充分利用西部资源,拓展西部地区的网络运力是核心
中金公司研报指出,当前我国电信业务主要集中在东部地区,要打破算力迁移的瓶颈、充分利用西部资源,拓展西部地区的网络运力是核心。目前我国西部地区的出口带宽和网络时延水平仍有改善空间,我们预期传输基建、互联网直联点和全光网的建设,有望降低东西部端到端的通信时延。落实到产业侧,我们建议关注以下积极催化:1)传输设备:OTN设备向400G高速率迭代,利好龙头光传输设备供应商;2)光纤光缆:我们认为光网拓扑结构长期有望进一步优化,G.654.E或将在长途干线中得以加速应用;3)光模块:东数西算带来量增需求,DCI等长距离互联场景或将推动相干光模块的放量部署。
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