2023-05-04-中证投资参考-（星期四）

【今日导读】
＞中央政治局会议后、继续关注机床自主可控机遇
＞新能源汽车市场回暖、产业链上市公司有望受益
＞欧洲遭遇儿童药短缺、相关研发公司关注度升温
＞重卡需求触底回升、龙头盈利能力有望持续改善

【中证视点】
中央政治局会议后、继续关注机床自主可控机遇
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4月政治局会议或对产业发展做出进一步指引。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点聚焦先进制造业发展，而后续调研北京独角兽企业亦指向对智能高科技等战略新兴产业重视度提升；部委与地方层面也动态频频，国家发改委产业司上个月赴中国国际机床展调研机床装备产业发展情况，与有关机床装备研制企业负责人交流技术研发创新和产品推广应用进展。有关企业负责人围绕推动机床装备产业高质量发展、加强产业链上下游协同创新、加大对创新产品应用的支持力度等方面，提出了政策建议。
机床装备是“工业母机”，党中央高度重视机床装备产业高质量发展工作，企业是技术创新的主体，要加大研发投入，突破关键技术，打造高端品牌，不断提升产业链现代化水平。全球机床龙头德玛吉于今年4月1日起，对销售的机床加装RMS（机床搬迁安保装置）传感器，机床被搬迁或拆卸后将即刻停机，只能上报德玛吉或其授权代表重启。我国机床产业大而不强，高端亟待突破，机床核心零部件如数控系统、高端机床如五轴联动数控机床依然严重依赖进口，中高端国产化率约为30%，且行业集中度较低。2023年政府工作报告继续强调推进关键核心技术攻关，工业母机作为工业体系的基石，是攻关的重点领域之一。数控机床周期向上，政策支持工业母机自主可控，行业集中度提升以及向高端化发展趋势明朗。
根据机床工具工业协会测算，2022年我国金属切削机床生产额1158.4亿元/+3.3%；根据国统局数据，2022年我国金属切削机床产量57.2万台/-13.1%；据此测算，2022年国产机床均价同比提升18.87%，国产机床高端化趋势显著。
科德数控（688305）+2.45%高端五轴机床领军者，22年公司在军工、能源、刀具、汽车等多领域实现新客拓展，新增订单同比增长30%，高端数控机床复购率约40%。公司完成4款新产品的研发推广，均实现批量订单，其中高速叶尖磨削加工中心的推出成功打造第三大专用技术平台；
纽威数控（688697）-1.64%2022年产品均价全面提升，公司机床均价达63.91万元/台，同比提升11.4%，大型加工中心/立式数控机床/卧式数控机床均价分别为164/37/48万元/台，同比分别提升2.1%/14.7%/13.9%，公司作为国内高端机床领军企业，有望引领国产机床高端化。

【热点聚焦】
新能源汽车市场回暖、产业链上市公司有望受益
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据特斯拉网站5月2日的数据显示，在中国特斯拉Model 3的起售价上调至23.19万元，Model Y的起售价上调至26.39万元；而在美国Model 3的起售价上调至40240美元，Model Y的起售价上调至47240美元。此外，特斯拉还提高了其在日本和加拿大部分车型的价格。
特斯拉价格上调一定程度上也反映出新能源汽车市场需求的回暖。根据比亚迪发布了2023年4月产销快报显示，公司当月实现销量21.03万辆，同比增长94.3%，环比也实现增长。这一销量数据已经接近2022年12月比亚迪23.52万台的单月销量纪录。除比亚迪之外，国内的其他新能源车企也纷纷披露最新销量数据。理想汽车4月交付量25681辆，再创单月交付纪录，而蔚来、小鹏4月销量分别为6658辆和7079辆。此外，埃安4月交付41012辆，同比增长302%，环比增长2.5%，已连续两个月交付超4万辆。随着新能源汽车业价格战热度逐步消退，整体车市呈现企稳修复趋势，产业链有望受益，建议关注科达利（002850）-0.20%、旭升集团（603305）-2.48%等。

AITO问界累计交付10万辆、合作伙伴受益
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AITO问界4月共交付新车4585辆。自2022年3月开启交付以来，AITO问界M5、M7及M5纯电版截至目前累计已交付10万辆。另据了解，华为AITO问界M5增程版及纯电版的高阶智能驾驶版本已于4月17日发布，进一步丰富AITO问界系列产品矩阵。此外，根据规划，赛力斯汽车与华为将在2023年内发布全新平台，以及基于该平台打造的全景智慧旗舰SUV问界M9，预计今年第四季度上市。
产业链相关上市公司有：
博俊科技（300926）+0.98%主营汽车精密零部件和精密模具，同时为华为汽车问界M5和问界M7供货；
盈趣科技（002925）+2.65%有为华为合作的新能源车厂提供防眩镜及控制模块等产品及服务。公司已进入华为AITO问界供应链体系。

