6月27日开盘必读资讯-韭研公社

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6月27日开盘必读资讯

开盘必读

疯狂点赞的公社达人

2024-06-27 08:20:52 浙江省

文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、国常会：一视同仁支持内外资参与大规模设备更新和政府采购（央视）

6月26日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，会议指出：

1、要深化重点领域对外开放，落实制造业领域外资准入限制措施“清零”要求，推出新一轮服务业扩大开放试点举措，一视同仁支持内外资企业参与大规模设备更新、政府采购和投资。

2、要深入抓好全国生态环境保护大会部署任务落实，积极推进美丽中国先行区建设，推动生态环境保护再上新台阶。

二、十六部门联合启动“体重管理年”

6月26日，国家卫健委等16部门联合印发《“体重管理年”活动实施方案》，提出，自2024年起，力争通过三年左右时间，实现体重管理支持性环境广泛建立，全民体重管理意识和技能显著提升，健康生活方式更加普及，全民参与、人人受益的体重管理良好局面逐渐形成，部分人群体重异常状况得以改善。

三、金融监管总局：正在研究探索推进扩大金融资产投资公司试点范围（新浪财经）

6月26日，金融监管总局政策研究司司长李明肖在国新办新闻发布会上介绍，金融监管总局高度重视实体经济特别是民营、小微科创企业的融资诉求，积极顺应市场呼声，正在研究探索推进扩大金融资产投资公司试点范围。深入梳理总结前期上海试点开展的直接股权投资经验，研究扩大试点地区范围，充分发挥金融资产投资公司在创业投资、股权投资和企业重组等方面的专业优势，加大对科技创新的支持力度。

四、证监会：推动“健全创业投资退出机制”等措施落实和落地。

6月26日，证监会市场监管二司司长吴萌在国新办新闻发布会上表示，证监会不断深化资本市场的改革和开放，努力为缓解“退出难”提供良好的基础。针对创业投资的退出机制，从拓宽创业投资退出渠道，优化创业投资基金退出政策两个方面做了相应的安排。证监会将继续加强和各方的协同配合，加强政策的动态评估，推动“健全创业投资退出机制”等措施的落实和落地。

四、体育总局：推进“15分钟健身圈” 计划2025年实现县镇村全覆盖（新浪财经）

6月26日，国家卫健委举行新闻发布会，主题是“加强体重管理促进群众健康”。国家体育总局群众体育司二级巡视员杨敏介绍，建设“15分钟健身圈”，对于老百姓就近就便参与体育锻炼意义十分重大，我们的目标是，到2025年，县（市、区）、乡镇街道、行政村（社区）三级公共健身设施和社区“15分钟健身圈”实现全覆盖。

五、交通运输部：加快推进形成长江水系电子航道“一张图”

6月26日，交通运输部副部长付绪银在国新办新闻发布会上介绍，交通运输部本月印发实施了《关于新时代加强沿海和内河港口航道规划建设的意见》，提出了加快建设国家港口枢纽体系，全面攻坚国家高等级航道，打通内河航运堵点卡点，实施内河水运联通体系工作，高质量构建现代化港口与航道体系等政策措施。今年将深入推动长江干线与长三角高等级航道电子航道图互联互通，加快推进形成长江水系电子航道“一张图”。

六、发改委：将出台配套措施，形成支持创业投资高质量发展的综合性体系

6月26日，发改委副主任李春临在国新办新闻发布会上表示，下一步，我们将会同有关部门完善工作机制，加强统筹协调，还要出台配套措施。形成支持创业投资高质量发展的综合性体系，并加强各项《政策措施》落实情况的跟踪监测，形成工作闭环，以务实有效的措施稳定市场预期、激发创投市场活力。

七、国家能源局：6月30日正式启用国家绿证核发交易系统（财联社）

6月26日，国家能源局综合司发布关于启用国家绿证核发交易系统的公告，定于2024年6月30日正式启用国家绿证核发交易系统。自2024年7月1日起，国家绿证核发交易系统每月以电网企业、电力交易机构提供的数据为基础，对已建档立卡的项目上月电量核发绿证。

八、北京发布楼市新政，首套房首付比例降至20%（东财）

6月26日，北京市住建委等四部门联合发布《关于优化本市房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，从降低房贷首付比例和利率下限、优化多子女家庭首套房认定标准、提高购买绿色建筑等公积金贷款额度、开展住房“以旧换新”等多方面提出优化政策措施。

通知明确，调整北京新发放商业性个人住房贷款最低首付款比例及利率下限。购买首套住房，最低首付款比例调整为不低于20%，购买二套住房，位于五环以内的，最低首付款比例调整为不低于35%，对北京市户籍二孩及以上的多子女家庭，购买第二套住房的，在个人住房贷款中认定为首套住房。

