4月9日，李领导主持召开经济形势专家和企业家座谈会，分析研究当前经济运行情况，就做好下一步经济工作听取意见建议。其中着重点名了“加强原材料等市场调节，缓解企业成本压力。”

而在4月8日，国务院金融稳定发展委员会（下称“金融委”，这是金融方面最高的会议！）召开第五十次会议，并特别强调要保持物价基本稳定，特别是关注大宗商品价格走势。

上周四、上周五连续两天，领导着重强调“大宗商品”的影响，啥意思！难道是怕通胀，要加息吗？这里百晓生有不同看法！

首先是本次的大宗商品价格的上涨，不是“经济过热”，而是经济不景气。国家更加关心的是中游企业的盈利，依然加息，中游企业的融资成本上升+原材料上升，会压垮公司。所以这一次不一样，市场不仅没有加息预期，反而有加息“利多出尽”，短期利率下行的可能！

下一个阶段的重点，
应该是“内循环与消费”。

那么我们寻找什么方向呢？

当然是受大宗商品涨价影响较小分企业!

大宗商品懂哪些公司受益，哪些公司受损(安信证券)。

经济加快恢复，叠加全球大放水，带来了金融危机以来第三轮大宗商品牛市。对于部分中游制造业来说，原材料成本出现明显上涨。拆分各行业原料成本占比，以及向下游传导的能力,分别梳理出受损/受益的行业，以及筛选出最能抵御原料成本上涨的公司。

1、毛利率预计受损的行业

这些行业较难将原料涨价向下游传导，预计毛利率受影响幅度1%- -5%，净利率受影响幅度1%- -3%。

2、受景气度上行影响毛利率有望提升的板块景气周期下，此类板块提价可覆盖原材料成本上涨影响，体现为毛利率的扩张。

3、有效对抗成本通胀的制造业企业从行业地位、所处板块景气度、相对板块的库存水平。

以及品牌效应四个维度，筛选。如图所示，重点看的是“第四象限”。

相关板块：塑料、钢铁、水泥、玻璃、造纸、汽车零部件、光学光电子、半导体、医药医疗

今日热点一览：

今日热门概念：次新、碳中和

【人气板块风向标】

碳中和——长源电力：人气龙头，5连板，走二波趋势，早盘最强个股，带起了短线赚钱效应，明天继续连板预期。
碳中和——豫能控股：长源电力开拓，豫能控股也被短线资金聚焦后2连板，并带起了银星能源的反包涨停，仍有被资金聚焦概率。
钢铁——安阳钢铁：地天板，早盘被核按钮，午后受板块和情绪的带动下继续晋级，封板质量比较高，明天有弱转强概率。
次新——海天股份：泰坦股份的跌停对其影响并不大，加速连板，需要看第二天泰坦股份的亏钱效应是否延续。

【游资大咖动向】

作手新一：买入3767万长源电力，三日榜，买入7316万，卖出4237万海天股份，买入5229万豫能控股（作手新一趁短线情绪还不错，接力长源电力，减仓一部分海天股份，另外大仓位接力了豫能控股，情绪回暖，作手新一主要聚焦的短线市场核心票。）

溧阳路：卖出7713万长源电力，买入1195万银星能源（溧阳路趁长源电力买盘比较大，获利兑现了昨天大笔买入的长源电力，之后发现自己卖飞了，小仓位又接了个跟风。）

章盟主：卖出1751万海天股份，卖出1314万地铁设计，买入2353万豫能控股（章盟主出掉了小部分的海天股份，现在手头上还有不少，接力了前排豫能控股）

【机构方面动向】

机构重点关注：

一机构买入6289万华能水电（华能水电千亿市值大屁股，早盘比较早涨停，一机构加仓，当前华能水电走势比较良好。）

一机构卖出5739万豫能控股（一机构获利了结卖出豫能控股，应该是上周买入的短线假机构）

【龙头点评】

泰坦股份：今天开盘就被砸跌停，风险开始释放。后面看看就好，不建议大家去参与。

豫能控股：电力，老妖股，缩量连板，原本计划是打放量换手板，所以今天缩量板上去没有参与。如果有参与的，明天拉高不板止盈。

长源电力：电力核心，继续加速，今天板块带动性很强，明天大概率是要大幅高开秒板甚至一字开，看看就好。顶多后期出现首阴之后，尾盘小仓位博弈反包。