2024-09-06 时报财富资讯 （星期五）

【资讯导读】
1、Mini LED液晶电视销量暴增　降本叠加终端需求趋向渗透率将持续提升
2、苹果明年有望成为全球最大智能手机制造商　AI驱动产业链公司业绩增长
3、威星智能：无线远传膜式燃气表取得海思技术认证
4、经纬恒润：在商用车电子控制系统领域取得重大突破

【今日头条】
Mini LED液晶电视销量暴增　降本叠加终端需求趋向渗透率将持续提升
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据报道，调查机构Counterpoint Research今日发布报告称，2024年第2季度全球电视出货量达到5600万台，同比增长3%，中止了连续4个季度同比下降情况。其中，高端市场的Mini LED液晶电视出货量同比激增69%，首次超过OLED出货量。另据Gangtise投研，2024年上半年国内Mini LED电视销量实现3倍以上增长，达到116万台（零售口径）；出货量超140万台，预计国内2024全年Mini LED电视出货量为200-300万台。
Mini LED是微缩化LED芯片并大大缩小LED芯片间距，在电视显示技术中用于改进传统LCD电视背光模块，区域调光技术的应用全面提高观影体验。Mini LED相较于OLED技术寿命和稳定性更高，更加适用于大尺寸电视屏幕；相较于Micro LED则生产工艺更加成熟，成本更低，同时对于现有高端概念适配性较高。Mini LED是现在最适用于电视显示的LED技术，未来有望赶超OLED不断扩大市场份额。机构认为，Mini LED降本空间充足，符合终端需求趋向，渗透率望持续提升。
$华灿光电(sz300323)$ 公司是行业内最早开展Mini/Micro技术研发的芯片企业之一，目前技术水平及出货量均处于行业领先，公司Mini LED芯片已用于超高清大屏幕显示，以及电视等消费电子背光市场。
$鸿利智汇(sz300219)$ 公司在Mini LED背光和直显的封装领域已经具备技术优势和技术储备，与下游终端的Mini LED电视行业的部分客户保持长期稳定的合作关系。

【投资聚焦】
苹果明年有望成为全球最大智能手机制造商　AI驱动产业链公司业绩增长
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据报道，9月5日，市场研究机构TechInsights宣布上调2024年和2025年全球智能手机出货量的预测，将降息和通胀缓解下宏观经济前景改善的因素考虑在内，2025年全球智能手机出货量预计同比增长3%。TechInsights预计苹果可能会在2025年超越三星，成为全球最大的智能手机制造商。
该机构称，苹果通过积极的价格折扣稳定了在中国市场的表现，而更多旧款iPhone型号和明年推出的iPhoneSE的混合销售将激发新兴市场的需求。同时，成熟市场宏观经济前景的改善、有利的汇率以及技术创新（如Apple Intelligence和预期的iPhone 17 Slim等）也将推动2025年成熟市场的iPhone换机销售。苹果计划今年10月推出其Apple Intelligence功能，由于iPhone 15 Pro及后续机型才可支持苹果Apple Intelligence应用，有望驱动iPhone换机需求。此外，iPhone 17将于今年下半年开始NPI，作为苹果首个专门适配端侧AI应用的iPhone终端，有望对产业链部分环节带来硬件明确增量。
$歌尔股份(sz002241)$ 是苹果AI硬件零组件核心供应商，有望受益于苹果AI创新带来的换机周期。
$中石科技(sz300684)$ 为苹果核心散热材料供应商，iPhone 17部署端侧AI提高内部功耗，或有望驱动散热环节量价齐升。

【独家参考】
威星智能：无线远传膜式燃气表取得海思技术认证
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$威星智能(sz002849)$ 接受机构调研时表示，公司的无线远传膜式燃气表和燃气智慧运行管理平台已取得海思公司的技术认证，部分NB-IoT产品采用海思芯片；作为星闪联盟的成员之一，公司的智慧厨房5G网关项目涉及的产品使用了星闪（NearLink）无线通讯技术；公司基于开源鸿蒙的BLE模组，实现与华为App“智慧生活”智选互联能力，并运用于公司产品中。公司已于2023年获得OpenHarmony生态产品兼容性证书。