九、黄仁勋自夸其产品性价比 AI新市场工业机器人市场（财联社）

周三（6月26日）美股盘中，美国芯片企业英伟达公司举办了股东大会。黄仁勋在约30分钟的会议中回答了几个问题。他提到，公司在人工智能（AI）芯片方面的优势源于10多年前所做的一个赌注——自那时起公司投入了数十亿美元的资金以及数千名工程师的资源。黄仁勋还表示，公司希望为其AI开辟新的市场，例如工业机器人，并计划与每一家电脑制造商和云提供商合作，“下一波AI浪潮将使价值50万亿美元的重工业实现自动化。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：银邦股份、金太阳、汇金科技

同花顺：飞天诚信、广汇汽车、金麒麟

东财：中文在线、飞天诚信、因赛集团

淘股吧：金麒麟、飞天诚信、凯中精密

3、三大报要点

1、存储芯片价格持续调涨国内厂商有望受益份额提升

相关概念股：佰维存储、兆易创新等

2、圆柱锂电池价格上调约10% 行业盈利有望持续提升

相关概念股：亿纬锂能、蔚蓝锂芯等

3、广东推进氢能高速示范项目氢价不超过每公斤35元

相关概念股：华光环能、华电重工等

4、华为联合运营商发布5G-A商用领航计划

相关概念股：中贝通信、晓程科技等

5、卫健委推动“15分钟健身圈”建设明年实现全覆盖

相关概念股：力盛体育、信隆健康等

6、访问量破1000万我国首次大规模提供自主量子算力

相关概念股：国盾量子、中科曙光等

7、国内首个！人形机器人R-DDPRM模型正式发布

相关概念股：丰立智能、领益智造等

8、Canalys预测2028年AI手机出货量占比增至54%

相关概念股：水晶光电、鹏鼎控股等

9、小米汽车首次开放了城市辅助驾驶

相关概念股：天迈科技、多伦科技等

10、《AI时代移动视频高质量发展联合倡议》正式发布，共塑未来视听

相关概念股：华扬联众、利欧股份等

11、资本竞逐该市场催生出赛道新机遇

相关概念股：欢瑞世纪、海看股份、盛天网络等

12、合肥在人形机器人领域的科研平台建设迎来新进展

相关概念股：力星股份、丰立智能等

公司公告

注：时间关系，个股公告部分缺失！

1）重大事项

华亚智能：拟定增+现金方式收购冠鸿智能51%股权

德福科技：拟20亿元投建年产3万吨电子化学品项目

中金岭南：拟9.13亿元投建凡口铅锌矿资源整合Ⅰ期狮岭东矿段30万吨/年扩建项目

豪江智能：拟2.4亿元新建电子工厂项目完善业务发展布局

招商轮船：与青岛扬帆签署10.5亿元建造2艘21万吨好望角型散货船的《船舶订造协议》

电光科技：与无问芯穹签署5.54亿元算力服务合同

千方科技：与鸿泉物联签署战略合作协议助力车路云一体化加速落地

神州数码：与中国移动签署人工智能服务器及配套产品供货框架协议

城地香江：中标约33亿元中移动IDC算力设施项目

维业股份：中标10.09亿元精装修及配套工程项目

瑞纳智能：中标2.06亿元AI智慧供热合同能源管理项目

得邦照明：收到1.43亿元蔚来汽车项目定点通知函

联科科技：高压电缆屏蔽料用纳米碳材料项目一期试生产

ST康美：公司股票申请撤销其他风险警示

英洛华：下属公司发生火灾事故

2）增持、回购

佛山照明：控股股东一致行动人拟6个月增持1%—2%公司股份

吉视传媒：控股股东拟6个月增持1500万元-3000万元公司股份

飞马国际：部分董事及高管拟3个月合计1000万至2000万元公司股份

*ST美讯：控股股东关联方拟增持250万股至285万股公司股份

米奥会展：拟不超25元/股回购5000万元-1亿元股份用于员工持股或股权激励

亚泰集团：拟不超1.6元/股回购3000万元-5000万元股份用于维护公司价值及股东权益

富春染织：实控人提议回购1500万元至3000万元公司股份用于员工持股或股权激励

3）减持

宝地矿业：海益投资拟减持公司不超3%

4）业绩、分红

乐鑫科技：预计1-5月份实现净利润1.19亿元左右，同比增加123.51%左右

永泰能源：预计上半年净利润11.6亿元~12.6亿元，同比增长14.54%-24.41%

5）停复牌

*ST三盛：今起进入退市整理期交易，预计最后交易日7月17日，股票复牌

正源股份：公司股票今日摘牌退市，无过渡期

6）个股异动

金麒麟：5连板，公司股票短期涨幅较大可能存在非理性炒作风险

飞天诚信：4连板，数字货币相关业务对公司经营影响很小

时空科技：6天4板，公司股票短期涨幅较大可能存在非理性炒作风险

瑞纳智能：2连板，不存在应披露而未披露的重大事项

骏亚科技：2连板，内外部经营环境未发生重大变化

税友股份：2连板，目前经营状况正常不存在应披露而未披露的重大信息

松炀资源：3天2板，公司不存在应披露而未披露的重大信息

