【天风商社】泉峰控股：拟先旧后新配售2083.5万股，净筹7.73亿港元，股份流动性改善，所得款项净额将用于生产、研发、渠道等

◼ 泉峰控股拟先旧后新配售2083.5万股，净筹7.73亿港元，所得款项净额将用于生产、研发、渠道等。2023年1月12日，泉峰控股、卖方德润控股（公司的控股股东）配售代理订立配售及认购协议，卖方及配售代理已同意促成买方按认购价购买合共最多为2083.5万股现有股份；及卖方已同意认购及泉峰控股已同意按认购价向卖方配发及发行合共最多为2083.5万股新股份。销售股份数目占认购事项完成后经扩大已发行股份总数的约4.08%。配售价为每股37.50港元，较1月11日于香港联交所所报收市价每股42.40港元折让约11.56%。认购事项所得款项总额预期约为7.81亿港元，净额预期约为7.73亿港元。泉峰控股拟将认购事项所得款项净额主要用于升级生产设施、产品研发、增强销售及分销渠道，以及其他一般营运资金目的。配售事项及认购事项将有利于集团的长远发展、扩阔集团的股东基础及资本基础，促进业务未来增长及发展，并提升股份的流动性。

◼ 泉峰控股股权认证后交易量和交易额明显增加，流动性改善。根据Wind数据，2023年1月12日开盘至上午10时，泉峰控股交易量22,402,100股，交易额843,309,693元；过去30日（2022年12月13日至2023年1月11日），泉峰控股日均交易量153,273.3股，日均交易额6,400,635.43元。泉峰控股在股权认购后交易量和交易额均有明显增加，股份流动性得以改善。

◼ 公司是全球领先的OPE品牌及电动工具品牌商，主营品牌包括EGO、FLEX、SKIL、DEVON大有及X-TRON小强，产品矩阵完善，五大品牌覆盖市场需求，精准对标客户。其中EGO为全球领先的锂电OPE中高端品牌。公司渠道端深度绑定Lowe’s渠道，主要面向欧美市场，产品销往100多个国家及地区，具有卓越的市场地位。公司研发能力强，在锂电平台方面有技术优势。我们长期看好OPE锂电化进程的beta与泉峰控股在产品、品牌、渠道、供应链方面的alpha。

刘章明/吴慧迪13122152208/李原竹18612910068