（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

江河集团（1.43亿，6.74%）:光伏组件+光伏建筑一体化

1、公司积极组建智慧光伏子公司，已自主研发了R35光伏屋面系统，并拟投资5亿元在湖北省浠水县投资建设300MW光伏建筑一体化异型光伏组件柔性生产基地。

2、截至2022H1末公司在手订单344亿元，是去年装饰业务营收的1.7倍。22年上半年中标光伏建筑项目总额6.13亿元。

3、预测22-24年EPS为0.53/0.64/0.74元增速160/20/16%。综合PE和PS估值法，给予公司目标价10.44元，对应2022年19.7倍PE。（220809国泰君安）

 

歌尔股份（1.39亿，涨停）:消费电子+VR

1、8月11日天风国际分析师郭明錤预计iPhone 14系列机型平均售价将上涨15%。下半年新VR产品的发布（集中在9、10月），公司在AR/VR领域客户涵盖Facebook、Sony等头部企业，为索尼和Oculus的头显设备代工，合计出货量占全球PC端VR产品的70%。

2、公司外销比例约占90%，整机成品占比80%以上，在VR/AR及其相关的光学领域内，具有相关的专利储备，为全球VR/AR领域内知名客户提供包括VR/AR精密光学器件和模组以及整机产品研发和制造在内的垂直整合的一站式服务。

 

珠海冠宇（6590万，涨停）:消费电子+家储

1、公司可转债募投项目达产后将新增叠片锂离子电芯产能3,600万只/年，新增主营业务收入15.8亿元，则单个电芯单价44元，考虑叠片工艺（主流是卷绕，苹果是叠片）+单价高于公司此前客户（30元左右），机构预计此项目大概率是为苹果配套。预计公司消费类明年实现收入142亿元，同增21%，其中苹果贡献收入16亿元（按产能拍出货3600万只，在苹果份额15%左右，单价44元，往后年看公司在苹果份额有望提升至30%）。

2、公司珠海现有有动力产能0.5GWh，嘉兴2.5GWh于6月刚刚投产，此外浙江另有规划10GWh配套动力，重庆规划15GWh配套储能。公司目前动力主要供应12V和48V启停市场、电动摩托电池，储能目前主要为家储和通讯市场。机构预计有望实现收入10亿元，其中动力3.5亿元，储能（主要是家储）6.5亿元，客户系艾罗、大秦。(0811天风电新)

 

润禾材料（5948万，10.47%）:有机硅深加工+相变冷却液

1、公司拥有成熟的电子级乙烯基硅油生产技术，有机硅深加工及其应用产品产能总计为8.4万吨。公司募投“35kt/a 有机硅新材料项目（一期）”、“8kt/a 有机硅胶黏剂及配套项目”产品均属于公司有机硅深加工产品。

2、公司提供浸没式相变冷却液已经开始商业化应用，无论在数据中心或新能源汽车浸没式液冷是大势所趋。

 

传音控股（5937万，15.97%）:消费电子+快充

1、8月11日郭明錤预计iPhone 14系列机型平均售价将上涨15%。公司以手机业务为核心，主要产品为TECCNO、itel和Infinix三大品牌手机，销售区域主要集中在非洲、南亚等全球新兴市场国家，目前暂无明确计划进入中国市场。

2、旗下品牌Infinix发布180W Thunder Charge超级快充技术，并计划于今年下半年率先应用到量产机上。

 

国光电器（4638万，涨停）:VR/AR声学模组+消费电子

1、下半年新VR产品的发布（集中在9、10月），公司仅为VR/AR设备供应声学模组。公司为M客户A型号VR设备供应声学模组，就B型号AR设备声学模组进行共同预研发。目前已与华为、百度等头部智能音响企业以及VR、AR市场全球龙头企业深度合作，公司与国内外其他VR头部整机厂商正在商务洽谈中。

 

南方精工（4603万，-5.71%）:车载MCU芯片+RV减速机轴承

1、公司的控股子公司上海圳呈研发的TWS芯片已经流片成功，正在进行客户测试认证，且同步优化阶段，计划于年底量产。公司规划的MCU产品定位比较领先的32位产品，基于上海圳呈自身在音频语音方面的优势，产品方向将首先将车载语音、音响娱乐系统作为切入点。