互动平台、机构调研、业绩交流

云从科技：从容大模型跃居OpenCompass多模态榜单前三

奥飞数据：子公司华拓光通信800G/400G光模块全面兼容英伟达、思科、基流、新华三交换机

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数集体收涨，热门科技股多数上涨，特斯拉涨近5%，亚马逊涨近4%，亚马逊市值突破2万亿美元，苹果涨2%。综合货运与物流、汽车制造涨幅居前，Rivian涨超23%，联邦快递涨超15%，Lucid涨4%，联合包裹涨超2%。太阳能、机场与航空服务、食品板块走低，通用磨坊跌超4%，Beyond Meat、卡夫亨氏跌超1%。

热门中概股涨跌不一，蔚来涨超6%，小鹏汽车、网易涨超3%，理想汽车涨超2%，阿里巴巴、唯品会、腾讯音乐小幅上涨。哔哩哔哩跌超4%，爱奇艺跌超3%，满帮、拼多多跌超1%，富途控股、百度、微博、京东小幅下跌。

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：+2.64%

883958昨日连板表现：+5.07%

883979昨日首板表现：+2.23%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

凯中精密（2连板）：中报业绩大增+智能驾驶+汽车零部件+机器人+风电

1、6月24日晚间公告，公司预计上半年实现净利润7000万元一9000万元，同比增长1068%-1402%，单季扣非净利润约3945万元-5945万元，环增154.4%-232.6%。

公司是一家专注于核心精密零组件的研发、设计、制造及销售的高新技术企业，为数十家全球500强客户提供关键核心零部件一体化解决方案，其中包括新能源汽车三电(电机、电控、电池)、汽车轻量化、无人驾驶、汽车智能化等领域的关键核心零部件产品和技术。

3、子公司凯南智能装备主要从事机器人与自动化装备、自动化系统及生产线、自动化检测设备的研发、制造、销售等业务；公司busbar连接线广泛应用于新能源产业领域，包括新能源汽车动力电池、驱动电机、电能传输、充电桩、光伏发电设备、风电设备、轨道交通等

华东数控（首板）：工业母机+高端装备+光伏

1、全国科技大会召开。会议提出，要针对集成电路、、工业母机等瓶颈制约，加大技术研发力度。公司主营数控机床、普通机床及其关键功能部件，产品包括数控龙门铣床(龙门加工中心)、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。是国内同时具有先进的龙门磨床和龙门铣床的设计和生产能力的少数企业之一。

2、公司成功研制出国内第一台、世界第二台的博格式轨道板专用数控磨床,打破制造业强国德国在这一领域长期垄断局面。公司数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。

3、联营企业华东电源研发、生产太阳能光伏并网逆变器、光伏离网逆变器等光伏系统产品，LED驱动电源、HID灯电子镇流器等绿色电源产品以及编码器等数控系统产品的企业

4）T字板

金麒麟（5连板）：车联网+轨道交通+汽配+出口

1、工信部表示将发挥举国体制优势，更加有力的推动智能网联汽车高质量发展，公司持股珠海尚颀华金汽车产业股权投资基金29.7%份额，后者投资的企业涵盖了车联网信息安全、车规级毫米波雷达芯片、汽车电子 PCB 板、车规级 IGBT以及车内通讯芯片、射频芯片等。

2、公司主营摩擦材料及制动产品的研发、生产和销售，主要产品为汽车刹车片(也称制动片或制动衬片)、汽车刹车盘(也称制动盘)、轨道交通制动片及工业制动产品，是国内细分行业龙头企业，在出口市场拥有较高的份额。

3、公司动车组粉末冶金闸片产品获得中铁检验认证中心签发的三种车型《铁路产品认证证书（试用证书）》，通过 CRCC 产品认证，成功国铁物资联合采购项目，实现了动车组闸片销售业务从零到一的历史性突破

4、公司积极响应国家新能源汽车发展政策，加大适用新能源汽车产品研发投入并积极推进新能源汽车产品的配套业务，并在多款国产电动车车型上成功原装配套，据2023年年报，公司海外营收占比88.64%。

3、龙虎榜

1）机构净买入

税友股份（3日3212万 +10%）：财税软件+金税四期+智慧政务+AIGC

1、6月25日，审计署发布2023年度中央预算执行和其他财政收支的审计工作报告，建议谋划新轮财税体制改革，公司主营To G 数字政务业务、To B SaaS订阅及咨询顾问服务，是国内领先的数智财税云SaaS服务商，行业龙头企业，为金税四期的核心建设厂商，被称为财税软件领域的“拼多多",机构表示考虑到其Saas业务收入确认具有延迟性，下半年业绩有望迎来拐点。