经纬恒润：在商用车电子控制系统领域取得重大突破
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$经纬恒润(sh688326)$ 官微消息，9月，经纬恒润自主研发的车门控制器（DCM，Door Control Module）已成功配套于一汽解放的J7、J6P、J6L、J6V、J6G系列车型，以及青岛解放的鹰途、JH6、悍V、龙V等主流商用车型。此次配套的产品在国产化方面取得了显著进展，芯片国产化率大幅提升至70%以上，标志着经纬恒润在商用车电子控制系统领域的又一重大突破。
经纬恒润车门控制器具有车门玻璃升降控制、车门锁解闭锁控制、后视镜调节与除霜等功能，同时还具备高度的可靠性和耐久性，经过严格的测试和验证，确保在各种复杂工况下都能稳定运行。目前该产品已配套多家国内外主流客户，赢得了市场的广泛认可与好评。此外，公司正在研发的商用车中央计算平台和域控制器已获国内多家客户定点，预计2025年初陆续量产。

【财经要闻】
1、央行：法定存款准备金率还有一定下降空间。
2、财政部：境外会计组织活动地域涉及多个省份的，向财政部提出申请。
3、财政部等五部门：海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”。
4、交通运输部：8月城市轨道客运量同比增加0.96亿人次。
5、前7个月央企战略性新兴产业投资超1万亿元，同比增长24%。
6、高盛研究部：预计到2030年3级自动驾驶汽车或将占全球新车销量的10%。
7、国家外汇局肖胜：构建完善全过程、全周期、全链条的资本项目开放和风险防控体系。
8、国内成品油迎年内第七降，加满一箱油少花4元。

【公告淘金】
1、$神州细胞(sh688520)$ 控股子公司重组带状疱疹疫苗SCTV04C获药物临床试验批准。
2、$鹏鼎控股(sz002938)$ 8月合并营业收入为36.75亿元，同比增长25.56%。
3、$新疆天业(sh600075)$ 年产25万吨超净高纯醇基精细化学品募投项目顺利产出无水乙醇。
4、$天源迪科(sz300047)$ 公司控股子公司金华威是华为政企业务总经销商之一。
5、$陕西煤业(sh601225)$ 拟收购陕煤电力集团100%股权。
6、$保隆科技(sh603197)$ 获得空气悬架系统产品项目定点通知书。
7、$甘李药业(sh603087)$ 拟1.5亿元-3亿元回购股份。

【龙虎榜看台】
资金流入电商、移动支付等板块
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周四，大盘全天震荡反弹。截至收盘，沪指涨0.14%报2788.31点，深成指涨0.28%报8249.66点，创业板指涨0.65%报1564.72点。两市共计成交5348亿元，较上个交易日缩量246亿元。盘面上，电商、移动支付、医药商业、网约车等板块涨幅居前，电池、煤炭、染料、折叠屏等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
$大众交通(sh600611)$ 获实力游资买入，总买入净额为1.17亿元；
$宜通世纪(sz300310)$ 获实力游资买入，总买入净额为8154.37万元；
$中光学(sz002189)$ 获买一主买，总买入净额为6659.25万元；
$天茂集团(sz000627)$ 获机构资金买入，总买入净额为6374.33万元；
$伟时电子(sh605218)$ 获实力游资买入，总买入净额为6371.95万元。

