太极实业(600667)：HBM封装、存储芯片涨价、半导体投资。

1，三星和SK海力士计划将HBM（高带宽内存）产量提高至2.5倍，以应对AI芯片竞争加剧。公司拥有国内唯一的16层DRAM高堆叠技术储备，目前提供DRAM封装，后续将有望承接HBM封装订单。海力士的存储芯片全球最大工厂在江苏无锡，海力士在无锡累计投资已经达到203亿美元，产能占海力士全球DRAM产能的47%。(无锡只有唯一的一家合资公司海太半导体(无锡）有限公司)
海太半导体（无锡）有限公司是合资公司:太极实业55%，海力士45%。

太极实业互动易:
请问贵公司子公司是不是与SK海力士内存，有半导体的绑定业务?
董秘:公司子公司海太半导体与SK海力士签订有《第三期后工序服务合同》，自2020年7月1日至2025年6月30日，以"全部成本+约定收益（总投资额的10%+超额收益)“的盈利模式为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务。(消息面提到的扩产焦点HBM3后段工艺,侧面说明了无锡产能吃紧，海太半导体估计是满产)

合作受益股，HBM3间接受益股，虽然6月董秘回答暂未有HBM封装技术，但根据相关协议，海太半导体的技术全都是SK海力士非独占许可的，只要海力士想让海太生产立马可以许可技术，由于海力士大幅度扩产HBM3产能，其余储存芯片的封装产能将大幅度转移给海太半导体，这也就是为啥太极的半导体业务在大环境不好的情况下，继续增长，后面增速还将加快，由于我们有人才能源土地优势，后续SK海力士封装产能受限极有可能扩张先进封装厂，太极实业将是合作的首选标的！目前先进封装和集成电路建厂业务估值很低，在SK海力士HBM3大爆发情况下，太极实业作为唯一合作方，完全可以媲美通富微电和ADM的合作，而且给SK海力士封装是有10%投资保底和利益分成的，也比通富微电与ADM合作好太多，太极实业有较大的价值重估机会！太极实业与HBM技术之间的关联较为紧密。首先，太极实业年报中明确表示，公司拥有国内唯一的16层DRAM高堆叠技术储备。这种技术来自于其子公司海太半导体，而海太半导体的技术来源于海力士。HBM，即高带宽内存，是一种新型的CPU/GPU内存芯片技术，它将多个DDR芯片堆叠在一起，并与GPU进行封装，从而实现了大容量、高位宽的DDR组合阵列。

值得注意的是，HBM的核心之一在于堆叠技术，其中HBM3更是实现了12层核心Die的堆叠。这种多层堆叠技术对于制造材料，尤其是前驱体的用量，成倍提升，同时也为上游设备带来了新的增量。

此外，太极实业的子公司海太半导体与SK海力士签订了《第三期后工序服务合同》，为SK海力士及其关联公司提供半导体后工序服务。这意味着太极实业在HBM技术方面有着深厚的合作背景和技术支持。

综上所述，太极实业在HBM技术方面拥有丰富的技术储备和合作经验，这为其在存储芯片封测领域的业务发展提供了坚实的基础。

2，三星电子和SK海力士宣布对DRAM和NAND闪存芯片涨价10%-20%。公司半导体业务是为存储芯片提供封测服务，间接受益。

3，在建重大项目包括国家存储器基地工程、上海华力集成12英寸先进生产线、华虹半导体无锡等。频频揽获大额项目 太极实业子公司十一科技再中标26亿元项目工程。8月9日晚间，太极实业(600667）公告，公司子公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司（简称“十一科技”）为长鑫新桥存储技术有限公司12英寸存储器晶圆制造基地二期项目FABA2B厂务机电工程EPC总承包的中标单位，中标金额（未税）26.15亿元。值得一提的是，近段时间以来，太极实业子公司十一科技频频揽获大额项目。

具体来看，7月19日晚间，太极实业公告，十一科技于近日收到招标人盛虹动能科技(苏州)有限公司和招标代理机构江苏正华新工程咨询有限公司发来的《中标通知书》，确认十一科技为储能电池超级工厂和新能源电池研究院一期项目的中标单位。中标金额约17.5亿元，最终金额以双方签订的EPC总承包合同为准。

3月30日晚间，太极实业公告，公司子公司信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司近日中标滨州沾化区2GW渔光互补发电项目（施工总承包二标段），中标价34.72亿元，工期594天。

此外，十一科技还多次与其他公司组成联合体中标EPC总承包项目。5月16日晚间，太极实业公告，公司子公司十一科技与上海四建组成的联合体中标华虹半导体制造（无锡）有限公司华虹制造（无锡）项目工程总承包，中标价82.8亿元，根据投标阶段《联合体协议书》约定的合同工作量划分，预计十一科技所占金额为项目中标价的55%-57%。

太极实业目前主营业务包括半导体业务、工程技术服务业务和光伏电站投资运营业务。半导体业务主要涉及IC芯片封装、封装测试、模组装配及测试等；工程技术业务主要服务于电子高科技与高端制造，生物医药与保健，市政与路桥，物流与民用建筑，电力，综合业务等6大业务领域；光伏电站投资运营业务已形成一定规模。

7月14日晚间，太极实业发布业绩预告，预计2023年上半年实现归母净利润约3.57亿元，同比增加299.97%；预计上半年实现扣非净利润3.49亿元，同比增加842.20%。谈及业绩大幅预增，太极实业直言，业绩变动主要原因是去年同期基数较低。2022年上半年度，公司因电价批复废止对所属内蒙古地区电站相关资产组计提减值损失，以及因预期取得房产的目的不能实现对子公司购买上海保华房产所支付的预付款项计提信用减值损失。

2月6日晚间，太极实业公告，子公司十一科技（牵头人）与扬州绿投建设工程有限公司、江苏省华建建设股份有限公司组成联合体，就扬州经济技术开发区新能源产业基地西区EPC总承包项目，与扬州华舜贸易有限公司（发包人）签订了《建设项目工程总承包合同》，签约合同价（含税）为14.06亿元。