2、公司在税务系统开发与运维方面，以“引领智慧税务”为使命，凭借领先的技术优势和成熟的应用经验，为税务机关提供自然人税收管理、税务数据分析管理、智慧电子税务局系统的开发与运维等服务，以提高税收征管效率，减少税源流失，实现智慧征管和决策。

3、公司致力于打造财税垂直领域人工智能大语言模型，目前已成功实现财税政策法规的显性和隐性知识自动构建，并结合大语言模型的AIGC能力开发了财税合规服务解决方案生成技术，并应用于智能化财税风险监测、优惠识别及方案建议等场景。

中文在线（2461万 +19.99%）：AI应用+大模型+短剧游戏

1、6月25日，0penAI突停中国API服务，或催化AI国产替代；中国移动董事长杨杰称，将大力推进“AI+“行动计划，公司已推出AI绘画功能和AI文字辅助创作功能，其中AI文字辅助创作功能已上线，该功能已向公司旗下17K文学平台全部作者开放。公司在开源 AI 模型技术基础上利用公司在文学领域的语料数据，部署在自有服务器上进行AI大模型研发和训练。

2、网传公司成为国内AI大模型独角兽上海阶跃星辰重点应用合作伙伴,在网络文学领域，阶跃星辰与中文在线达成战略合作，共同探索大模型在灵感激发、剧情设计、内容创作等网络文学创作领域的应用。

3、2023年10月13日公司发布“中文逍遥大模型。基于创作者的想法灵感，“中文逍遥”大模型大幅提升创作者的效率，可实现一键生成万字，一张图写出一部小说，一次读懂100万字小说。其中一张图写出一部小说即可根据图片内容撰写优质小说，展现出多模态能力，同时还为创作者提供“插画师”、“体系设定”、“文学评论”、“通识问答”等功能服务。

4、公司为国内最大网文原创内容平台之一,拥有网络原创作者450+万名，拥有60TB海量正版中文数据，数字内容资源超550万种，公司的微短剧大量改编自公司的原创小说。Reelshort是公司海外公司推出的真人短剧，在北美市场上线后近期表现优异。公司将优质内容改编制作为视频短剧，在公司小程序等客户端上观看。

融捷股份（1777万 +9.99%）：锂矿+锂电材料+储能+光伏

1、碳酸锂期货主力合约连续两日反弹，26日日内最大涨幅超6%，收涨5.11%，报92550元/吨，公司主营锂矿采选、锂盐加工及冶炼、锂电设备,动力电池正负极材料的开发、生产和销售，公司锂矿已形成105万吨采矿产能和45万吨选矿产能,鸳鸯坝250万吨/年锂矿精选项目，投产后可年供应锂精矿约47万吨，将成为目前国内产能最大的锂辉石矿精选项目。

2、公司持有融达锂业100%，拥有甲基卡锂辉石矿134号脉采矿权，矿山保有矿石资源储量2899.50万吨，平均品位超过1.42%，折合权益量41.23万吨氧化锂。子公司广州融捷电源材料正在进行项目建设，其主要产品包括磷酸铁锂等锂电池正极材料。

3、公司拟与融捷集团共同投资设立光伏储能业务控股子公司，涉及光伏储能领域

瑞纳智能（1341万 +20.01%）：中标+碳化硅+半导体+通用设备

1、6月25日午间公告，公司中标2.06亿元AI智慧供热合同能源管理项目。

2、公司碳化硅项目重点研发和生产第三代半导体材料碳化硅晶体,目前有8英寸电阻炉和电感炉10台。

3、公司主营供热节能产品研发与生产、供热节能方案设计与实施，是一站式低碳智慧供热整体解决方案提供商，通过供热系统核心产品/设备的智能化研究与应用、供热大数据体系构建和智慧化平台服务为行业提供智慧供热设备和一站式整体解决方案。

2）其他

满坤科技：国海中山东路及国君昆明人民中路游资主买，机构净买649万

拓山重工：申万深圳金田路及国新北京中关村大街游资主买，机构净买291万

云南锗业：国君咸宁咸宁大道及中泰湖北分公司游资主买，机构净买130万

因赛集团：国君成都北一环路及万和北京分公司游资主买，机构净卖5898万

广汇汽车：国君三亚迎宾路及中财广州番禺桥南路游资主买，机构净卖4770万

奥普光电：华宝上海东大名路及华宝深圳新闻路游资准，机构净卖1378万

天津普林：联储浙江分公司及财通杭州上塘路游资主买，机构净卖815万

飞天诚信：银河北京中关村大街及东财拉萨东环路游资主买

力帆科技：银河北京安贞门及招商上海陆家嘴东路游资主买

声迅股份：开源西安西大街及东亚苏州留园路游资主买

骏亚科技：联储浙江分公司及万和北京分公司游资主买

重庆建工：开源西安西大街及甬兴宁波和源路游资主买

城地香江：中信上海分公司及东兴福州五四路游资主买

当虹科技：开源云南分公司及方正湖北分公司游资主买

四川金顶：开源西安西大街及国海江苏路游资主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

无

北向资金

6月26日，北向资金净卖出19.82亿元。贵州茅台、美的集团、赛力斯分别遭净卖出10.41亿元、4.39亿元、3.01亿元。中兴通讯净买入额居首，金额为1.47亿元。

