会议要点

1、硅碳负极材料的市场应用与发展

· 目前硅碳负极在消费电子领域的应用主要集中在手机上，去年主要在荣耀、华为和小米的旗舰机型上使用，每个手机的添加量大约为1克，负极添加比例为5%。去年下半年开始量产，全年用量约为六七十吨。今年上半年，所有手机品牌都开始使用该产品，并将其应用扩展到终端机型，添加比例也提升到10%左右，预计今年的用量将达到200吨。

· 动力电池领域的应用进展较慢，主要原因是验证周期长和材料产能不足。目前行业普遍的单批次产量在20公斤左右，无法满足汽车电池包的需求。此外，材料成本和批次间的稳定性也需要进一步优化。预计动力电池的大规模应用要到2025年底或2026年。

2、硅碳负极材料的供应与市场格局

· 目前手机用硅碳负极材料的供应商主要有三家：七十四、天幕和一家国内知名材料公司。天幕和该材料公司各占40%左右的市场份额，七十四占10%到20%。天幕主要供货给ATL，而该材料公司则供货给所有消费电子厂商，除了CATL以外。

· 在动力电池领域，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、远景能源和蜂巢是主要的潜在客户。宁德时代目前进展较快，但还未完全定下来。比亚迪主要与该材料公司合作，亿纬锂能则在多条路线并行推进。远景能源和蜂巢也在测试和导入阶段。

3、硅碳负极材料的技术与成本

· 硅碳负极材料的毛利率在15%到40%之间，甚至可以接近50%。目前手机用硅碳负极的价格在70到80万元/吨。材料的成本主要由多孔碳和硅材料组成，当前成本大约在40万元/吨左右。未来随着规模化生产，制程成本有望进一步降低。

· 多孔碳的生产方法主要有两种：化学法和物理法。化学法涉及强酸强碱的使用，成本较高且不易大规模量产。物理法则利用水蒸气或二氧化碳造孔，技术难度较大但更适合大规模生产。该材料公司主要采用物理法，并已实现500公斤级设备的稳定生产。

4、硅碳负极材料的未来展望

· 硅碳负极材料在消费电子领域的渗透率预计将逐年提升，2024年有望达到20%，添加量也将增加到两克以上。长期来看，消费电子领域有望实现30%到40%的添加量，但需要技术上的进一步突破。

· 动力电池领域的应用前景广阔，但需要解决产能、成本和稳定性问题。预计到2025年底或2026年，硅碳负极材料将在高端车型和部分旗舰车型上实现大规模应用。未来的价格目标是控制在20万元/吨以内，以实现大规模量产。

5、行业竞争与技术路线

· 贝特瑞、深山和子晨是主要的竞争对手。贝特瑞主要走研磨法路线，技术上有一定积累，但未投入太多精力在气象硅碳上。深山内部问题较多，短期内难以赶上。子晨进展较快，预计一年内能追上。

· 行业内普遍从椰壳炭转向树脂炭，主要因为树脂炭在性能和一致性上更具优势。椰壳炭作为生物质材料，成本较低但难以控制形貌和孔径分布。树脂炭则可以通过后天设计孔结构，实现更高的性能和一致性。

Q&A

Q：目前硅碳负极材料在行业中的应用进展如何？

A：硅碳负极材料主要分为三种：研磨法硅碳、硅氧和气象沉积硅碳。研磨法硅碳最早量产，主要应用于圆柱电动工具电池，但其循环膨胀和容量问题限制了其在汽车上的应用。硅氧负极循环膨胀较小，已在汽车和无人机等领域开始应用。气象沉积硅碳材料成熟和量产较晚，主要集中在去年上半年，目前主要用于手机，并在其他领域进行测试和导入。

Q：硅碳负极材料在消费电子领域的应用情况如何？

A：在消费电子领域，特别是手机中，主要使用气象沉积硅碳负极材料。去年主要在荣耀、华为和小米的旗舰机型中使用，每部手机添加量约为1克，负极添加比例为5%。去年下半年气象沉积硅碳的总用量约为六七十吨。今年上半年，所有手机品牌开始使用该材料，并将其下放到终端机型中，添加比例也将提升到6%-10%。预计今年国产手机的渗透率可达10%，总需求量接近200吨。

