研究报告内容摘要

　　本篇报告研究了各类新材料领域全球竞争格局、我国企业在产业链中所处位置，以及我国企业国产替代进程。

　　供应链安全日益成为全球各国高度重视的问题。18年以来，中美贸易摩擦、科技战、新冠疫情、俄乌冲突不断冲击着全球供应链。去年11月18日，政治局会议审议了《国家安全战略》，强调科技、能源矿产、粮食等供应链安全问题。我国高端新材料技术和生产偏弱，近年来产能虽有显著提高，但未能满足国内高端产品需求，材料强国之路任重而道远。

　　本文详细剖析了16个新材料供应链，建议关注下列产业链国产替代投资机会：

　　碳纤维：我国企业产能扩张速度较快但核心技术缺失严重，高附加值的航空航天用碳纤维仍被“卡脖子”。

　　汽车铝板：我国企业核心设备与技术均需进口，高性能产品产能尚待提升。

　　聚酰亚胺：产品多用于军用领域，我国电子级PI薄膜质量落后于国际先进水平

　　SiC纤维：日美企业统治全球市场，我国第三代SiC纤维产业化处于起步阶段

　　硅片：我国企业产能集中于6英寸硅片，12英寸大硅片国产化率较低。

　　碳化硅：美国企业一家独大，我们龙头企业开始批量生产，进口依赖度度达80%。

　　半导体溅射靶材:日美厂家占据垄断地位，我国国产化率仅20%。

　　尼龙66：己二腈技术有所突破，国内企业加速布局，全产业链进口替代可期。

　　聚乳酸：我国企业产能份额不断上升，原材料供应与生产工艺制约进一步发展。

　　电子陶瓷：我国企业占据中低端市场，陶瓷粉末技术有待突破，被日美卡脖子。

　　光学膜：PVA膜、TAC膜、增亮膜、扩散膜等基膜被日韩企业卡脖子。

　　光刻胶：我国半导体光刻胶国产化率2%，KrF、ArF光刻胶对外依赖最为严重。

　　有机发光材料：我国企业主要生产粗单体、中间体，终端成品材料有待突破。

　　聚苯醚：我国企业产销量跻身世界前列，但仍供不应求，品质、产量、品种牌号等方面与欧美企业尚有差距。

　　对位芳纶：产能尚停留于千吨级，良品率与产品质量严重阻碍产业发展。

　　高吸水性树脂：总产能迈入国际第一梯队，低端产能过剩，高端产能不足。

　　风险提示：全球供应链危机，国产替代不及预期