【产业观察】
欧洲遭遇儿童药短缺、相关研发公司关注度升温
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据媒体报道，德国儿科医生协会主席以及欧洲多国医师发表公开信，警告儿童医药短缺问题迫在眉睫，必须出台紧急解决方案。公开信指出，欧洲各地儿童和青少年的健康正因为医药短缺受到威胁，需要尽快找到快速、可靠和持久的解决方案。随着后半年严寒的天气来临，儿童药品短缺的问题将进一步加剧。公开信已经呈交给德国卫生部长劳特巴赫和联邦议院卫生委员会成员。
儿童药研发正迎来春天，我国高度重视儿童药的研发。4月18日起，国家药监局药审中心发布的《儿童用药沟通交流中Ⅰ类会议申请及管理工作细则(试行)》正式实施，这一激励政策的出台，将进一步细化儿童用药沟通交流申请及管理流程，加强儿童用药沟通交流管理，提高沟通交流效率，切实推动我国儿童用药创新研发进程。除了上述细则发布以外，近年来还有系列利好政策支持儿药工作的发展。比如，2023年初，国家卫健委还发布了《关于进一步加强儿童临床用药管理工作的通知》，要求医疗机构要建立完善儿科用药遴选制度，做好儿科用药的配备管理。
在业内看来，随着利好政策的陆续出台，以及“三胎”时代的到来，儿科药市场有望迎来新的发展机遇，市场空间巨大。有数据显示，全球儿童药物市场规模已从2018年的973亿美元增长至2019年的1220亿美元，预计2025年将达到1410亿美元，期间年复合增长率为2.4%。我国是儿科药物及疫苗的市场大国。据相关研究数据显示，儿科市场领域的增长目前主要由以中国为首的亚太地区带动，预计未来几年将占据更大的市场份额。其他快速增长的国家还包括印度和东南亚地区国家。
儿童药相关上市公司有葫芦娃（605199）-0.12%、葵花药业（002737）-1.94%及一品红（300723）-0.37%。

重卡需求触底回升、龙头盈利能力有望持续改善
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中国重汽28日发布2023年一季度报告。报告期内，公司实现营业收入92.14亿元，同比增长22.9%，归母净利润2.24亿元，同比增长80.53%。如环比2022年第4季度，中国重汽今年一季度较上年第四季度营业收入和归母净利润均实现了增长。业内认为，经过深度调整的2022年，2023年重卡行业迎来拐点，上行趋势确立。
据悉，重卡销售持续走暖，据中汽协，2023年3月重卡市场销量11.54万辆，同环比增长均50%，增幅较2月份提升21pcts，时隔20个月重返月销10万辆。其中前五大厂商单月销量均超1万辆，合计份额约90.85%，行业集中度进一步提升。2023一季度重卡累计销量24.13万辆，同比增长4%，2023一季度月度销量持续超预期。
目前行业总库存健康且仍持续去化，随着23年行业销量回升，龙头公司或将释放较大业绩弹性。
可关注中国重汽（000951）+0.07%、潍柴动力（000338）+2.58%等。

【行业动态】
产业化提速、我国电动飞机迎来重大突破
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据悉，辽宁锐翔通用飞机制造有限公司与普莱恩航空科技有限公司近期在沈阳签订战略合作协议，普莱恩计划在未来5年采购30架锐翔系列纯电动飞机用于低空旅游及私人飞行。
据介绍，锐翔系列纯电动飞机由辽宁通航科研团队自主研制，拥有双座增程纯电动飞机RX1E-A、双座水上纯电动飞机 RX1E-S、四座纯电动飞机 RX4E 等产品。工信部装备工业二司表示，此次30架锐翔系列电动飞机订单的签署，标志着我国电动飞机取得重大市场突破，开始从市场导入期向产业化规模化迈进。
万丰奥威（002085）-2.09%钻石飞机业务储备了以新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和垂直起降无人机等研发与设计技术，也在不断开拓新的应用领域；
威海广泰（002111）+3.89%收购永磁电机股权。目前公司研发生产的系列电动飞机牵引车、电动摆渡车等机场地面设备，以及电动公交车等，永磁电机是重要产品配套件。