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

无

2）今日上市(不包含三板、新三板)

无

2、投资日历

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

〇沃尔核材(002130)表示，近年来AI行业发展迅速，对数据中心、服务器等的数据传输速率要求越来越高，与之配套的公司的高速通信线产品也将具备广阔的市场前景。目前，乐庭智联高速通信线的订单量需求持续增长，公司已布局高速通信线的产能安排，产能已有了较大的提升。公司高速通信线的产能扩充主要依赖于关键设备的采购，需要一定的时间周期，公司已进行准备。

〇兴森科技(002436)表示，公司FCBGA封装基板目前低层板良率已超90%、高层板良率保持在85%左右。按照现有设备和团队能力，公司已具备20层及以下FCBGA封装基板产品的量产能力，20层以上产品处于测试阶段。公司现已通过数家客户的工厂审核、并交付样品订单。珠海工厂已进入小批量生产阶段，客户开拓和量产工作正按计划有序推进。广州工厂一期产能已建成，预期于今年三季度完成产品认证之后进入量产阶段。

〇唯特偶(301319)表示，当前公司产能一切正常，可满足正常订单需求。未来随着客户订单量的增加，公司将通过适当延长工时、加班等多种方式不断提升现有产能，满足客户的出货需求。随着公司募投项目的推进，“微电子焊接材料产能扩建项目”将进一步扩大各产品线的产能，满足客户订单需求;“微电子焊接材料生产线技术改造项目”将进一步提升公司的生产自动化水平。

【舆情热点】（网络整理）

【招商证券】隆盛科技简评

①主流车企均采用EGR技术以改善PHEV车型的油耗和抗爆震性，公司已完成配套开发比亚迪第5代DMI发动机EGR系统产品

②公司电机铁芯前两大客户包括特斯拉和联合电子，胡埭新工厂项目一期设备投入已经完成，新投入7条冲压产线将在2024年逐步到位，能满足客户更多的订单需求

③公司控股子公司微研中佳与银河航天签署为期3年的《战略合作协议》，勾勒第三成长曲线:

④招商证券汪刘胜看好公司纯电混动多业务协同，步入业绩释放期，预计2024-26年分别盈利2.29/3.05/3.70亿元，同比增长56%/33%/22%，对应PE为18.3/13.8/11.3倍。

【华创证券】电连技术简评

①公司两大业务消费电子+汽车均有较强的成长逻辑，消费连接器客户以华为、中兴、小米三星等国内外一线厂商为主，BTB连接器有望享受量价齐升红利

②汽车电子开启第二增长曲线，高频高速连接器具备较高壁垒，公司依托自身优势已切入吉利、长城、比亚迪、长安、奇瑞、理想等国内主要汽车厂商供应链

③华创证券耿琛预计公司24-26年实现归母净利润6.66、8.26、10.09亿元，首次覆盖。

【申万宏源】博思软件简评

①2023年中央经济工作会议首次提出谋划新一轮财税体制改革，近期税务总局回应企业纳税问题，财税信息化相关厂商有望受益

②公司第一成长曲线为财政票据、非税票据电子化及统一支付系统，第二成长曲线为2019开始的财政预算一体化平台，供应商中唯一拿下财政部，且占据省份数最多的厂商

③公司第三成长曲线为电子凭证单位侧saas，简单测算该块业务为公司收入加成可达17亿元/年:

④申万宏源证券黄忠煌预计2024-2026年博思软件实现收入23.86、28.34、33.23亿元，实现归母净利润3.93、4.86、5.84亿元，给予目标市值115亿元。

【招商证券】景旺电子简评

①招商证券鄢凡看好公司PCB产品覆盖下游欧美N及国内H等算力头部客户，目前持续配合N客户进行下一代产品新项目打样研发，伴随公司在N客户的新产品持续导入量产，以及国内客户项目持续推进及导入，EGS/Genoa平台渗透率的提升，有望迎来放量增长

②汽车领域，公司在博世、大陆欧美T1以及电装、三菱等日系T1厂商的进展具有自身alpha超预期潜力，消费电子保持持续回暖势头，公司HDI/SLP出货占比提升，珠海高端厂经营向好;