【新股申购】
$众鑫股份(sh603091)$ ：申购代码：732091，发行价格26.50元/股，发行市盈率11.86倍。

2024-09-06 中证快报 （星期五）

【今日导读】
○兼具成本安全性 最大熔盐储能材料项目快速推进
○全球首个核钟原型问世 将翻开超精密计时新篇章
○治疗癌症新思路 基因编辑将B细胞变成抗体工厂

【中证头条】
兼具成本和安全性 全国最大熔盐储能新材料项目快速推进
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据报道，目前，随着位于峰峰矿区的河北峰煤焦化有限公司储能新材料项目建设的不断推进，这个全国最大的硝基熔盐储能新材料生产基地已见雏形。该项目生产以高品质熔盐级产品为主、一般工业品为辅的储能新材料产品，是新能源上游产业。建成后，产品国内市场占有率将达到40%，峰峰矿区将成为国内最大的硝基熔盐储能材料生产基地。
点评：熔盐储能是全球第三大储能模式。火电机组灵活性改造、光伏光热储能一体化、零碳智慧能源中心是熔盐储能的三大主要应用，其中火电机组灵活性改造市场空间超千亿。熔盐储能最大优势是成本和安全性，未来的应用场景主要是工业园区的供暖、供电，燃煤电厂的改造等。与目前主流的锂电储能技术相比，熔盐储能具有寿命高、规模化成本低、安全性高等优势，在未来多种储能并存的情境下，熔盐储能或将占据重要位置。A股相关概念股主要有$东方电热(sz300217)$ 、$航天晨光(sh600501)$ 等。

【中证聚焦】
全球首个核钟原型问世 将翻开超精密计时新篇章
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据报道，维也纳理工大学（TU Wien）携手美国国家航空航天局（JILA / NIST），通过测量钍原子核量子能态之间的间隙，制造了世界上第一台核钟原型机。科学家测量了导致稀有同位素钍-229原子核转移到更高能量状态的光的频率，即核时钟的“嘀嗒”声，发现其精度比之前最精确的时钟高出10万倍。物理学家小组通过将锶原子钟与含有钍核的晶体耦合，成功地展示了核心技术，有望开辟超精密计时的全新领域。
点评：在过去几十年时间里，全球都在依赖原子钟（Atomic clocks）的滴答声来计时。其使用激光来计时——光的频率被精确打磨，以匹配在原子内两个能级之间移动电子所需的能量。最精确的原子钟每400亿年只有一秒误差。现在更高精度的核钟（Nuclear clock）可能会彻底改变我们测量时间的方式。相比较原子钟，核钟更加稳定和精确，可以帮助科学家更精确测量物理宇宙，影响导航到寻找暗物质等各种工作。A股相关概念股有$天奥电子(sz002935)$ 、$东土科技(sz300353)$ 等。

【要闻精选】
○9月5日，央行持有的特别国债“24续作特别国债01”在银行间市场首现卖单。DM数据显示，“24续作特别国债01”已有2笔成交，成交收益率分别为2.125%和2.1314%。
○人民银行货币政策司司长邹澜9月5日在国新办新闻发布会上表示，央行买卖国债主要定位于基础货币投放和流动性管理，既可买入也可卖出，并通过与其他工具灵活搭配，提升短中长期流动性管理的科学性和精准性。
○今年前7个月，中央企业在战略性新兴产业的投资力度持续加大，完成投资超过1万亿元，同比增长达到24%，占到央企总投资的38%
○9月5日，蔚来发布2024年二季度财报，营收和交付量双创新高。
○财政部等五部门发布海南自由贸易港药品、医疗器械 “零关税”政策的通知。
○9月5日，继宣布计划新增微信支付能力后，淘宝发布公告，明确9月12日后逐步向所有淘宝天猫商家开通微信支付。
○Omdia对全球主要电视厂商液晶电视出货量预测的最新调查显示，从8月份开始，电视厂商需求将出现季节性变动。
○工信部就《电动自行车用锂离子电池健康评估工作指引》公开征求意见。
○教育部：编制实施好教育强国建设规划纲要，谋划推进重大改革举措。

【产经透视】
治疗癌症新思路 基因编辑将B细胞变成抗体工厂
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据报道，美国南加州大学科学家利用CRISPR基因编辑技术，将人体免疫细胞B细胞变成体内的微型监测机器和“抗体工厂”，生产专用抗体来摧毁癌细胞或艾滋病病毒。而且这种方法稍作调整，可以用于生产其他抗体，有望治疗阿尔茨海默病、关节炎等疾病。
点评：基因编辑治疗技术的核心在于其精确性和高效性。通过靶向特定的基因序列，基因编辑技术能够实现对基因的插入、删除或替换，从而修复由基因突变或缺失引起的疾病。这种技术的出现，不仅为遗传性疾病的治疗提供了新的思路，也为复杂疾病的治疗带来了希望。A股相关概念股主要有$开能健康(sz300272)$ 、$新开源(sz300109)$ 等。