【信息追踪】
重磅峰会召开在即、关注占据区位优势的新疆
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据悉，3月末，新疆社会融资规模存量4.44万亿元，同比增长10%；一季度新增1529.7亿元，同比多增161.3亿元。从投向看，结构性货币政策工具积极发挥精准导向作用，更多信贷资源投向基础设施建设、制造业、民营小微、乡村振兴等经济发展重点领域和薄弱环节。3月末，新疆基础设施建设贷款余额7405亿元，同比增长13.8%，比全疆贷款平均增速高4.7个百分点；一季度新增314.2亿元，同比多增40.3亿元。其中，水利、环境和公共设施管理业贷款余额1211.6亿元，同比增长27.7%，比全疆贷款平均增速高18.6个百分点。另外，制造业贷款保持较快增长。3月末，新疆制造业贷款余额2792.7亿元，同比增长14%，比全疆贷款平均增速高4.9个百分点；一季度新增206.3亿元，同比多增35.3亿元。
近年来，在“丝绸之路经济带”的带动下，新疆被定位为国际运输的门户和枢纽之一，地缘优势进一步凸显，国家对新疆地区的支持力度也进一步地加大，对新疆地区交通基础设施建设的投资力度也持续保持高位。短期看，5月“中国-中亚五国”元首峰会召开，占据区位优势。新疆作为中亚战略支点、丝绸之路经济带核心区域以及通向中亚的桥头堡，预计当地口岸、公路、铁路建设量将伴随中国与中亚地区一带一路建设的推进而显著提升。可关注新疆本地具备较强区位优势的工程及建材生产龙头新疆交建（002941）+4.51%、北新路桥（002307）+2.57%、青松建化（600425）+5.32%等。

2023-05-04-上证早知道-（星期四）

【今日导读】
>财报显示A股盈利低速增长、大消费行业快速复苏
>小长假全国铁路迎来出行高峰、客运量超预期恢复
>假期新能源车充电压力凸显、配套设施建设将提速
>大北农获转基因生物安全证书、京沪高铁业绩大增

【上证聚焦】
○财报显示A股盈利低速增长、大消费行业快速复苏
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除了少数拟延迟披露和退市、重整公司外，绝大部分A股公司的2022年年报和2023年一季报已披露完毕。据中金公司统计，2022年全A净利润增长1.3%，增速较高的行业包括部分困境反转行业（农林牧渔143.9%、商贸零售86.1%和电力公用事业68.0%等）、电力设备及新能源（64.6%）以及上游资源（煤炭51.9%、有色金属50.2%和石油石化31.3%），下滑较多的板块来自房地产链（房地产、钢铁和建材）和疫情影响较大的出行相关行业（消费者服务和交通运输）。
2023年一季度全A净利润增长2.2%，新经济行业盈利复苏好于老经济。电力设备及新能源在储能和光伏带动下盈利增长56.6%，但行业景气度有所回落。消费成为业绩同比增长最显著的领域，消费者服务和交通出行相关行业，整体扭亏为盈且业绩增长靠前，商贸零售、食品饮料行业分别实现42.8%和18.1%的业绩增长。通信业绩受运营商驱动稳健增长，计算机和传媒在疫情中受到影响，今年一季度边际改善，分别同比增长74.5%和24.2%。

【大咖看市】
○多家机构继续看好人工智能和“一带一路”投资主题
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假期前最后一个交易周，上证综指累计上涨0.67%，深证成指跌0.98%，创业板指跌0.7%。游戏、传媒、保险板块涨幅居前。
中信证券认为，4月A股经历了AI主题行情诱发的过度博弈和心态失衡，市场大幅动荡。进入5月，国内的经济、政策和外部环境继续改善，市场依然处于全年第二个关键做多窗口。医药是疫后修复确定性最高的品种，关注全球流动性拐点和管线研发催化的创新药，疫后复苏的创新医疗器械，受益医疗新基建的设备板块，以及产业逻辑和业绩驱动的中药创新。另外，数字经济和“一带一路”依然是全年级别的主线。
国海证券认为，伴随美国银行业风险的再度发酵，5月美联储议息会议大概率将成为本轮加息的终章。经济弱复苏形势下，国内货币政策维持稳中偏松态势。后续产业政策方面，新能源产业链作为当前我国优势产业，势必需要继续做大做强，关注充电桩、储能配套电网等生产端的支持，“通用人工智能”方面的政策趋势也在进一步明确。另外，中国—中亚峰会将于5月在西安召开，作为今年首场重大主场外交活动有望提振市场情绪，“中字头”有望再受关注。
东北证券认为，当前经济增长好于预期，但结构上仍有不足。政策面已提出，重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险，关注通用人工智能相关的TMT，如政策和产业趋势向上的传媒（AI在游戏、教育、营销等领域的应用）、计算机（数字经济、数字货币）、半导体（算力芯片）、通信（算力等）。我国还将改善消费环境，促进文化旅游等服务消费，看好出行消费（旅游酒店、停车等）、纺服、商贸等。