③公司二季度整体稼动率环比向上，且公司管理层成功预判上游CCL价格趋势并加强了供应

链和库存管理，成本端保持相对稳定

④鄠凡预计公司2024-26年归母净利润13.3/16.2/19.7亿元，同比增长45%/22%/22%，对应PE为19/16/13倍

【平安证券】鼎龙股份简评

①公司公布2024年上半年业绩预告，预计实现归母净利润2.01-2.21亿元，同比增长110%130%;

②平安证券徐碧云认为公司利润同比高增主要系受国内半导体及OLED显示面板行业下游稼动率以及公司产品市占率显著提升的影响:

③徐碧云看好公司成功打破了国外厂商对CMP抛光垫的垄断，各业务产品线的稳步放量，预计2024-26年净利润分别为4.39/6.43/9.31亿元，同比增长97.9%/46.3%/44.8%，对应PE为46.9/32/22.1倍。

【申万宏源】坤恒顺维简评

①垣信“千帆星座”首批组网卫星预计8月5日在太原发射，将实现“一箭18星”，据格思航天总经理曹金介绍，今年计划交付50到70颗卫星，明年有望翻番，后年再翻番

②公司多款测试仿真仪器可应用于卫星领域，并于近日发布KSW-WNS04无线信道仿真仪实现了射频信道互连互通和动态无线信道的仿真，可满足移动通信、卫星通信、导航和测向，5G和NTN等新一代无线电设备的测试需求:

③随着国内5G建设的持续推进、5G-A的商用启动及6G技术预研，相关通信设备、物联网、车联网等领域的相关产品大规模应用，都需要高性能无线电测试仿真仪器仪表

④申万宏源王珂预计2024-26年公司归母净利润1.15/1.50/1.99亿元，同比增长31.9%/30.6%/32.6%，对应PE分别为26/20/15，2024年PEG=0.8

【东吴传媒】昆仑万维：模型能力持续提升，面向OpenAI API用户推出“一键搬家计划”

近日，公司携手南洋理工大学开发Q*算法，显著提升现有大模型推理能力，帮助小模型达到参数量比其大数十倍、甚至上百倍模型的推理能力，且显著降低了计算资源需求。百倍提升7B模型推理能力昆仑万维携手新加坡南洋理工大学发布Q*算法

同时，6月25日，OpenAI宣布称将于今年7月9日开始封锁中国大陆、中国香港等地的API流量，为助力开发者高效切换至国内大模型，天工开放平台第一时间面向OpenAl API用户推出“一键搬家计划”，并提供1.5亿Tokens的API调用资源（包括天工2.0及天工3.0大模型）、天工迁移服务技术支持。

观点重申：我们认为公司AI大模型及应用布局、落地持续领先，天工大模型能力持续提升，AI应用方面，国内的AI搜索“天工”APP DAU稳步增长，当前已超过100万，网页端访问量也在稳步提升，AI音乐携手中国移动探索落地场景，海外的AI社交应用Linky DAU创新高，google play免费榜排名也随着版本更新有所提升。积极关注公司大模型持续更新迭代情况，及AI应用新一轮用户增长情况，看好公司AI应用持续兑现，打开潜在增长空间，维持“买入”评级。

风险提示：大模型及应用进展不及预期，行业监管风险。

联系人：张良卫/周良玖/陈欣

【民生计算机】中国软件：国企改革与税改双重受益龙头

信创行业重要的“国家队”和龙头。公司是中国电子实际控制的大型高科技上市企业。公司全力打造自主安全产品和服务体系，形成了从操作系统、中间件、数据库到应用产品的软硬件产品链条。麒麟操作系统行业地位持续巩固，市场位势保持领先，主要业务覆盖政府、税务、纪检监察、财政、海关、电力、应急、能源、交通、水利、公安等国民经济重要领域，客户群涵盖中央部委、地方政府、大型央国企等。

信创、国企改革双重机遇下，龙头有望实现重要发展。1）信创：需求端，超长期特别国债于5月17日开闸发行，重点聚焦加快实现高水平科技自立自强等领域，为信创产业发展提供重要支撑；供给侧，安全可靠测评结果公告（2024年第1号）发布，有望推动新一轮信创工作开启。2）国企改革：2024年6月19日，证监会发布了《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》，针对活跃并购重组市场等问题作出了相应安排；国务院办公厅印发的《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》提出，支持符合条件的上市公司通过发行股票或可转债募集资金并购科技型企业。3）中国软件潜力可期：中国电子、中国电科的2024年工作会议均将国企改革作为2024年工作重点，中国软件作为中国电子旗下的“国家队”，有望受益于国企改革进程。2024年2月26日，中国软件发布定增预案，对移固融合终端、云化服务器操作系统等核心资产的研发高强度投入，助力长期发展。

