昨晚的盘后文章提到一个市场逻辑,就是说在市场内外蔓延着不确定,但做多情绪逐渐起势的情况下,确定性是大资金更加看中的方向。在这样的驱动下,3-4季度业绩比较有确定性的板块是大资金抱团的方向,而这些板块中的大票更是具有这样的确定性。
所以,昨天下午我在自己的圈子里重点提到,两天之内把那几个比较确定性板块的大票仓位打上去,昨天和今天我们也因此去了不少资金。但受限于节假日的不确定性,仍然保持大多半的现金头寸去过节。在忍耐了2个月之久,我们的中线仓位第一次出手。
市场往往就是这样,有的人会在危机中嗅到机会,有的人就在那一瞬割肉清仓。当大票逐渐找到确定性,当资金逐渐布局确定性的时候,情绪杀跌最惨重的阶段往往也要过去了。
所以,市场情绪总是慢大资金一拍,这个是体量决定的,也是不同的投资规则决定的。
投资,博的是一个胜率,中长线比较好把握,买票前要讲估值,赚钱靠的是势,势大则赢。短线更看重情绪,赚钱靠的是那股势带来的溢价,势大则气盛,气盛则情绪高昂,溢价也就越高。
理解这层关系,对市场的把握就越清晰。