据悉，开科唯识成立于2011年，是一家金融机构数字化转型技术及产品供应商。开科唯识主营业务分为财富管理及金融市场业务、支付清算业务、智能数字化客户服务解决方案三个板块。开科唯识前五大客户主要是股份制银行及城商行、农商行。

根据彼时的招股书，2020年—2022年以及2023年上半年，开科唯识实现的营业收入分别为2.84亿元、3.72亿元、4.54亿元、1.96亿元，净利润分别为3323.62万元、5164.55万元、6248.40万元、586.81万元。

最新公告显示，2023年，开科唯识实现的营业收入为5.13亿元，净利润为7185.27万元。

可以看出，近四年内，标的公司的收入和净利润保持稳定增长。截至最新披露，郭建生持有开科唯识19.75%的股权，是标的公司第一大股东。郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川签署了《一致行动协议》，对开科唯识实施共同控制，系公司实际控制人。

郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川直接控制标的公司53.42%表决权，通过开科志诚、开科志宏、开科志远三个持股平台间接控制公司23.83%表决权，合计控制公司77.25%表决权，为开科唯识的控股股东、实际控制人。

同时，北京红衫的持股比例为16.66%，是标的公司的第二大股东。

而本次意向性协议的签署为金一文化与标的公司实际控制人之一郭建生(现任开科唯识董事长、总经理)一方签署，具体交易对象、收购股份的比例等安排将以最终签订的正式协议为准。

对于本次收购，金一文化表示，收购完成后公司的业务板块将切入“软件和信息技术服务业”领域。2023年1月，金一文化被债权人申请重整，并在年内完成重整，当年归母净利润6.65亿元，扭亏为盈。

红杉押注7年作为开科唯识的最大股东，红杉自2017年入股以来，已经陪跑7年。这期间经历了企业服务领域赛道的起起伏伏，红杉一直等到现在都没有退出。

在开科唯识与红杉等投资者的对赌协议下，公司当前的目标就是实现IPO。如今，A股IPO监管趋严，开科唯识撤回创业板上市申请，下一步会去哪里呢？

签了对赌，红杉陪跑7年

根据工信部赛迪研究院（中国电子信息产业发展研究院）数据，2022 年度，公司在新兴的银行财富管理业务解决方案领域排名市场第一，支付清算业务解决方案属于行业第一梯队。

在企业服务赛道被资本关注时，开科唯识的第一次融资，就得到了顶级VC红杉的青睐。2017 年 9 月，红杉通过股权转让及增资方式成为公司股东。

股权结构方面，郭建生、迟立辉、李昌盛、宋长伟、秦川直接控制发行人53.42%表决权，通过开科志诚、开科志宏、开科志远三个持股平台间接控制公司23.83%表决权，合计控制公司77.25%表决权，为公司控股股东、实际控制人。

红杉持股比例为16.66%，为公司第一大机构股东，是仅次于郭建生的第二大股东。

值得注意的是，开科唯识还与红杉、善润天曜等投资人签订协议，投资人享有特定条件下的股权回购权、优先认缴权、转让限制、优先购买权、共同出售权、反稀释权、优先清算权等特殊股东权利。从2017年至今，红杉的这笔投资至今未退出，也没有其他机构来接盘，当下除了上市，似乎没有其他选择，而A股的IPO审核正处在一个非常严格的阶段。

曾被抽中现场检查，撤单后“行业第一”何去何从？

在开科唯识创业板IPO申请获受理后不久，即2023年1月6日，证监会公布当年第一批首发申请企业现场检查抽查名单，开科唯识为被抽中的5家企业之一。

在A股此前大概率“一查就撤”的环境下，开科唯识并没有怯场。2023年7月，开科唯识开始接受问询。

值得注意的是，在对开科唯识的两次问询函和意见落实函中，审核中心均对其研发费用进行了问询。其中包括研发费用率低于同行业可比公司、期间费用完整性、研发活动认定的准确性以及对于研发费用的直接询问。

在意见落实函中甚至要求开科唯识采用平实、浅白的语言说明报告期内主要研发项目的内容、实现的功能及先进性水平，并结合相关研发内容具体说明单个研发项目的工时折算研发人员数量逐年上升的合理性。

而在2024年1月开科唯识回复审核落实函后至今的8个月里，审核中心依旧没有安排其上会。

从财务方面来看，2020 年、2021 年、2022 年、2023 年上半年，开科唯识营业收入分别为2.84亿元、3.72亿元、4.54亿元、1.96亿元，净利润分别为3323.62万元、5164.55万元、6248.40万元、586.81万元。

开科唯识最近三年营业收入复合增长率不低于20%，最近三年累计研发投入金额不低于5000 万元，并且最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元，符合创业板上市标准。

开科唯识主营业务分为财富管理及金融市场业务、支付清算业务、智能数字化客户服务解决方案三个板块。

开科唯识终止创业板IPO，未来或许会有其他选择，但在对赌协议裹挟下，这家行业第一该何去何从？

（来自韭研公社APP）