【公司动向】
○$中海达(sz300177)$ 与千寻位置签订战略合作协议。根据战略合作协议，双方将建立全面的战略合作伙伴关系，涵盖产品研发、市场推广、技术支持等各个方面，为广大时空信息用户提供更全面更优质的产品及服务，同时促进时空信息产业新技术的研发及交流，共同探索北斗时空智能技术在高精度定位领域的应用价值，进一步助力产业的高质量发展。
○$誉辰智能(sh688638)$ 拟以1.5亿元现金收购深圳市嘉洋电池有限公司60%的股权。交易完成后，公司将获得嘉洋电池的控制权，并开展消费类锂离子电池的PACK组装业务。
○$航天动力(sh600343)$ 子公司投资5919万元建设液氢项目。
○$北摩高科(sz002985)$ 9月5日在互动平台表示，公司子公司京瀚禹已为“千帆星座”项目产业链公司提供检测服务。
○$瑞纳智能(sz301129)$ 全资子公司中标1.07亿元能源管理（EMC）项目。
○$甘李药业(sh603087)$ 拟1.5亿元—3亿元回购股份。

【资金观潮】
○9月5日沪深两市主力资金净流出26.99亿元。主力资金净流入前三的板块是铁路公路、汽车整车和互联网服务，分别净流入9.67亿元、7.59亿元和6.25亿元。主力资金净流入前三的个股是大众交通、塞力斯和天源迪科，净流入额分别为8.98亿元、3.99亿元和2.42亿元。
○$深圳华强(sz000062)$ 9月5日涨停，成交额32.99亿元。盘后龙虎榜数据显示，深股通买入1.04亿元并卖出3910万元，一机构净买入4246万元。

【新股申购】
○众鑫股份：申购代码732091，申购价格26.50元，发行市盈率11.86倍，公司主营自然降解植物纤维模塑产品、设备、模具。

2024-09-06-上证早知道（星期五）

【今日导读】
>特斯拉预热FSD入华时间表 智能驾驶技术持续升级
>锂电材料巨头固态电池产品成功装车 产业化信号已至
>陕西煤业拟收购控股股东资产 延伸煤炭主业产业链
>甘李药业等公司拟回购股份 瑞纳智能中标EMC项目

【上证聚焦】
〇特斯拉预热FSD入华时间表 智能驾驶技术持续升级
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9月5日，特斯拉AI团队在社交媒体上公布了SD(完全自动驾驶技术)的当前进展和近期发展目标:今年9月推送FSD V12.5.2，接管率改进3倍，并推送真正的智能召唤;10月推送FSD的泊车和倒车能力，FSDV13平均接管率改进6倍;预计2025年一季度，FSD将在中国推出(须等待监管部门批准)。
此前在今年6月，百度官宣和特斯拉达成合作协议，将为特斯拉汽车提供车道级导航服务百度地图V20车道级导航现全球首发特斯拉国信证券认为，特斯拉有望以FSD软件、软件商城及订阅服务的组合拳提高附加值，以共享出行打开智能驾驶运用场景。持续看好特斯拉后续在智能驾驶技术及盈利模式的创新。
$万集科技(sz300552)$ 为智能交通产品与服务提供商，128线车载激光雷达获得某车企定点函，并同步进行车载激光雷达自动化装配产线的建设;
$均胜电子(sh600699)$ 是全球汽车电子及汽车安全领域Tier1供应商。

【上证精选】
〇央行货币政策司司长邹澜表示，目前金融机构平均法定存款准备金率大约为7%，还有一定空间;存贷款利率进一步下行还面临一定约束。
〇9月5日，央行持有的“24续作特别国债01“在银行间市场首现卖单。分析人士认为，这笔债券可能是央行卖给一级交易商，一级交易商在货币中介上报卖。
〇财政部等五部门发布海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策的通知，将有利于降低患者诊疗负担，培育壮大新兴消费，探索发展健康消费。
〇9月5日，首批10只中证A500ETF正式上报。此前已有10家基金公司推出了首批中证A5OETF。
〇美国8月ADP就业人数增加9.9万人，创2021年1月以来最小增幅。美元指数、美股股指期货均应声下行。

