●市场观察：
1、上证指数涨0.50%，报3591.20点，深证成指涨1.08%，报15161.70点，创业板指涨2.08%，报3477.18点。
三大指数上半年皆红盘收官，创业板指盘中突破年内高点，中芯国际、证券等板块活跃，半导体、芯片等板块全天领涨，采掘服务、汽车整车走弱，乳业板块较低迷，两市个股涨多跌少，涨停近70家，赚钱效应较强。
2、今天早盘公布了6月份的PMI数据，6月制造业PMI50.9%（前值51.0%）；非制造业PMI53.5%（前值55.2%），数据没有太多的亮点，简单总结就是：制造业增速平稳，服务业明显放缓，外需回落，内需修复。
3、收盘后上交所发布《关于下调基金交易经手费和交易单元使用费收费标准的通知》，自2021年7月19日起，上交所基金交易经手费收费标准由按成交金额的0.0045%双边收取，下调至按成交金额的0.004%双边收取，基金大宗交易经手费收费标准按调整后的标准费率同步下浮，下浮幅度维持不变，即按竞价交易经手费标准的50%向买卖双方收取。交易单元使用费收费标准由原每个交易单元每年5万元，下调至每个交易单元每年4.5万元。
点评：这次的减税降费确实是实在的利好，鼓励大家购买基金，长期看上层也在逐步降低费率，引导民间资金逐步进入二级市场。上边基金交易经手费就是证券公司在证券交易所的场内交易成交后，按实际成交金额计算的一定比例向证券交易所交纳的交易费用。交易单元就是交易权限的技术载体。会员参与交易及会员权限的管理通过交易单元来实现。
●行业信息
1、白酒：
泸州老窖：预计到2030年白酒行业总销量呈下降趋势
首先，白酒饮用人数和劳动力人口数密切相关，随着劳动力人口下降，预计到2030年白酒行业总销量呈下降趋势；其次，是消费群体迭代，80后90后替代50后60后成为白酒消费主力人群，消费理念和偏好发生重大变化，这可能是未来10年决定消费品行业格局的关键因素之一。
2、光伏：
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1）周三光伏产业链的价格出来了，硅片价格大幅下降，下游电池厂压力向上游传导，组件排产得到修复。今天简单谈一下价格的变动，明天看一下产业链具体的情况。
硅料价格：
本周市场价格稳定200-210/公斤之间，现在硅料厂商的库存依旧很低，预计价格会比较坚挺。
硅片价格：
硅片价格出现大幅下降，结合昨天中环的降价公告，我们判断下游电池组件环节开工率使得硅片厂商库存增加，今年以来硅料价格不断提高，电池组件环节的价格传导能力有限，企业不再愿意为硅料和硅片的高价买单，不断降低开工率，硅片库存增加。龙头开始降价让利，维持产业链的整体利润，需求与价格将进入新一轮的平衡。其中多晶硅下游的需求明显感觉减少，前期涨幅较大，贸易商有抛售行为，价格跌幅也较大。
电池片价格：
电池片价格小幅下跌，市场还是处于一个观望状态电池厂库存压力显现，电池片价格下行。
组件价格：
一体化组件单瓦净利从Q1的0.02元/W提升至目前的0.05元/W,盈利能力迎来修复。一方面上游硅片开始降价，电池组件的采购成本降低，另一方面，下游电站企业为实现全年装机目标开始下调电站全投资收益率，对组件价格接受程度提升。6月以来组件企业排产率同比提高15%，组件企业已经度过最艰难时期。
2）上周M国对新疆硅料进行制裁，最近我们和产业里的朋友交流下来，现在产业界也都在静待M国参议院是否会完全封锁来自新疆的产品，但是可以确定的是未来出口M和欧甚至是加拿大的厂家必须建立独立于新疆的供应链体系。所以现在工业硅、硅料厂在新疆之外的地方大规模设厂，现在M国还没有明确输M产业证明，各大组件厂和电池厂也没有找到明确方法。如果接下来事态继续恶化，预计影响2022年，而2023年之后非新疆的产能也足够应对。
3）大家可以看一下隆基的创始人李总最近接受第三方的采访。今天分享几份光伏行业协会的资料，大家存一下。
3、新能源汽车：
恩捷股份发布中报预告，预计上半年归属净利10-10.9亿元，同比增长211-239%；扣非净利9.5-10.5亿元，同比增长255-293%。
隔膜从2020年Q3开始，基本都是满产满销，下半年有新的在线涂覆量产线有望开动，在下半年可能会对C客户的供货，在线涂覆占比提升会改善恩捷的产品结构，单平净利也会逐渐上升。由于公司基本满产满销，倒推一下公司湿法膜Q2单平净利约0.8-0.9元/平，同环比均实现提升。
现在看隔膜明年新能源汽车产业链中竞争格局最好的细分行业，如果明年全球的锂电池出货量能到50%，隔膜细分增长不到40%，将带来行业供给紧张度上升。明年国内的隔膜企业产能肯定是打满的状态，就看能不能提价，现在产业链还在谈判博弈中。
今天就简单谈这些市场情况，最近梳理了一个半导体细分行业，可能翻石头翻到了黄金！激动的今天又要熬夜听几个电话会议了！分享几份不错的资料框架，在下方有道云，如果打开还没有显示内容，应该是我这块还没上传完，稍等几分钟
