交易量之高，是当年新能源亦当惭愧，不敢正视。但由于AI行情演绎没有业绩束缚，暂时无法给出市场及业绩模型，是故不明所以的观众总会嗤之以鼻。其实不然，人类的文明发展到了今天，生产力，科技力，文明力已经不是倍数比较了，站在前人的肩膀上，我们得以一百年囊括了古人五千年。

从蜡烛到电灯，从马车到汽车飞机，从手工业到机器批量，从手书到电话短信。。。。。。从传统到高新，从第一次工业革命开始算起，我们走了近三百年。古人几个月完成的事情，我们几小时甚至几秒完成。每一次社会工业革命，都是一次生产力和效率的飞跃提升，每次的变革都是新的浪潮，新的颠覆。

随着CHAT的问世，不断更新换代，及百度，360的跟进，彭博的研发响应，其模型包含数据之多，应用取代之广泛。工作能力之突出，令人咋舌，瞬间犹如春雷炸开。这意味着未来网店可以不再聘请客服，平面模特可以数字代替，研究员分析师可以适当裁员，医药研发在比对实验时更节省效率，文员编辑这些工作岗位也可以可有可无，程序员设计师未来也可以精简优化等等，对于企业而言，尤其是那些薪酬占比高的企业来说，无疑是福音，但是同样的给社会带来失业潮的风险。

资本市场现状：

   当前情况，AI的炒作大主题性及第一可见，基本已经轮炒。而那些有望和AI结合的二三梯队，涨幅并没有那么明显，存在阶段套利机遇。

例如：

　一。 AI浪潮下带来各行各业产业变革机会，而在人工智能的所有应用中，医疗行业位列首位。据中商产业研究院统计，2020年AI+医疗已占人工智能市场的18.9%，市场规模为66.25亿元，预计2020-2025年CAGR为39.4%。

　　人工智能也开启医疗健康行业发展的新时代，AI赋能多维触达，提升医药上中下游全产业链。通过AI为传统的医药产业链赋能，带来产业变革，而其价值体现在扩容（新产品）、降本（减少费用）、增效（提高效率）这三个方面。从AI为医药产业链赋能的价值角度，考虑商业化落地的场景、进程以及节奏上看，AI在医疗端的AI+医疗服务、制造端的AI+医疗器械、研发端的AI+医药研发这三个大方向大有可为。

   通过整合现有的医疗资源和技术，人工智能将提高诊断准确率、降低误诊率、优化治疗方案、提升患者满意度等方面发挥关键作用。这将不仅有助于提高整体医疗水平，还将为医疗机构带来可观的经济效益。其中部分场景处于商业化水平领先位置。

　　检验/病理诊断：通过高精度高质量AI识别，帮助医生提高疾病的诊断准确性和速度。

　　院内信息化：通过智能化的病历管理、患者信息管理和医疗资源调度，AI能够提高医疗机构的工作效率。

　　 AI医疗助理：通过在线医疗平台，AI可以为患者提供远程诊断、病症咨询、药物推荐等服务。

　　医疗解决方案：通过AI技术提高医疗整体运营效率、降低成本，加速行业数字化转型。

　　 AI+医疗器械：拓展器械生命周期，优化人机交互，提升诊断精准度和病人预后效果。

二．AI赋能内容生产，实现游戏制作的降本增效。游戏作为集美术、动画、音乐、文字等多模态内容为一体的娱乐内容，制作内容及流程非常复杂，因此一直存在着“不可能三角”，即在给定产品质量水准的前提下，无法实现快速、低成本的制作。短中期，诸如Stable Duffision、GitHub Copilot、以及育碧公布的一键生成NPC台词的AI工具Ghostwriter等，将提升文本、图像、音频、代码等内容的生产效率，提升人效天花板，打破创意落地的产能限制，缩短游戏制作周期，降低游戏制作成本。

三．对于08-09年苹果产业链创新周期和此轮AI创新周期：23年在AI现象级ChatGPT产品的驱动下行业和智能手机类似迎来10%的渗透率临界点的突破，重点关注①在产业创新周期处于10%临界点突破+深度绑定龙头厂商受益于龙头扩产&份额强化+卡位关键创新点厂商;②受益于国产替代趋势的厂商；③新一轮AI创新周期B端应用厂商。

四．有大流量，完全场景及融合。AI+终端应用与插件融合。例如人工智能与AI场景最融合的终端应用，受益于CHATGPT与AIGC的落地，智能终端AI广泛应用于教育，零售、工控、金融、会议、交通运输、海关海防等应用领域等等。