2、公司应用于工业机器人上的主要是RV减速机用轴承等精密零部件产品，2016年就已经开始量产。公司在滚针轴承领域已做到国内行业第一的位置，前拥有年产30亿支滚针的生产能力。

 

嘉澳环保（4394万，涨停）:生物柴油

1、公司生物柴油新增20万吨生物柴油项目已于22年5月底投产，23年再新增10万吨。同时公司积极布局HVOSAF，二代生物柴油/生物航煤技术储备成熟，24-25年更有百万吨扩产计划（对标NESTE）成长空间巨大。预计22-24年净利分别为2.18、3.61、4.65亿元，远期项目投产后有望达20-30亿。

2、公司是上海市政府指定的废弃油脂集中应急处置单位，浙江省内有将近50万吨的地沟油供应量。生物柴油国内需求缺口非常大，公司今年报70万吨碳汇申请，正在申请CCER认证。

 

广汇物流（3666万，-7.35%）:拟设煤炭储配公司+拟收购红淖铁路

1、7月26日晚公告，公告拟合资设立广汇物流广元煤炭储配有限公司。四川汇晟以现金认缴出资人民币4亿元持股80%，广汇集团以现金认缴1亿元持股20%。

2、5月30日公告，公司41.76亿元收购红淖铁路92.7708%股权，公司转型成为以铁路物流为主业的创新型现代物流运营商。红淖铁路目前运力3950万吨，预计23年四季度电气化改造后运力达到6000万吨，远期完成复线建设等续建工作后运力可达1.5亿吨/年，23年三季度末同将淖铁路连接后，有效解决准东、三塘湖和淖毛湖矿区大宗商品运输问题，成为煤炭资源出疆的最优通道。预计到24年铁路物流业务收入在主营中占比将超过50%。

 

宇环数控（2789万，涨停）:半导体抛光+苹果

1、22年8月4日接受调研时表示，公司部分新研发产品可应用于第三代半导体晶锭端面、外圆磨削及晶圆减薄和抛光等工序。公司在碳化硅加工方面可以做减薄和磨削抛光类两道主要工序，目前部分样机达到了客户要求。

2、苹果为公司2020年度前5大客户之一，现在跟客户有在做智能穿戴。在消费电子领域，抛光设备会用的比较多一些，抛光设备的单价可能在十万到五六十万之间，汽车领域磨床单价在七八十万到一百多万，贵的可能有四百多万，公司一般七八十万到一百多万之间的，所以磨床比抛光设备单价要贵差不多一倍以上。

 

威腾电气（1896万，涨停）:光伏组件电池片连接+高压母线

1、公司涂锡铜带产品主要应用于光伏组件电池片的连接，主要客户为隆基乐叶光伏公司、晶澳太阳能、晶科能源、REC Solar Pte等光伏企业。

2、公司产品包括低压母线、高压母线、涂锡铜带、中低压成套设备、铜铝制品，是国内母线产品主要的生产供应商之一。公司的低温焊带产品主要应用于高功率异质结太阳能光伏组件。

 

中洲特材（1861万，-6.69%）:镍+高温合金

1、高温合金在材料工业中主要是为航空航天产业服务，并在往核能发电、船舶燃气轮机、石油石化等工业领域发展。根据中航证券假设测算，高温合金在航空航天领域的消费占比达34%，主要应用在航空航天发动机的叶片、涡轮盘、燃烧室等零部件。22年7月27日晚，公司公告半年报扣非净利润预增75%-90%。

2、高温合金主要是为航空航天产业服务，但由于其优良的性能，已经应用到核能发电、船舶燃气轮机、石油石化等工业领域。根据中航证券假设测算，高温合金在航空航天领域的消费占比达34%，主要应用在航空航天发动机的叶片、涡轮盘、燃烧室等零部件。

 

江苏华辰（1189万，0.27%）:电力设备

国家电网全年投资预计带动社会投资超1万亿元，三季度投资有望加速，主营输配电及控制设备的研发、生产，主要产品包含干式变压器、油浸式变压器、箱式变电站、电气成套设备等，是华东地区主要的输配电及控制设备生产商之一。公司应用项目有阳光电源夏日哈木储能项目等。