焦点解读：

昨天总算满足了广大股民的愿望，银行跌，万物生，上证指数下跌0.5%，上证50下跌0.8%，沪深300下跌0.27%。但市场超4100家公司上涨，中位数+1.3%，成交额超6000亿。昨天的财经自媒体又开始牛市起点了，6000亿就牛市了？银行跌一天就变盘了？不得不说吸引眼球的不良媒体真是祸害。

银行被追捧的原因是分红率高，业绩稳定，但昨晚的中、交、招行业绩出炉，营收利润双降，整个社会经济下滑，银行业也不能幸免，大家一个锅吃饭，谁也不会营养过剩的。

英伟达昨晚又跌6%，今天的易中天也不会好，AI这个行业必须说到底需要爆款应用，想想互联网兴起的时候，第一阶段市梦率过后，出现了IOS、安卓系统，微信、美团、抖音等爆款应用，整个行业爆发式增长，营收、利润几乎一年一个台阶，行业欣欣向荣，而AI只是在第一阶段，时间未到，基础建设中。看看最近的港股中概互联，大厂业绩都不错，所以整体反弹趋势很好。

光伏因为政策原因出现反弹， 基本面逻辑最硬的是逆变器，市场已经从亚非拉逻辑转到储能上了。而大家关注的三大方向，基本面顺序应该是电池>风电>光伏，记得反弹不是反转，和整个A股一样，反弹是走不是买，尤其九月下半旬，更是注意风险。

行业关注：

1、花旗将苹果列为2025年首选人工智能股票。上游算力的增速肯定会逐步下来，后续算力要放量得下游应用端有比较大的进步。（AI终端化还是蛮值得期待的，特别是苹果的封闭系统做起来会更方便一些。10月带AI功能的IOS更新是最值得关注的点，在此之前很难证伪这一逻辑）

2、中共中央政治局委员、中央财办主任何立峰在京会见桥水基金创始人达利欧。他表示，中国正在进一步全面深化改革、推进中国式现代化，今年以来经济延续回升向好态势，高质量发展扎实推进。希望达利欧先生继续发挥桥梁作用，推动美国企业把握机遇，深化对华互利合作。（结合这几天汇率大涨，看看外资会不会回来）

3、美团业绩增长77%，大超预期，同时续上回购计划，直接点燃了市场的热情，股价遂大涨12cm，并带动恒科上行。（中报季落幕，大厂的业绩多数还是不错的，叠加财报季后又可以开启回购模式，以及美联储首次降息的临近，恒科的蜜月期或将到来）