迈信林,苏州公司,其贴片机业务由原东山精密事业部总经理带队,主打光模块业务,布局多年,目前进入测试阶段,精度达到3μm以内,客户暂时保密;
此外公司主业有上修空间,是沈飞最大的机加承包商,每年20%复合增长,贴片机带来短期业绩弹性,未来半导体零部件业务放量。
整体背景:光模块需求爆发,中继旭创等行业龙头在紧迫扩产以应对未来井喷式需求,目前800G光模块生产所需的各项设备缺货现况已逐步显现,其中光模块生产环节中最关键的高精度贴片机全球已进入全面缺货,头部光模块厂商Finisar斥巨资下单该设备却仍然拿不到现货,AI大爆发使得光模块设备也将变得持续紧俏。
国产替代进行时:贴片机是高速光模块制造环节的核心设备,光芯片贴装要求使用精度±3μm的高精度贴片机,此前基本被美国和日本几家公司垄断,头部厂商Besi和ASM占据超过全球60%的市场份额,国产替代率仅2%左右,国内厂商迎来巨大机遇,新的高精度贴片机较老一代量价齐升。