【产业情报】
〇锂电材料巨头固态电池产品成功装车产业化信号已至
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9月5日，$当升科技(sz300073)$ 在半年度网上业绩说明会上表示，随着电动车的普及、低空飞行和大规模储能市场的发展，固态电池将迎来更加广阔的应用市场。公司成功开发出高离子电导率、高稳定性的纳米级固态电解质，相关固态锂电产品已率先实现装车验证。关于固态电池正极材料，公司2024年上半年累计出货数百吨，已顺利导入多家固态电池客户，成功装车应用于一线车企固态车型。
@中信证券研究所 认为，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至，国内锂电产业链有望获得新的发展机遇。短期(2024—2026年)内，半固态电池放量将对高镍三元、碳纳米管等环节带来较高营收弹性。长期看，传统电池厂将凭研发、客户、制造优势领跑行业，材料厂商积极转型方能在未来穿越周期，第三方材料厂商能够依靠资源禀赋，抓住新的发展机遇。

【公告解读】
〇陕西煤业拟收购控股股东资产
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$陕西煤业(sh601225)$ 与控股股东陕煤集团订《资产转让意向协议》，陕煤集团有意将其持有的陕煤电力集团全部股权转让给上市公司。本次交易是公司打造“煤电一体化”运营模式的重要举措，能够进一步减少关联交易、增加营业收入、延伸煤炭主业产业链。
〇甘李药业等公司拟回购股份
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$甘李药业(sh603087)$ 拟以1.5亿元-3亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励。回购价格不超过62.76元/股。
$掌趣科技(sz300315)$ 拟以5000万元-1亿元回购股份，用于股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过6.2元/股。
$卫宁健康(sz300253)$ 拟以4000万元-8000万元回购股份，将全部予以注销并相应减少注册资本。回购价格不超过8元/股。
$凌志软件(sh688588)$ 董事长、控股股东、实际控制人张宝泉提议，公司以3000万元-5000万元回购股份，用于员工持股计划或股权激励。回购价格不超过9.6元/股。
〇瑞纳智能中标合同能源管理项目
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$瑞纳智能(sz301129)$ 全资子公司合肥瑞纳智能能源管理有限公司中标费县城区AI低碳智慧供热合同能源管理(EMC)项目，中标金额107亿元。

【机构调研】
〇$翰宇药业(sz300199)$ 表示，2024年上半年，公司海外营收占总营收比增至45%，2023年占比26%，2022年仅11%，呈现逐年增加的趋势，这意味着公司国内受集采环境影响的压力基本出清。自2023年9月以来，公司签订的累计数亿元制剂和原料药海外订单已陆续发货，并在下个季度集中进入履约发货期。公司已与跨国大药企Hikma等签订授权合作协议,未来合作订单可持续性强
〇$航天彩虹(sz002389)$ 表示，无人机业务部分，上半年外贸占比约95%，国内部分占比约5%，尽管占比不高，但增速可观。今年下半年和明年，是“十四五”的最后阶段，预计过往订单会逐步落地，也有新订单会签约。公司积极参与到某些新用户的竞标、比测过程中，由于彩虹产品性能过硬、性价比高，有利于彩虹无人机在国内市场的进一步发展。明年随着国内需求的释放，预期良好。
〇$芯碁微装(sh688630)$ 表示，今年二季度以来，PCB行业稼动率较第一季度有所提升，公司生产端从4月份开始已达满产状态。下游客户对高阶板的需求增速较快，高阶头部客户的订单需求趋势较为确定，叠加下游客户在东库亚产能的转移，海外订单增长趋势明显。新增订单需求按照行业资本开支进度，目前预计增量趋势将持续2-3年。

【交易闹铃】
〇一只新股6日申购
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众鑫股份代码732091，发行价26.5元，市盈率11.86倍，申购上限8000股，主营植物纤维碗筷餐盒。