Q：目前硅碳负极材料在手机领域的供应格局如何？

A：目前在手机领域供应硅碳负极材料的主要有三家公司：74、天幕和我们公司。74占比10%-20%，天幕和我们各占40%左右。上半年天幕供应较多，下半年我们供应较多。我们公司主要向所有消费电子品牌供货，除了CATL外，其他品牌我们是唯一供应商。与OPPO有直接绑定，其他手机厂商则根据电芯供应商的选择使用相应的材料。

Q：硅碳负极材料的毛利率和售价情况如何？

A：硅碳负极材料的毛利率在15%-40%之间，甚至可达50%。目前在手机中的售价为70-80万元/吨。CATL的价格稍贵，但差距不大。

Q：硅碳负极材料对手机成本的影响有多大？

A：目前硅碳负极材料在手机中的添加比例为5%，每部手机用量约为1克，成本约为0.8元，对手机整体成本影响很小。这也是该材料可以卖得较贵的原因。未来，随着添加比例的提升，成本占比可能会有所增加，但仍然不会对手机整体成本产生显著影响。

Q：硅碳负极在消费电子和乘用车动力电池中的需求和添加量情况如何？

A：目前，硅碳负极在消费电子中的需求较高，预计可以实现100%的添加量。然而，在乘用车动力电池中，需求并不如消费电子高。技术层面上，短期内硅碳负极的添加量可以达到30%-40%，未来若要超过50%则需要技术上的重大突破甚至更换新材料。预计到今年年底，硅碳负极的添加量希望能达到10%，明年则希望提升至15%，每年增加约5%。

Q：硅碳负极的添加量对电池能量密度的影响如何？

A：虽然有些电池企业和终端在开发100%使用硅碳负极的电池，但能量密度的提升并不是线性增加的。例如，在10%的添加量下，压实密度可能达到1.75，而在100%添加时，压实密度可能降至1.2-1.4。因此，能量密度的提升并非与添加量成正比。

Q：硅碳负极在手机电池中的膨胀问题如何解决？

A：手机电池的膨胀主要受限于电芯的厚度变化。手机厂和电池厂之间需要进行权衡和谈判。最初，纯石墨体系下的电池膨胀控制在8%左右，逐渐放宽到10%。目前，使用硅碳负极的电池膨胀可以控制在12%以内。手机厂若愿意释放更多空间给电池膨胀，添加比例可以提高，但电池厂也需通过技术进步控制膨胀。

Q：材料厂如何控制电池膨胀？

A：电池膨胀有两种：初期膨胀和循环过程中带来的膨胀。初期膨胀主要由材料本身的膨胀引起，而循环过程中膨胀则由副反应和SEI增厚引起。控制膨胀的方法包括：改进材料界面结构，减少副反应；通过包覆技术提高稳定性；降低初期膨胀，例如通过优化颗粒内部结构，增加膨胀空间，减小硅颗粒尺寸等。

Q：明年消费电子领域对硅碳负极的需求和渗透率预期如何？

A：明年，更多的手机品牌将采用硅碳负极。预计国内五大手机品牌今年都会使用硅碳负极，而三星和苹果等国际品牌尚未开始使用。苹果计划在2026年采用硅碳负极，若进展顺利，可能在2025年提前使用。

Q：硅碳负极材料在手机中的渗透率和添加量如何变化？

A：今年硅碳负极材料在手机中的渗透率大约为10%，添加量在1到2克之间。预计明年渗透率将提高到20%，添加量也将增加到两克以上。整体需求量可能会达到四五百吨，比今年翻倍还多。

Q：硅碳负极材料在动力电池中的应用进展如何？

A：硅碳负极材料在动力电池中的应用进展较慢，主要原因有两个：一是验证周期较长，手机导入时间大约一年，而汽车需要两到三年；二是目前材料的产能和成本还不够，单批次产能普遍在20公斤左右，无法满足汽车电池包的需求。此外，批次之间的稳定性也需要进一步提升。预计动力电池的大规模应用可能要到2025年底或2026年。

