恒铭达(002947)主营业务:提供消费电子功能性器件、消费电子防护产品、消费电子精密结构件等产品的设计研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产、及时配送、后续跟踪服务等一体化综合解决方案。
1、恒铭达是苹果全球200家核心供应商之一,富士康组件生产商;深受苹果重点扶持,前期积极配合客户进行新品手机研发,料将在大客户新品手机获得新料号;
2、5G浪潮下,恒铭达深耕的精密功能件市场将迎来量价齐升,公司拥有优质的客户和领先的研发积累,有望深度分享行业红利;
3、恒铭达积极导入谷歌、亚马逊、微软等一线品牌客户,随着未来3年内公司募投产能完全释放,产能规模有望倍增,有可能成为行业黑马。
4、公司的功能性器件、精密结构件可运用于虚拟/增强现实智能设备、5G网络通讯设备中,公司正积极完成相应业务部署。
5、公司正积极拓展新能源产业业务,已与国内新能源车企达成合作。
业绩主线: 三季报单季度历史最佳业绩环比44%+,对应今年20倍PE,各大券商研报给的保守空间都有50%+以上。
份额料号提升收入高增,盈利能力大幅改善增收增利。公司在大客户模切产品中份额料号持续提升,随着下半年进入大客户新机种销售旺季,Q3 公司营收端快速增长,受大客户扶持重点发力模切行业,连续5 个季度业绩高增进入快速增长期。
苹果、华为、谷歌等一线品牌:恒铭达是苹果全球200家核心供应商之一,富士康组件生产商;积极导入谷歌、亚马逊、微软等一线品牌客户,随着未来3年内公司募投产能完全释放,产能规模有望倍增,有可能成为行业黑马。
元宇宙、虚拟现实:公司的功能性器件、精密结构件可运用于虚拟/增强现实智能设备、5G网络通讯设备中,公司正积极完成相应业务部署。
新能源:新能源业务蓄势待发,储能&新能源车齐头并进。2020
年公司收购华阳通补足了金属件加工、组装能力。公司以华阳通为平台在新能源领域积极布局,华阳通目前已拿到IATF16949 认证,主要产品为金属结构件及相应的产品组装,并在惠州准备了14 万平厂房,目前已动工预计一年内投产:(1)公司在“互动易”公告精密结构件在新能源汽车中应用广泛,包含电池结构件、电路的控制部件、无人驾驶系统等。根据公司公告已与国内新能源车企达成合作。(2)储能业务方面公司公告华阳通厂房搬迁后会进行扩产,在现有业务之外华阳通将导入新产品,目前处于送样和认证阶段,预计2023 年下半年开始批量生产,后续会为新增储能业务提供产能。
新年伊始市场交投情绪火热,恒铭达,三个字和多重热点概念加持,必将随风而起,开启封神之路。