1、事件驱动：据央视财经报道，今年一季度VR头显保持热销，全球出货量同比增长了241.6%。22年上半年，中国VR市场零售额突破8亿元，同比增长81%，行业消息指出苹果首款VR/MR头显有望在年内或明年推出，这款头显产品将配备三块屏幕，其中有两块采用硅基OLED显示屏。

2、显示技术要求不同。由于终端需求不同，VR在显示方面也有不同的显示技术。通常会使用封闭做法来提高用户沉浸感，这方面相对于AR简单，而AR设备使用时需考虑来自环境光的干扰以及现实世界环境的复杂程度。从技术角度看，硅基OLED已经进入成熟量产阶段。其技术工艺主要分为单晶硅光刻的基底驱动层技术和OLED蒸镀技术，享受半导体端的成熟体系红利。

3、硅基OLED成为主流。AMOLED技术已经普及了大部分手机，而少部分设备厂商开始采用配备显能更好的硅基OLED（OLEDoS）技术。OLEDoS基于半导体CMOS硅的驱动电路而非TFT线路，因此OLEDoS有机会在解析度与大小等性能上更有优势。机构预测配有MiniLED背光的Fast LCD与硅基OLED将会成为未来几年VR应用的主流显示面板，与现在主流VR产品使用的Fast-LCD相比，硅基OLED在亮度、对比度、响应时间、功耗、体积等方面优势巨大，成为AR/VR头显方案新选择。而目前大部分AR显示已经采用了硅基OLED技术。

4、市场空间。CINNO Research统计数据显示，21年全球AR/VR硅基OLED显示面板市场规模为1.7亿美元，预计至25年全球AR/VR硅基OLED显示面板市场规模将达到16.7亿美元，21年至25年年均复合增长率CAGR将达到77.1%。以苹果为代表的大厂正式以硅基OLED技术路线进军AR/VR市场，将为硅基OLED技术带来新一轮的增长。

5、相关公司：中微公司(投资芯视佳半导体，专注硅基Oled ic设计)、京东方、激智科技(持有合肥视涯1.25%股权,硅基OLED微显示器)、莱特光电(终端材料用于硅基OLED显示面板生产)、维信诺等。

（部分资料来自天风证券、华西证券）