Q：半固态电池中硅碳负极材料的添加比例是多少？

A：半固态电池中硅碳负极材料的添加比例大约在15%到20%。液态电池上车时，添加比例预计在10%左右。

Q：100度电池包中添加10%硅碳负极材料的重量是多少？

A：在100度电池包中，添加10%的硅碳负极材料大约需要六到七公斤。

Q：动力电池中硅碳负极材料的售价和下游接受度如何？

A：动力电池大规模量产时，硅碳负极材料的售价需要接近石墨的六倍左右，即每吨20万元以内，才能被下游接受。初期应用主要在高端车型，对成本敏感度较低。

Q：目前硅碳负极材料的产能情况如何？

A：目前行业内普遍使用20公斤的炉子，月产能约20吨。我们公司是唯一一家大规模设备稳定生产和出货的企业，月产能约40吨。

Q：公司近期有扩产计划吗？

A：公司有扩产计划，现有两条生产线：一条20公斤的线，月产能9到10吨；另一条千吨级的线，月产能八九十吨。此外，公司正在建设年产8000吨的生产线，预计明年下半年投产。

Q：公司计划投产的2000吨生产线的具体情况如何？

A：公司计划在今年年底前投产一条2000吨的生产线，后续将根据市场需求逐步扩展。每条2000吨的生产线将作为一个标准模块，未来的扩产将通过增加这种标准模块的数量来实现。例如，1万吨的产能将需要五条2000吨的生产线，2万吨的产能将需要十条。

Q：2000吨生产线的设备成本大概是多少？

A：如果公司自己制造设备，2000吨生产线的设备成本大约在3000万到4000万元之间；如果外购设备，成本可能会增加到5000万到6000万元。因为生产工序相对简单，主要包括沉积包覆和一些常规的分级、储存和包装工序，所以固定资产投入不会很大。

Q：公司是否自行制造设备？

A：是的，公司自行制造设备。这是因为目前行业内的大型设备还不成熟，公司是第一家实现设备放大的企业。

Q：硅碳材料的成本控制情况如何？

A：目前硅碳材料的成本控制在15万元以内，具体取决于材料的质量和供应情况。生产成本包括材料成本、设备折旧、能耗和人员工资等。以2000吨的生产线为例，制程成本大概在六七万元左右。目前行业内的硅碳材料售价大约在70万元左右，毛利率约为40%，因此成本大约在40万元左右。

Q：硅碳厂商的直接下游客户是哪些？添加硅碳对电池负极的生产工艺有哪些影响？

A：硅碳厂商的直接下游客户主要是电池厂商。添加硅碳对电池负极的生产工艺有以下影响：首先，硅碳负极在制程中容易产气，特别是内部的纳米硅与水反应会产生氢气。解决办法是材料端的包覆要完整，减少裸露的纳米硅。其次，在工艺端需要不断抽真空以排除气泡，避免在涂布时产生过多气泡。此外，传统的石墨原浆工艺采用半干法，高剪切力可能会破坏硅碳材料的包覆层，因此需要对工艺进行调整以提高良率。

Q：硅碳负极材料的价格需要达到什么水平才能大规模应用？

A：硅碳负极材料的价格需要降到10万元左右才能大规模应用。目前归还的价格已经达到12万元，因此价格已经不是主要的制约因素。关键在于多孔碳的成本和研发摊销，这些才是影响硅碳材料大规模应用的主要因素。

Q：贝特瑞、深山等大厂追赶公司的技术需要多长时间？

A：贝特瑞、深山等大厂的技术追赶情况各不相同。深山由于内部管理问题，短期内追赶难度较大。贝特瑞由于路线选择和内部重视程度问题，可能需要一到两年时间。子晨则发展较快，预计一年内能追上公司的技术水平。

Q：除了价格，还有哪些因素会制约硅碳负极材料的产业化？

A：除了价格外，制约硅碳负极材料产业化的主要因素是制程端的成本问题。多孔碳的降本问题不大，但制程端的降本需要规模化和设备放大，这些是目前较大的挑战。

Q：公司对椰壳炭和生物质炭的态度如何？

A：目前行业普遍转向树脂类多孔碳，主要原因是椰壳炭在成本和性能上存在局限性。椰壳炭的形状和孔径分布难以控制，导致性能不佳。此外，生物质材料一致性差，难以实现大规模量产的一致性控制。相比之下，树脂类多孔碳在性能和成本控制上更具优势。

