目前增长主要依靠中环扩产
未来半导体硅片国产化过程中有望受益
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1、主营石英坩埚35%,毛利38.14%,硅材料清洗50%,毛利19.48%。目前A股唯一。
3、深度绑定中环,90%出货给中环,占中环坩埚采购额的50%,设立之初中环占股30%。
4、研发的石英坩埚使用时间可长达 300 小时以上。
5、影响因素:
上游:
1)石英砂价格,高纯石英砂进口依赖,供应不稳定。偏紧缺。
2)主要公司:美国西科比公司占行业大头。国内,石英股份、江苏阳山硅材料科技有限公司
中游竞争:
1)新进壁垒高,资金需求大、客户认证繁琐。
2)中环股份、隆基股份供应商有欧晶科技、江阴龙源、宁夏晶隆。此三家因下游客户产能占全球产能比重较高而形成一定规模外,本细分行业的其他企业规模总体较小。
①江阴龙源目前是中环股份石英坩埚的供应商之一。
②宁夏晶隆是隆基股份的石英坩埚供应商。
下游:
1)光伏装机→中环扩产or开拓新客户→石英坩埚销量提升。
2)半导体硅片国产化→硅片产能转移内陆→新客户→石英坩埚销量提升。
6、产销情况
价格:8、光伏行业集中度较高是行业的普遍情况