英伟达CFO Colette Kress指出，H200和Blackwell架构芯片需求将远远超过供应，预计这种情况将持续到明年。
Blackwell架构芯片于3月初推出后，至今已“生产了有一段时间”，于2025财年二季度发货，将于三季度增产，有望在四季度安装进客户的数据中心；预计今年Blackwell架构芯片将带来大量收入。
广达电脑之前透露，英伟达GB200服务器有望在9月规模量产。
超微电脑明年将出货逾1万柜搭载GB200的AI服务器，在英伟达整体GB200机柜中占比高达25%。
英伟达的GB200可以产生900亿至1400亿美元的年收入
GB200有望带动HDI用量大幅提升:此次GB200 NVL72架构的变化导致过去应用在DGX系列服务器中的传统UBB消失，过去UBB采用多层板PCB方案，而新增NVLink Switch Tray有望采用HDI方案。
GB200 NVL72是一个全机架解决方案，其整机集成度不断提升，同时性能、高频高速材料、带宽传输速率、功耗散热各个维度均有成倍提升。而集成度提升对应PCB布线密度提升、以及传输和散热能力的提升正是HDI板优势所在，其中NVLink Switch PCB类似于交换机产品或采取HDI方案，将进一步提升服务器HDI的用量。
根据分析师测算，预计GB200 NVL72的PCB总价值量约为24900~33945美元，对应单GPU HDI价值量约为263~459美元，较H100的97美元提升幅度约为171.9%~374.4%。AI服务器PCB正在全面向HDI进化。
广发证券4月24日报告给出的预测增幅则更为乐观：DGX A100/H100/B100中OAM为HDI，单GPU的HDI板价值量为67~80美金，而GB200 NVL72中主板、网卡、DPU、以及Nvlink switch模组板均为HDI，单GPU的HDI板价值量为275~386美金，相比DGX系列HDI价值量增加244%~476%。
从市场规模来看，据Prismark数据，2023年全球HDI市场规模预计达105.4亿美元，到2028年有望达142.3亿美元，5年CAGR为6.2%。
胜宏科技:公司已实现5阶20层HDI产品的认证通过和产业化作业
广合科技:公司的HDI产品有供货广达，主要用于服务器和NB等类型产品
广合科技，戴尔为广合科技第一大客户
一、广合科技股份有限公司主营业务是印制电路板的研发、生产和销售。公司代表性产品有高性能计算服务器板、AI运算服务器板、高性能存储服务器板、高速交换机板、阶梯HDI服务器加速卡、5G通讯板等。
二、服务器PCB占总公司收入70%，产品90%外销。
三、公司前五大客户在公司总收入占比。
1.）第一大客户DELL：26.46%。受益于AI浪潮，DELL业绩暴增，股价大涨。
2.）第二大客户富士康：20.71%。代工英伟达AI服务器。
3.）第五大客户广达电脑：5.22%。代工英伟达AI服务器
威尔高:上市募集的资金用于募投项目为《年产300万m高精密双面多层HDI软板及软硬结合线路板项目:年产120万平方米印制电路板项目)
🔥威尔高：nv遗珠，服务器电源PCB新贵，泰国工厂已投产享受产能优势
🚀公司成立于2004年，以工控PCB起家，在服务器电源PCB领域居于领先地位，公司核心大客户台达电子、施耐德等。
台达是服务器电源核心核心供应商，AI服务器服务器电源功率、要求不断升级，其中单卡功率A100/H100/B200分别为400w/700w/1000w。服务器电源分为一二三级电源，三级电源直接与芯片供电相关，对芯片性能起到关键作用，公司是少数布局服务器三次电源PCB的大陆供应商，公司通过台达切入NV供应链，有望跟随NV迎来快速增长。
🚀NV等海外客户要求供应商海外建厂，公司提前布局2024年上半年泰国工厂已投产，泰国工厂主要针对高端数通领域。除了服务器电源PCB，公司依托客户、产能优势积极导入其他料号，公司建有HDI产能，在AI服务器HDI占比提升行业趋势下有望把握本轮产业升级趋势。
