央行降温：突发消息

央妈出手，大手笔提高2%外汇存准率，试图扭转升值预期。其实周末官方已经出面降温，结果看没有管用，就直接出手！

最近外资买买买，最大原因当然是预期人民币汇率长期升值。但是央妈出手了，我们看到今天指数早盘集体低开，盘中震荡小幅回升，创业板指一度跌超2%，午后沪指翻红，创业板指微跌。

但是四大天王的白酒、医美、新能源车、创新药四个板块中，资金选择的是前几日跑输指数的创新药与整车，昨天大爆发的锂电池下跌，其中璞泰来盘中下跌7%，医美的鲁商发展也出现下跌。活跃的是这几天下跌比较多的“周期”。

那么为什么央妈要出手关注人民币升值呢？说到这里会让人想起当年世界第二的日本，20世纪80年代广场协议签订后日元的大幅升值和股市泡沫。因为中国与当时的日本类似，都是以制造业为主的“加工制造国”，人民币升值不利于出口。

所以央妈出现干预，因为央行的首要任务是维稳金融资产。最后，指数一般在6月会出现调整，市场将会迎来调整，“小心重阳节”，时间节点6月7日之后。

主线：

白酒、汽车、基因检测

白酒（消费）：汾酒、酒鬼酒、老窖、重庆啤酒；中国中免、中顺洁柔、安井食品、片仔癀

汽车：天赐材料、赣锋锂业、宁德时代、福晶科技

基因检测：艾德生物、华大基因

备选：

周期：万华化学、英科医疗

疫情：智飞生物、复星医药

避险：中国平安、招商银行

老题材：

复工：春秋航空、锦江酒店、同庆楼、上海机场

医药：药明康德、爱尔眼科

光伏：阳光电源、隆基股份、通威股份

军工：火炬电子、中航光电

                                           龙虎榜

市场灵魂“顺控发展”

央妈一句话，喊死顺控发展。昨天说了，市场指数在上涨，游资龙头就不会结束，目前看央妈的一句话，把四大天王（白酒、医美、新能源车、创新药）给叫停了。所以今天顺控发展没有溢价。

另外三胎概念的金发拉比涨停，也在一定程度上传位顺控发展，所以出现了顺控发展的下跌。那么此股会不会结束了呢？

个人认为没有结束，只要指数涨到6月7日，此股还会有机会，“最高辨识度”的股票，不会就这么死掉。

周期来袭：江山化工、海南矿业

今天周期股出现上涨，这波的周期上涨我记得是“黄磷”发动的，我们看一下研报。

行业景气度将持续上行。价格仍处于上行 周期。

磷化工产业链由于最上 游磷矿石资源品属性，以及重要中间产物黄磷的高能耗、高污染问题，同时行业集中度在贵州瓮福、开磷整合后显著提升，全球磷化工 产品定价权将向中国倾斜，因此未来磷化工产业链的相关产品价格将有望持续上涨。

黄磷供给呈现季节性周期。西南地区以水电为主，6-9 月处于丰水期，水电成本较低，复产，供应量季节性增加。近期受云南地区限电影响价格大幅上涨。

库存周期：国内黄磷库存只有 1200 吨，环比下降 55.6%，供应十分紧张。

相关个股：黄磷产能的兴发集团、云天化。

上游：醋酸-甘氨酸、黄磷推动、草甘膦价格持续上涨。

下游需求旺盛：江山股份拟重组并购，成为国内草甘膦产能最大的企业，全球产能仅次于拜尔收购的孟山都 38 万吨产能，行业集中度继续提升。

行业集中度提高：全球草甘膦产能约为 110 万吨，除了拜尔的 38 万吨海外产能，其余约 70 万吨产能 全部集中在国内，未来行业几乎没有新增产能，但随着转基因作物的推广应用，草 甘膦需求还持续稳步增长，我们看好草甘膦行业未来持续的高景气度。

相关个股：18 万吨产能的配套甘氨酸、黄磷自给的（一体化）兴发集团；22 万吨产能的 江山股份。

有点长，大家有没有看到重点，提示一下！黄磷用电，6到9月电费便宜，黄磷产能增加，价格降低，利好草甘膦的江山股份。产能增加也利好黄磷生产，兴发集团、云天化也不错。

板块强度：

机构：白酒（茅台、老窖）、医美（爱美客、贝泰妮）、锂矿（天齐锂业、赣锋锂业）、锂电池（宁德时代、亿纬锂能）、汽车（比亚迪、长城汽车）、创新药（药明康德、泰格医药）、光伏（隆基股份、阳光电源）

游资：证券（东方财富）、芯片（北方华创、兆易创新）、军工（航发动力）

机构小弟：工程机械（三一重工、恒立液压）、家电（美的集团）

机油小弟：周期

强度五：新题材，潜伏题材

潜伏题材：直播618题材、100周年、钠电池
S申通地铁(sh600834)SS超图软件(sz300036)SS英科医疗(sz300677)SS舍得酒业(sh600702)S