紧握核心资产，“国家队”拥有长期发展前景。1）麒麟软件：根据中国软件2023年年报，截至2023年，麒麟软件旗下操作系统产品已连续12年位列中国Linux市场占有率第一名。随着信创行业发展，麒麟软件收入、利润也实现了快速提升，2020-2023年收入、净利润的复合增速分别达到28%、37%。2）达梦数据：根据赛迪顾问发布的报告，不考虑阿里云、华为、腾讯等互联网大厂，在2020—2022年中国国产数据库管理软件市占率排名中，公司都位居第一位。

投资建议：公司是信创领域重要的“国家队”和中国电子旗下从事网信事业的核心力量，建立了较为完整的网信市场、研发和技术服务体系，立足自身优势紧抓麒麟软件、达梦数据等细分领域核心资产，并在操作系统、数据库细分市场保持行业领先地位。在信创和国企改革的重要机遇下，公司凭借自主安全优势为长期成长构筑起坚实的底座。预计公司2024-2026年归母净利润为1.33/2.25/3.11亿元，对应PE分别为181X、107X、78X。首次覆盖，给予“推荐”评级。

风险提示：行业竞争加剧的风险；下游需求释放不及预期；技术路线变化存在不确定性。

【招商电子】乐鑫科技动态点评：5月营收创历史新高，1-5月业绩同比高增长

公司预计2024年1-5月实现归母净利润1.187亿元，同比+123.5%；扣非净利润1.181亿元，同比+172.9%；据此测算公司4-5月实现归母净利润0.65亿元，同比+194%，扣非净利润0.7亿元，同比+293%

公司1-5月业绩同比明显改善，Q2以来增长进一步提速，主要系①B端业绩取得新突破，2023-2024年新增客户贡献主要增长，5月单月收入创历史新高，营收增量主要来自S3/C2/C3等次新品类；②规模效应提升，公司1-5月费用支出主要来自研发投入，全年预算控制增速20%以内，而收入增速显著高于费用增速，同时公司毛利率保持40%稳定目标。

截至24Q1公司存货为2.83亿元，环比增加0.4亿元。公司开拓新业务、新客户带来下游需求快速增长，公司目前不存在进一步去库存的压力，并在本年度恢复正常备货周期，存货属于健康水平。

C3、S3等次新产品今年预计持续放量，C6今年可能进入高增长期；H系列预计下半年开始起量，其中H4在功耗、连接性能和内存扩展能力方面均进行了显著升级，标志公司在自研低功耗蓝牙芯片领域的重大技术突破；双核SoC P4产品用于摄像头、屏幕及AI处理，目前已经完成流片，即将上市销售，未来进一步强化公司在高性能领域布局。

【长江汽车】大众拟投资Rivian50亿美元，看好相关产业链弹性

大众汽车计划向Rivian投资50亿美元，其中立即投资10亿美元，并将在未来追加40亿美元.双方将共同成立一家合资企业，以Rivian的软件、电气架构为基础，致力于联合开发下一代纯电动车和车用软件。大众投资有望缓解Rivian的资金压力并加速后续车型推出和产能爬升。

Rivian产量有望提速，看好其产业链弹性。Rivian去年产量5.7万辆，今年Q1产量1.4万辆。Rivian后续规划2款新车：中型SUV R2和中型跨界车R3，其中R2售价约45000美元，产能规划15万辆以上，预计25年下半年开始推出。R3售价预计将略低于R2，于26年上半年推出。

后续大众将帮助Rivian完成佐治亚州工厂的建设，加速其产能爬升和车型推出。同时，此次合作与小鹏&大众合作类似，会基于Rivian的技术推出相关车型，Rivian产业链有机会辐射配套至新车型。重点推荐Rivian产业链：拓普集团（单车1w+）、岱美股份（单车1w+）、旭升集团（单车0.8-1w）。

【民生证券】电子行业点评：全球视角，探讨晶圆厂

近日，多家芯片厂商和晶圆代工厂陆续宣布价格调整，或将启动新一轮涨价。根据TrendForce，中国大陆6.18促销节、下半年智能手机新机发布有望带动库存回补，正面影响产能利用率。受益于IC国产替代，产能利用率复苏进度较快，甚至部分制程产能已满载。下半年进入传统备货旺季，产能吃紧情境可能延续至年底，中国大陆Foundry有望止跌回升，甚至进一步酝酿特定制程涨价。

各领域陆续起量，模拟/存储先行 23年底以来，稼动加速爬升，24Q2产能较23Q4提升21k/月。模拟BCD工艺最为景气，后依次为存储、低压MOS、高压MOS超结。而CIS、通用逻辑、IGBT还未恢复，CIS预计短期不会有明显增加。

2、6月末酝酿涨价，印证行业复苏由于下游景气回暖，预计Q2ASP环比提升5%。行业或在6月末酝酿涨价，陆续谈判，Q2涨价预计体现在代工厂Q3业绩。 🔺模拟BCD工艺涨价较为激进。 🔺存储现有产能未能满足需求，ETOX上月涨幅已超10%，客户接受度良好。 🔺显示驱动预计调涨10-15%，产能无法完全满足客户需求。 🔺IGBT、CIS虽未涨价，但已通过取消折扣等方式变相普涨。

