朗姿股份-医美终端服务的王者
相信自己
自学成才的老韭菜
2021-06-28 16:55:06
医美今年以来一直是大热的板块，资本云集，牛股辈出，市场炒作的热情依旧没有褪去。医美是继口腔、眼科之后又一个适合长跑的优质赛道。这是由医疗服务的特性决定的。在医疗这个领域里，提供医疗服务的公司，其竞争壁垒要远远高于提供产品的。这个很好理解，比如我们最熟悉的牙科，假设一个公司是做牙科材料的，另一个是做牙医服务的，那通常来讲，长期竞争力后者要强于前者。做医疗器材的容易被竞争对手替代，面临跟激烈的竞争。而做医疗服务的，则相对来讲要好得多，只要一直坚持下去，随着品牌认知度的强化，口碑的提升，终端客户稳定下来以后，后续竞争的护城河会越来越深。医美行业也是如此。目前医美行业在国内仍处于发展的起步阶段，跑马圈地是当下许多参与者的主要任务，但是一旦过了这个阶段，行业未来的成长空间非常广阔！大的背景就是消费升级产生的巨大需求。爱美之心，人皆有之。女人的钱好赚，这是现代商业里永恒不变的法则。男人的白酒，女人的医美。资本市场上已经给出了答案。能历经沉浮，穿越牛熊，不断新高的，也就是这些公司。有了这样的认知以后，你就会明白，医美这个赛道，绝不是一年半载的炒作就会结束的，它是一个比肩白酒、眼科、口腔的马拉松赛道。医美主要分两块，医美产品和医美服务。提供产品的公司诸如爱美客，华熙生物，贝泰妮，昊海生科等，这几个公司业绩都很好，股价也是一路新高。产品端公司的业绩长虹，也证明了行业的高景气度！做医美服务的公司，能蹭热点的很多，但是真正能布局众多的终端网点，拥有自己的品牌，能提供安全可靠的医美服务，并且口碑良好的公司却不多。在我看来，目前只有朗姿符合这样的条件。2016年-2018年，利用三年时间跑马圈地，完成对米兰柏羽，晶肤，高一生三大品牌的收购，深耕成都、西安市场，在行业里获得先发优势。这两年，利用品牌的影响力，稳步扩张，构筑品牌粘性。公司从服装转型医美，主业的战略大转移应该说非常成功。医美业务的收入占比逐年提升，早期设立的单店逐步释放利润。这个模式跟早期爱尔眼科、通策医疗的发展路径非常相似。这也是资本市场给予朗姿股份2年10倍涨幅的长逻辑所在。医美终端服务领域如果能诞生一个千亿市值的巨头，大概率就是朗姿股份。看看通策医疗，去年也就5个多亿的利润，市值直接上千亿。未来如果朗姿发展的话，利润水平站上5亿级别，那么它的市值也必将再上一个等级。通常来讲，这类公司的利润释放如同建大厦一样，打地基的时候非常慢，但是一旦主体建筑冒出地面，建造速度就是一天好几层。早期的布局需要大量的资本投入，但是熬过了关键的几年后，后续的利润释放就是水到渠成的事情。朗姿股份，显然已经到了即将收获的阶段。根据最新的券商研报，后年朗姿的利润水平就将接近5个亿的规模。5个亿的医美终端服务机构，这样的上市公司，请问资本市场会给多少估值呢？500亿应该很轻松吧，800亿也不是遥不可及。回归二级市场，股东清仓减持其实是给了一个千载难逢的上车机会。这个大坑，股价一度回调40%，是不是有点类似2月份通策医疗回撤的感觉？历史总是惊人的相似。好公司终究经得起时间的考验！永远要感激的是，是你生活在这个伟大的时代！伟大的时代，就是不断创造奇迹！待到朗姿500亿，不悔今朝易满仓！
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朗姿股份
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真知无价，用钱说话
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