事件驱动
1、美国白宫当地时间5月14日宣布对中国太阳能电池、电动汽车、计算机芯片和医疗产品等一系列商品加征关税。多家公司表示,此次对太阳能电池加征关税对国内光伏企业基本没有影响。
2、从光伏出口地看,今年一季度亚洲超越欧洲成为中国出口的第一大海外市场。出口亚洲规模达到43.59亿美元,占比达48%。
3、中国光伏行业协会于5月6日—12日组团赴阿联酋考察,中国光伏行业协会刘译阳副秘书长率企业代表团出访。其间,出访团就阿联酋光伏产业政策、投资环境、跨国合作等方面展开深入交流。
4、根据国家能源局数据,2023年前三季度,我国新增分布式光伏装机规模达67.14GW,占新增光伏装机规模的52.07%;截至2023年Q3,我国累计分布式光伏装机规模总量达225.26GW,占光伏总装机规模的43.29%。
5、2023年8月,国家发展改革委等六部门联合发布《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》,支持光伏设备制造企业通过自主回收、联合回收或委托回收等模式,建立分布式光伏回收体系,有望带动分布式光伏行业快速发展,加快推进能源绿色低碳转型。
市场空间
亚洲五大经济体光伏发电占比将大涨。独立能源智库Ember报告中预测,亚洲五大经济体的太阳能装机量将呈现指数级增长,使得该地区成为全球光伏中心。Ember 分析了中国、日本、印度尼西亚、印度和菲律宾现有的电力发展规划,结果发现这五大经济体的预计年平均光伏发电量增长率高达22%。其中印尼以41.81%的增长率名列前茅,菲律宾以34.64%居于第二。
产业链展望
2023年光伏组件价格大幅下降带动系统成本下降,光伏组件价格较高点已下降1.08元/W,对应组件价格、系统成本降幅55%、28%。按照利用小时数1200小时,测算典型东部地区分布式系统LCOE已下降至0.17元/kWh,这部分成本下降可通过多种方式打开分布式光伏广阔的消纳空间,支撑装机量持续增长。在分布式成本大幅下降的背景下,可以通过集中汇流、高比例配储、参与市场化交易、支付火电调峰成本、甚至以高比例弃光等形式,打开分布式光伏更广阔的消纳空间,从而支撑装机量持续增长。
相关标的
永清环保:公司已布局印尼微电网市场,3月18日公告,与东南亚最大联合钢铁企业——印尼德信钢铁有限公司签署66MW分布式光伏发电项目能源管理协议(66MW约占印尼市场份额10%),累计共获得德信钢铁100MW的优质光伏储能项目资源,各项目消纳率可达近100%。因此海外项目的回报率处于行业领先水平,结合东南亚新能源市场正处于方兴未艾的蓝海阶段,下一步公司将以印尼德信项目为起点,深耕印尼,开拓东南亚以及中东市场。永清环保紧随国家“一带一路”发展战略,积极贯彻落实大客户战略,为中资企业出海赋能,提供安全稳定的能源保障。预计海外市场将会成为公司未来利润增长的重要驱动极。
晶科科技:公司是一家行业领先的清洁能源供应商和服务商,专注电站开发、电站服务、能源服务三大板块,业务涵括光伏发电项目投资、开发、运营、电站资产管理和转让交易;EPC总包、电站智能运维和全生命周期托管;分布式能源合同管理、增量配电网、电力销售、园区绿电供应、光伏+储能离网服务、光伏+多能的综合能源服务等。
德业股份:2023年全球光伏装机量保持高增长,伴随着能源危机缓解欧洲户储需求回落、光伏制造端产能释放而供求关系发生变化等因素叠加,导致市场形势复杂多变。公司管理层通过差异化竞争、“走出去”的市场策略,加速产品升级、完善产品矩阵,经营成果显著。2023年度公司逆变器主要销往南非、德国、巴西、印度等市场,总计销售88.90万台,其中储能逆变器40.87万台,组串式逆变器20.67万台,微型并网逆变器27.35万台。
变器20.67万台,微型并网逆变器27.35万台。