建议：晶圆制造行业逐步复苏，市场需求回暖，各企业稼动率持续提高，我们建议关注国内笼头公司华虹半导体、中芯国际、芯联集成、晶合集成等。

【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹，成本支撑价格底部

由于5-6月份排产数据环比趋弱叠加新增供给陆续释放，进口数据走强，锂价近期持续下跌，LC2407最低下探至8.6万元/吨。但从昨天尾盘以及今天表现来看，期货开始超跌反弹。一方面，前期期货价格已跌至23年末压力测试的低点，同时也接近本轮成本支撑位置，下探空间有限；另一方面，下游库存偏低背景下，供给端包括永兴、志存相继宣告部分产线停产检修，进而对锂价有一定程度催化。

本次超跌反弹更多是反映成本支撑价格底部测试的结果，长期趋势拐点和弹性仍待供需基本面拐点显现。我们已反复强调，基于成本曲线判断，8万元/吨为本轮锂价有效支撑，23年末，24年初以及当前时点三轮压力测试表现，都能进一步对此结论进行印证。从供需格局来看，确实难言乐观，过剩趋势受制于前期大量资本开支投入难以短期扭转。但当前时点，随前期价格下跌，明显发现供给端存量产能开工率下滑，新增产能推迟频现，同时多数矿企放缓资本开支投入，延缓产能扩张速度。向后看，伴随新能源车市场稳步增长，储能需求快速成长，终端需求增速和新增产能增速差值收窄，行业供需基本面有望好转。

当前时点，权益估值已至底部，配置性价比提升。基于8-10万锂价假设看，多数A股标的PE约10-15倍，龙头赣锋锂业、天齐锂业的PB估值更是接近1倍。伴随锂价企稳反弹，板块投资性价比凸显，核心推荐阿尔法属性突出的中矿资源、永兴材料以及成本安全边际较强的盐湖股份、藏格矿业。

【信达传媒】游戏行业观点更新6月104款游戏版号发放,上半年版号创5年新高,目前已进入游戏暑期旺季

事件:6月25日,国家新闻出版署公布了2024年6月份网络游戏审批信息,共104款游戏过审,其中11款游戏包含客户端版本,一款游戏包含网页版本。

值得注意的是,近两年版号过审数量整体呈增长态势,2023年月过审数量均超过86款(8月未发放),2024年每月过审数量则为100款左右。进一步统计发现,今年上半年已过审版号达628款,为近5年新高。

本次过审的游戏包括:腾讯《洛克王国:世界》(魔方工作室洛克王国系列、回合制策略)、灵犀互娱《如鸢》、三七互娱的《斗罗大陆:猎魂世界》《迷你秘境》、雷霆游戏《问剑长生》《黑星勇者成名录》《道友来挖宝》、恺英网络《蒸汽堡垒》、创梦天地《弹弹神话团》、快手弹指宇宙《万烬遗迹》、电魂网络《修仙时代》、贪玩游戏《自在江湖》、莉莉丝游戏《消消美食街》、四三九九《极道仙师》等等。

除此之外,本期还有5款游戏申请变更审批信息(如下图)。其中网易《泰亚史诗》新增移动端版本,该产品为网易于2017年上线的中世纪魔幻MMO端游。

上周我们团队曾点评“腾讯宣布DNF手游将不再与部分安卓渠道合作”,我们认为“内容为王,渠道比例下降大势所趋”,整体利好国内游戏厂商。

我们重点提示腾讯《地下城与勇士(DNF)》5月上线超预期,年化流水上调至年化150亿+,哔哩哔哩6月上线《三国:谋定天下》超预期,流水上调至年化40亿+,我们7月金股重点推荐腾讯控股、哔哩哔哩-W。暑期后续重点游戏米哈游《绝区零》、网易《永劫无间手游》《燕云十六声》,三七互娱、祖龙娱乐《三国群英传:鸿鹄之志》、恺英网络《史莱姆》等。

【长江金属】碳酸锂迎超跌反弹，成本支撑价格底部

【路边社】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络

1、美利信：Rivian一级零件供应商

2、武汉凡谷：华为发布AI入网“开城计划”

3、银邦股份：华为Mate 70重要细节曝光！

4、云南锗业：锗涨价，6月24日，锗锭单日涨幅近10%

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6、宁波精达:三星sdi 公司最新宣布，圆柱形电池产品的价格将提高！

7、立方数科：子公司元恒时代开展微软云产品代理业务

8、重庆建工，中标车路云一体化测试基地项目

9、神思电子：飞天诚信补涨，车路云+税务+互联网金融

10、花园生物：维生素价格大涨，国内全产业链弹性龙头，3500吨产能。