【上证精选】
○4月份制造业PMI为49.2%，比3月下降2.7个百分点，低于临界点。非制造业商务活动指数为56.4%，比3月下降1.8个百分点，为年内次高点。
○证监会印发《推动科技创新公司债券高质量发展工作方案》，将实行科创企业“即报即审、审过即发”的绿色通道政策、推动科技创新领域企业发行REITs、研究推出科创债ETF。
○中基协就《私募证券投资基金运作指引》向社会公开征求意见，初始募集及存续规模不得低于1000万元，投资单一资产不得超过基金净资产的25%，禁止通道业务和多层嵌套。
○国轩高科在媒体开放日上表示，储能行业今年的上升空间预计会高于动力电池，国内大储今年一季度处于招标阶段，自二季度开始将进入交付阶段，目前相关产品供不应求。
○第一共和银行成为近两个月来因资金链断裂而被关闭、接管的第三家美国区域性银行。摩根大通将承担其所有存款，并同意购买绝大部分资产。
○节前最后一个交易日，北向资金净买入15.85亿元，伊利股份、迈瑞医疗、招商银行分别获净买入3.78亿元、2.61亿元、1.98亿元。

【产业情报】
○小长假全国铁路迎来出行高峰、客运量超预期恢复
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据文化和旅游部消息，“五一”假期文化和旅游行业复苏势头强劲，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%。另据交通运输部数据，假期前三天，全国铁路、公路、水路、民航发送旅客总量近1.6亿人次，相比2022年同期增长161.9%。
今年3月，国家铁路客运量达到2.66亿人，已经相当于2019年同期的95.3%。申万宏源证券认为，存量车辆将达到全年需求高峰，二季度集中更新维保时间紧迫。由于疫情导致存量车辆出勤不足，过去两年动车组新招标量为近几年低谷。在客运量超预期恢复背景下，今年动车新招标有望突破200组。另外，今年是“一带一路”十周年，沿线铁路建设有望成为重要投资方向，我国铁路装备公司已具备全球竞争力，或将在新一轮海外铁路建设中做大做强。
思维列控（603508）+3.79%为轨道交通安全控制与信息化系统提供商；
中国中车（601766）+2.19%为轨道交通装备制造龙头企业，最新公告一季度实现净利润6.15亿元，同比增长180.01%，新签订单约611亿元。

○假期新能源车充电压力凸显、配套设施建设将提速
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百度地图发布“五一假期首日服务区充电站排队时长榜”，雅安市雅西高速石棉服务区充电站与台州市临海服务区充电站并列第一，最长排队等待时间2.7小时。数据显示，去年国内新能源汽车保有量为1310万辆，新能源基础设施数量达520万台，但车桩比仅为2.5:1，令节假日等出行高峰时的充电压力凸显。
4月28日召开的中。共中央政治局会议提出提出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。国泰君安周天乐表示，补能缺口叠加补贴政策，有望推动中美欧市场充电桩快速铺设，充电桩的核心零部件充电模块和充电枪成本占比分别为45%和20%左右，而磁性元器件决定了充电模块的电气性能，成本占比约为25%。充电模块、充电枪和磁性元器件将深度受益于充电桩快速铺设，并且兑现节奏将快于整桩。
永贵电器（300351）-0.74%的充电枪产品覆盖直流与交流，终端客户涵盖多家行业主流车企及桩端运营商企业；
通合科技（300491）+3.82%拟定增募资用于高功率充电模块产业化建设项目，持续强化30kW、40kW高电压宽恒功率模块高性价比优势，突破800V高压快充需求。

【公告解读】
○大北农获得转基因生物安全证书
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大北农（002385）+0.71%控股子公司大北农生物研发的转基因抗虫大豆转化事件DBN8002获得黄淮海夏大豆区安全证书（生产应用），将推动大北农生物在黄淮大豆市场的布局，对国内大豆业务产生积极影响。

○祥鑫科技获得项目定点意向书
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祥鑫科技（002965）-3.03%公告，今年1—4月获得客户的项目定点意向书，预计项目总额为149亿至151亿元，项目周期为1—7年，下游客户涵盖新能源汽车、动力电池、储能和光伏逆变器、通信等行业。

