【策略】

市场正在经历一个困难时期，在低成交量之后往往会有低价，这需要经历一个痛苦的过程，包括资金出逃和多杀多的踩踏事件，最终可能导致市场触底反弹。目前市场在2850点左右的波动不大，但这种波动更多是被动的护盘行为，而非市场自发的稳定。

进一步分析了宏观和微观流动性状况，指出M2和M1的增长处于低位，反映出经济增长乏力。市场对未来经济盈利和增长的预期不足，导致二级市场流动性萎缩。公募基金的行为也受到市场风格的影响，由于偏向于大盘成长风格，在当前市场环境下可能不占优，这导致了赎回和负反馈。

在投资策略方面，建议保持耐心，因为市场的大周期不容易打破，需要等待宏观和微观层面出现共振，即政策出台降低成本和注入流动性，市场才会出现修复。推荐关注“难新藏宝”策略，即长期看好黄金、红利和垄断性行业。同时，提醒投资者，一旦市场进入赛点并开始反弹，应该关注港股的恒生互联网板块，但在此之前需要耐心等待。预测市场将经历先矫枉过正，后等待胜负手的阶段，即在经历了痛苦的调整后，等待政策和市场环境的改善。

【金工】

市场目前处于下行趋势，均线距离负的5.4%，远超3%的阈值，显示出单边下行的走势。在这种情况下，预测底部风险较大，建议采取右侧交易策略，即等待市场出现明确的转强信号，如45日均线被向上突破后再增加仓位。

市场的估值和成交量已接近历史极端水平，换手率与历史上几次大底时期接近，PB分位点也接近历史低位，这些都是左侧信号的累积，表明市场低迷程度已经非常接近历史底部。对于资金体量较大的投资者，现在可以考虑分批布局，但重仓操作仍需等待右侧信号的出现。

在行业选择上，建议关注业绩超预期的行业，如养殖和贵金属，以及在当前宏观经济环境下表现较好的科技板块，特别是硬科技领域，包括电子、通信、创新药等。这些板块在经济弱复苏、利率下行阶段相对表现更好，因此成为行业选择的重点。

【建筑建材】

在最新的市场分析中，重点关注了西部大开发政策对建筑建材行业的影响。政策的推动预计将增加西部地区基础设施项目的获批概率，为相关行业带来新的增长机会。

西藏天路和华新水泥作为行业内的龙头企业，预计将从西部大开发的推进中受益。西藏天路的市场弹性和盈利潜力被看好，尤其是在水泥产量增加的情况下。西部水泥的国内业务集中在陕西和新疆，而其在非洲的业务预计将在未来两年内显著增长，带来显著的净利润提升。

此外，西部水泥在面对汇率波动时采取的对冲策略，如通过提高产品价格来抵消贬值影响，以及利用当地货币管制放松和价格管制放开的机会，预计将增加其盈利空间。

在建筑板块，推荐关注中国建筑、中国电建、中国化学、中国交建等行业龙头公司。建材板块中，与电商生产链相关的稳健品种，如北京建材，因其中报略超预期而受到关注。水泥行业的旺季涨价和市场格局改善也被视为正面因素。

新材料公司方面，时代新材、凯盛科技、联创电子因其与华为产业链的折叠屏系统相关而受到推荐。这些公司的发展与技术创新紧密相关，预计将在新材料领域发挥重要作用。

总体而言，尽管市场整体面临下行压力，但西部大开发政策为建筑建材行业提供了新的增长点，特别是在基础设施建设和新材料领域。行业内的龙头企业和与政策密切相关的公司，预计将成为投资者关注的焦点。

【有色】

在最新的市场分析中，重点关注了美国联邦储备系统主席鲍威尔在Jackson Hole会议上的讲话，该讲话释放了明确的降息信号，并讨论了劳动力市场的冷却。市场将此解读为美联储已注意到就业风险并可能采取措施。商品市场对此反应积极，增强了对美国经济软着陆的期待和信心。

宏观基本面的变化可能导致美元流动性边际增强，之前由于劳动力数据不佳而形成的悲观需求预期可能开始修复。短期内，基本面数据显示铜和铝等工业金属的业绩超预期，库存有所下降，一些投资者开始预期修复并布局工业金属。

年内最有胜率的品种依然是黄金，因为降息预期加强，市场对贵金属的定价更为乐观。对于工业金属，铜、铝和小金属如锡和稀土都出现了布局机会，无需过度悲观。尽管美元流动性问题可能带来大宗商品的整体机会，但目前并未看到需求端真正走弱。

在投资标的推荐方面，黄金板块推荐山金国际、中金黄金等。铜板块推荐紫金、金诚信、西部矿业，铝板块推荐中国宏桥和云铝。对于稀土板块，推荐关注基本面回暖信号明确且筹码结构良好的公司，预计未来一年有约50%的增长空间。这些推荐基于对市场预期修复和基本面分析的综合考量。

【电子】

近期电子行业的产能利用率呈现上升趋势，特别是在主流代工厂和封测厂中，三季度的代工启动率相比二季度有所提高，但增长幅度不是特别显著。这一现象部分源于二季度上下游企业补库存阶段，而三季度消费电子尤其是手机领域的库存压力有所减轻。尽管整体需求正在恢复，但目前尚未出现重大单品来显著推动需求增长，导致下半年需求恢复较为温和。

在智能手机领域，市场主要等待高通新一代处理器的发布，预计拉货潮将从9月底开始，这将对行业景气度产生积极影响。此外，苹果公司最近发布了一项新的戒指专利，预示着继AirPods之后，智能戒指可能成为市场关注的下一个焦点。这种产品不仅可以测量心率和血氧，还能与苹果生态系统中的其他设备如iPhone、iPad和Apple TV进行交互，提供手势控制功能。

智能戒指的潜在市场巨大，每人可能佩戴多个戒指，为电子行业提供新的增长机会。目前，三星已开始销售其智能戒指，市场反响热烈，导致产品供不应求。供应商方面，乐心医疗正在开发智能戒指，预计将在新兴市场中取得成功。此外，供应链中的传感器制造商如汇顶科技和星海科技，以及FE芯片供应商一通科技，都是值得关注的企业。

在电子特气领域，和远气体与武汉东湖高新区合作建设新的电子特气中心，预计将成为长江存储的主要供应商，这标志着公司业务从间接供应转向直接供应，并拿下了重要的三期项目。长青集团也在进行电子特气产品的验证，预计将在未来看到验证进展。

总体来看，电子行业正经历产能利用率的提高和新产品的推出，预计未来几个季度将看到营收和利润的增长。智能戒指等新兴产品的市场潜力巨大，为行业带来新的增长动力。同时，电子特气领域的合作和项目启动也为相关企业提供了发展机遇。