🔥【信达通信11月金股】宝信软件：钢铁行业国产替代加速！继续强烈推荐最便宜的中国自主可控核心资产！公司基本面持续向好！#全市场独家119页深度+Ｎ篇点评最深度跟踪，欢迎联系交流！

🌹 我国钢铁行业工业软件自主可控标准存在短板，需要加快制定，以支撑钢铁行业高质量发展，为更好开展钢铁行业工业软件标准化工作，#中国钢铁工业协会质量标准化工作委员会拟组建中国钢铁工业协会工业软件标准化工作组。#宝信软件承担“中国钢铁工业协会工业软件标准化工作组”秘书处工作。

🌸增长逻辑1:公司2022年130亿营收，约60亿是自动化，自动化订单今年增速很快，发展势头很猛！公司今年下半年开始迈入三电系统（大型PLC为核心）逐步放量阶段，大型PLC是超级自动化产线的核心，全球除了西门子等外企，就只有宝信软件一家国企可供应，宝信产品出来之前，这块市场国产化率为0，宝信是和外企PK，抢外企市场份额！#公司自研的工业互联网平台“宝联登”+AIDC为PLC云化打下基础，#有望助力宝信自主可控PLC实现弯道超车！

跨行业方面：今年三电系统已经斩获几十亿订单，包括民营钢铁企业、港口起重机、盾构机、电厂等各大行业，明年分销团队蓄势待发，将通过分销体系卖到各行各业！

自动化长期空间：自动化产品标准化程度高，可复制性强，规模效应明显，毛利率高，钢铁、冶金等流程行业有自己的产线改造周期，每年仅钢铁行业就需要投资千亿进行三电改造（刚性投资），对宝信来说，自动化产业天花板很高，目前还处在初期的打江山高速成长阶段，#在国家强推央企自主可控+宝武强力支持背景下，公司渗透率提升空间非常大！

🌸增长逻辑2:公司BOO机器人业务今年开始规模交付，机器人本体：最终价值量之比我们预计为1:7，第一批1万台机器人预期2026年交付完毕，采用类saas模式按照年度收费，每年将新增几十亿营收；

🌸增长逻辑3:钢铁行业新一轮上行起点显现，国家大力推动钢铁行业兼并重组，随着宝武集团的持续壮大，有望大幅拉动宝信软件信息化业务快速增长，我们预计未来长期信息化业务有望保持较快复合增速增长；

🌸增长逻辑4:公司idc业务2022年营收20多亿，利润6-7亿，占公司业绩占比小，今年增长缓慢，主要是由于宏观经济不景气，公司新投放的5万个机柜大部分客户已经锁定，随着AI等数字经济的发展，以及AIDC的建设推进，客户上架率有望逐步提升，带动公司idc业绩持续增长！

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