【中泰机械冯胜团队】捷佳伟创:板P验证数据落地,预期反转第一弹!
根据捷佳伟创官微,7月20日,捷佳伟创常州HJT中试线高效电池首片下线。自6月1日首台设备入场到首片下线,历时50天。
设备选型:该条HJT中试线设备均为捷佳自制,采用制绒+PECVD+PVD+丝网印刷热风固化。其中PECVD为板式PECVD,单腔大小为10*10,性能业内领先,且中试线后续将导入管式PECVD。PVD为捷佳自制,主要系RPD已完成量产验证(目前捷佳生产的RPD均已发往客户)。
板式PECVD首片下线标志着捷佳伟创已具备异质结整线设备供应能力,首片下线后将进行持续工艺改善,最终效率经检测后将发布。目前公司异质结设备多款产品均处于量产验证关键阶段,后续有望迎来持续催化:
PRD目前被光伏行业龙头客户验证,后续有望获得多家客户订单;
更高性价比的管P样机有望于近期发货,预计验证周期1-2月,验证成功后将具备极强竞争力;
随着板P设备数据出台,公司三季度有望获得异质结GW级订单。
长期逻辑:基于PERC设备市占率的持续提升,捷佳伟创2021订单创新高,估值具备显著优势。在战略相持期阶段,我们认为捷佳伟创凭借两个全面布局,能够充分应对当前行业技术快速迭代的背景,业绩增长将更加稳健,质地具备稀缺性。