【消息】据WitsView数据显示，11月下旬电视面板（LCD）全线涨价。包括65英寸、55英寸、43英寸、32英寸等所有电视面板在内，全部尺寸面板价格较前期与前月价格均出现增长，其中32英寸电视面板环比涨幅最高，达7.4%。

【点评】据悉，这是电视面板价格从2021年7月高位回落后，再现复苏迹象，成功摆脱了延续五个季度的跌势。

分析指出，受年底促销、春节备货以及世界杯等体育赛事拉动，电视换机需求受到阶段性提振。但同时，LCD面板供给端整体位于底部阶段，未来能见度范围内的行业供给增速将显著降低，面板库存有望回归正常水位——据DSCC数据，LCD的22Q3全球产能利用率继续下降15%，仅65%，预计22Q4将维持在这一低水平，未来增幅有限。

简单说，正是因行业供需格局出现阶段性改善，才让面板价格迎来转折。

值得注意的是，虽然电视面板市场规模总体在萎缩——据悉，2020年，中国LCD市场规模约2431亿元，而预计至2025年却将下滑至2183.1亿元，2020-2025年CAGR为-2.13%。

但从结构上来看，国内大尺寸LCD面板出货面积在整体萎缩的市场中，规模在持续增加，尤其是出口海外的增量可以较大程度弥补国内市场的萎缩。

机构指出，随着国内多条10.5/8.5代线新产能陆续释放，同时韩厂产能主动退出，中国大陆厂商高世代线产能在全球面板市场的占比将快速提升至68%甚至更高。

而随着产业集中度的强化，龙头厂商对上下游议价能力以及对产品结构的控制能力将明显提升，在行业收窄期可以保证龙头厂商盈利能力提升。

展望后市，明年（防疫放开后）有望开启疫情后新一轮换机周期。中长期看，大尺寸化趋势持续有望带来结构性增量，机构认为长期年化LCD TV出货面积增速有望维持在4%以上。

落脚到A股市场，可以关注直接受益于价格上涨的大尺寸面板产能领先企业，以及间接受益的上游OLED材料厂商。

根据市场公开资料显示，相关概念股包括：京东方A（000725）、TCL科技（000100）、莱特光电（688150）、彩虹股份（600707）。