（一）主要业务

泰禾智能经过16年的发展，已成为一家基于 AI视觉识别的成套智能化装备和服务提供商。应用领域包括：AI 农副食品分选、 AI 矿石分选、智能包装、智能装车。产品遍布全球80多个国家和地区。

公司在传统农副食品分选业务的基础上，成功开拓了智能矿石分选、智能包装、智能装车系统业务，业务领域大幅拓宽，形成了以农副食品分选为基础，智能矿石分选、智能包装、智能装车业务为拓展的业务发展思路。农副食品分选装备业务是公司的支柱产业，是精准发力攻坚的重要阵地，报告期内，公司密切跟踪分选装备业务市场变化，统筹境内、境外两个市场，不断拓展市场布局，实现了农副食品分选装备业务营收、利润双增长，稳站行业第一梯队。公司成功完成了智能干式煤炭分选装备样机测试，定型产品成功推向市场，进入淮南矿业集团、陕煤集团、同煤集团等大型煤炭集团，形成了千万级的订单规模；在原有包装业务基础上，购买了中国驰名商标“正远”包装品牌，进一步打开了智能包装装备市场，全年签订智能包装业务订单9,401万元，实现销售收入4,440万元；初步完成了智能装车系统产品测试，于2020年末开始推向市场，产品备受粮油、食品、酒水、乳业、化工等行业大量客户的关注，目前已成功进入郎酒集团等大型制造企业，实现了从0到1的销售突破。

公司自成立以来，一直非常重视技术研发的储备与产出工作。报告期内，公司继续加大研发投入，探索研发具有前瞻性的创新型技术，切实推动技术进步与创新，取得了阶段性的研发成果：成功开发了新一代AI天眼CMOS色选机，在数据采集处理平台、类太阳光谱技术、颜色空间处理算法等方面进行了全面革新，在工业塑料、废旧玻璃、废旧金属等资源回收领域，也取得了技术突破；完成了PIDS系列皮带式智能煤炭分选装备的定型、转产和应用；在现有包装装备的基础上，研制成功了小型半自动果蔬保鲜膜包装机，将在蔬菜、水果等食品保鲜、降低损耗等方面将发挥重要作用；通过对现有平板式箱装物料、袋装物料装车系统进行优化升级，提升了产品的稳定性及效率，初步完成了智能装车系统产品化进程。

为了加深与大型煤炭资源公司合作力度，拓展智能干式煤炭分选装备销售资源渠道，子公司卓海智能与芬雷选煤工程技术（北京）有限公司等股东合资成立了英特赛瑞，持有其35%股权；为增加公司财务投资收益，储备半导体行业资源，投资合肥原橙，重点关注半导体产业链细分领域，报告期内，合肥原橙已完成对投资标的的全部投资，包括西安拓尔微电子有限责任公司、深圳英集芯科技有限公司等，涉及半导体设备等领域。至此，公司对外投资已涉及煤炭分选等公司重点发展领域以及半导体行业，也为未来业务发展储备了良好的平台和项目。

报告期内，公司实现营业收入47,475.92万元，较上年同期增长23.26%；实现归属于母公司净利润4,342.21万元，较上年同期下降30.43%,主要原因为：（1）2020年美元兑人民币汇率下降较多，形成的汇兑损失较大；（2）2020年实施限制性股票股权激励，确认的股权激励摊销费用金额较大；（3）新产品智能煤炭分选装备、智能装车系统研发费用以及前期市场开拓费用较大；（4）合肥正远开展智能包装业务，前期发生的市场开拓费用以及人员工资较多。

(二) 经营计划

2020年，集团确立了智能检测分选装备（包含农副食品分选、矿石分选）、智能包装、智能装车三大核心业务的发展主线，2021年，将是新业务全面推进的重要一年，面对机遇与挑战，公司将按照既定的发展规划，在保障农副食品分选业务稳定发展的前提下，充分利用资金、品牌、上市地位等优势，积极整合资源，充分发挥产品性能优势，精益求精，争取首先做出标杆项目，树立品牌形象，快速抢占煤炭分选、智能装车等新业务市场份额，推动公司业绩更上一个台阶。

（三）机构访谈

问：公司上市以来业绩持续放缓，公司主营业务是否遭遇天花板？如何开拓新业务？

答：公司原有智能检测分选装备主要用于农产品的筛选，，但是农产品两大主粮小麦和玉米不适合使用机器筛选，影响了公司产品在农产品领域的市场空间。此前已经在定期报告中披露，公司正在加强矿产资源分选装备，并且已经在煤炭领域进行了应用，传统煤炭分选是需要洗煤的，这样会造成热值损失。而采用哦我们装备后，就不需要洗煤，可以保持发热量，节省水资源，目前已经与一些煤炭企业签了订单。

另外公司还在工业机器人及自动化成套装备产品包括码垛机器人、自动化立体仓库、AGV等领域进行研发应用，不仅能满足码垛作业要求，更能够满足客户日益高速化、高效化的生产要求。

但是新业务的研发需要投入资金，公司研发费用占比超过10%，而且全部费用化，因此前期成本加高，拉低了公司利润率。另外公司的业务出口占到40%，去年汇兑方面也有不小损失。

问：公司去年前三季度应收账款增长较为明显，是什么原因？会不会存在坏账风险？

答：公司为了推广新业务，在销售策略上释放了一些账期空间，同时也有些客户拉长了账期，但是目前客户付款能力没有出现重大变化。公司产品销售一般是订金占到10%-30%，发货阶段占70%-80%，质保金约位5%。

问：公司政府补贴占比较高，是什么原因？是否存在过度依赖？

答：公司政府补贴主要是与固定资产和研发项目奖励为主，是依据政府奖励政策。