不少股票也跟着涨了不少,除了玻璃纤维,上市公司对其涨价的敏感度并不高。除了龙头企业中国巨石走出了一波主升之外,其余基本都保持区间震荡的格局。这也可能更涨价幅度有关。
5月6日山东玻纤、邢台金牛、OC中国、内江华原等企业无碱粗纱报价继续上涨,各类产品上调约200-400元/不等,涨幅约5%-10%。此前,玻纤龙头已经提价过两次。
涨价幅度不高,市场不敏感可以理解,但从基本面来分析,这里面还存在一定的预期差。
玻纤作为一种广泛使用的工业原材料,主要供应给风电叶片、汽车、轨道交通、电子通信、家电、建筑、工业管罐和航空航天等多个制造业领域。由于其应用广泛,所以一定程度上受宏观经济周期的影响。历史数据显示,全球玻纤行业的增长速度通常是GDP增速的1.5至2倍。
宏观面看,目前,大部分玻璃纤维产品均已处于历史最低价,产品价格再度下降已几无空间。根据Lucentel公司预测,从2023年到2028年,玻璃纤维需求量将以复合年增长率约4%的速度增长。
其次,玻璃纤维行业的销量高峰期通常在每年的4至6月份,需求的旺季通常开始于每年的8月份,小高潮则出现在3至5月份。景气度逐渐恢复。
公司全资子公司泰山玻纤是世界玻纤行业五强企业、我国前三强的领先企业,主要产品包括粗纱、经编织物、短切纤维、毡制品、耐碱纤维等。公司玻璃纤维制品营收占比近30%,毛利22%,是主要的利润来源。
另外,公司主要营收还有风电叶片、锂电池隔膜、高压气瓶。
风电这块短期想要涨起来可能不大,没有驱动,但是中期来看肯定没问题。锂电池前端时间涨了一天就不行了,也是一个中长线方向。至于高压气瓶,最具备想象空间的就是储氢。
氢能源主要受益于政策面的利好,山东、四川相继出台免高速费的政策。后续还会有政策扶持,但是时间节点不知道。短期也没啥预期。
综上所述:中材科技有望凭借玻纤价格上涨迎来一波行情,对于题材方面,也有一定的补涨需求,毕竟前期没咋涨过。
最后搜了一下相关的研报,近一个月有5家机构做了调研,并给予“买入”评级。目前估值价格都偏低,不知道有没有机构资金看得上。