Q：天幕和海外友商在多孔碳路线上的选择是什么？

A：天幕选择的是椰壳炭路线，而海外友商则选择了树脂类多孔碳路线。

Q：天目公司在多孔碳的生产上是否会切换到其他方法？

A：天目公司目前在多孔碳的生产上主要依赖外购，即使他们转向数字碳，仍然是外购的。关键步骤在于多孔碳的开发和生产，如果不是自己开发的，竞争力会受到影响。

Q：多孔碳的生产难度如何？

A：多孔碳的生产有两种方法：化学法和物理法。化学法涉及强碱强酸的使用，难度较大。我们主要采用物理法，用水蒸气或二氧化碳进行造孔，这种方法不需要化工经验，但技术难度更高。物理法的技术要求更高，但不需要化工背景。

Q：友商能否采用类似的物理法生产多孔碳？

A：友商能否采用物理法生产多孔碳取决于他们的背景和积累。物理法需要高温热处理的经验，而化学法则需要化工经验。我们在高温热处理方面有积累，所以能做好。友商能否做好，取决于他们的积累在哪方面。

Q：碱活化方法是否适合大规模量产？

A：碱活化方法不适合大规模量产。首先，碱的用量非常大，其次，需要大量盐酸中和，最后处理氯化钾、氯化钠等副产物也很麻烦。大规模量产时，这些问题会导致可实现性很低。

Q：大规模量产指的是多大的规模？

A：大规模量产指的是上千吨的规模。比如一年生产几千吨的碳，需要用到几万吨的碱和盐酸，这在实际操作中是不可行的。

Q：公司在动力电池领域的合作情况如何？

A：目前我们与宁德时代的合作进展较快，因为他们最初选择了成本更低的椰壳炭路线，但还未完全定下来。宁德时代也在测试其他供应商的产品。此外，我们还与泰和新材、亿纬锂能等公司合作。亿纬锂能的项目预计2025年上车，远景能源的项目预计2026年上车。蜂巢与长城、宝马的合资公司光束汽车的电动版mini已经使用了我们的硅碳负极，下一代产品将在2026年大规模使用。

Q：多孔碳的价格是多少？

A：椰壳多孔碳的价格在10到15万元之间，各家公司有所不同。硅碳负极的价格在20到30万元之间较为合理。

Q：硅碳负极的成本大概是多少？

A：硅碳负极的成本大约在15万到20万元之间。

Q：碳包硅的路线是否有前途？

A：碳包硅的路线不太现实。硅颗粒需要非常小且分散均匀，多孔碳结构能实现这一点，而碳包硅难以做到。即使实现了碳包覆，电池端的应用也存在问题，反应活性强且分散性差。

Q：贝特瑞的研磨法硅碳负极如何？

A：研磨法硅碳负极已经接近极限，容量提升有限。虽然在实验室中可以达到1800mAh/g，但实际应用中不稳定，难以大规模用于车载和消费电子，主要适用于圆柱电池。

Q：单纯的纳米硅路线是否可行？

A：单纯的纳米硅在实验室中表现良好，但与实际商业化应用脱节。大规模使用时，电池电解液的分散和活性问题难以解决，因此不太可行。

Q：袁丽公司在椰壳炭方面的进展如何？

A：袁丽公司在椰壳炭方面表现不错，正在开发树脂，但尚未量产。他们与宁德时代和华为等终端厂商合作，未来有可能成为第三家量产负极材料的厂商。

Q：公司使用的负极材料是什么？

A：目前使用的是碳负极，采用CVD化学气相沉积法，原材料为乙烯，而不是固相碳化的沥青。

Q：在制程端放大规模时会遇到什么问题？

A：放大规模的主要问题是安全性。百公斤以上的炉子调试过程中出现过多次安全事故。此外，设备放大会导致均匀性和一致性问题，温场和热场难以控制。目前，公司已解决了500公斤规模的安全问题，现有100公斤和500公斤两种类型的设备。