○永和股份等公司将获股东增持
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永和股份（605020）-3.66%控股股东童建国计划在未来12个月内，择机增持公司股份1亿至2亿元。2022年7月11日至2023年4月28日期间，童建国已完成增持492.02万股，占公司总股本1.82%，累计增持金额为1.55亿元。
坤彩科技（603826）-1.81%股东谢良、尤素芳计划在未来6个月内增持公司股份不超过2亿元，增持价格不超过100元/股。
ST贵人（603555）-5.02%控股股东泰富金谷计划在未来6个月内增持公司股份5000万至1亿元。

○喜临门等公司拟回购股份
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喜临门（603008）-1.05%拟回购股份1.5亿至2.5亿元，用于减少公司注册资本，回购价格不超过45元/股。
格科微（688728）+1.15%实控人赵立新提议回购公司股份1.5亿至3亿元，回购价格不超过25元/股。
鹏鹞环保（300664）+1.50%拟回购股份1.5亿至3亿元，回购价格不超过8.25元/股。
文峰股份（601010）+2.13%拟回购股份5000万至1亿元，回购价格不超3.71元/股。
佩蒂股份（300673）+2.23%拟回购股份5000万至7000万元，回购价格不超过22.00元/股。
圣达生物（603079）+1.30%拟回购股份1700万至3400万元，回购价格不超过17元/股。

○莱尔科技、隆扬电子拟发行可转债
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莱尔科技（688683）+1.31%拟发行可转债，募资不超5亿元，扣除发行费用后用于年产6万吨新能源涂碳箔项目及补充流动资金。
隆扬电子（301389）+1.49%拟发行可转债，募资不超11.068亿元，投资于复合铜箔生产基地建设项目及薄膜金属化研发试验中心项目。

【财报快递】
○京沪高铁等公司一季度净利润成倍增长
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京沪高铁（601816）+3.43%实现营业收入89.39亿元，同比增长57.39%；实现净利润22.26亿元，同比增长912.6%。
隆平高科（000998）+1.94%实现营业收入10.64亿元，同比增长17.49%；实现净利润1.7亿元，同比增长213.22%。因玉米种子业务同比增长，主营业务毛利润同比增加；联营企业经营业绩好转。
中船科技（600072）+3.08%实现营业收入6.7亿元，同比增长42.26%；实现净利润1742.96万元，同比增长271.71%。因子公司中船九院设计、总承包项目收入增加，以及中船华海本期购买德瑞斯华海50%股权合并范围发生变化营业收入增加所致。
晶科能源（688223）-0.63%实现营业收入231.53亿元，同比增长57.7%；实现净利润16.58亿元，同比增长313.36%，主因光伏组件出货量增加。
中远海能（600026）+0.15%实现营业收入56.31亿元，同比增长61.91%；实现净利润10.96亿元，同比增长4272.57%，主因外贸收入同比大幅增加。

【资金观潮】
○两机构席位买入恺英网络
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4月28日，恺英网络（002517）+10.03%获两机构席位合计净买入1.59亿元，占全天成交额的7.65%，另有一机构席位净卖出7628万元。
东吴证券认为，恺英网络拥有传奇奇迹品类多年的研发、运营经验，已积累了深厚的行业资源，基本盘较为稳固。期待公司于创新品类及出海方面取得突破，打开业绩弹性空间。

【数据说话】
○多家医疗行业公司迎来数百家机构调研
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假期前最后一个交易周，随着上市公司一季报集中披露，多达315家公司获得机构调研。调研圣邦股份的机构家数最多，达到了577家。调研爱美客、源杰科技、开立医疗、迈为股份、华夏眼科、汤姆猫、澳华内镜的机构家数也均超过了300家。
上述8家公司中，有3家都属于医疗器械行业，还有1家属于医疗服务行业，且一季度业绩均实现增长。开立医疗（300633）-3.36%一季度净利润大增171%，公司表示，随着全球疫情的重大转折，国内外医疗系统将采购重心从紧急性的疫情物资采购转向一般医疗物资的采购，因此公司产品销售、尤其是内镜的增长情况普遍较好。澳华内镜（688212）-0.85%一季度净利润大增386%，公司表示，近年来随着国产品牌产品力提升、政策支持等，临床对国产品牌的认可度逐渐提升，假以时日，国产厂商有望在内镜市场占据一席之地。

【机构调研】
○佐力药业（300181）+1.00%表示，乌灵胶囊本身就具备一定的市场容量和较好的市场口碑，受众群体也在不断增加，因此在集采地区和非集采地区都维持了较好的增长；公司的聚卡波非钙片作为国内首个视同通过仿制药一致性评价的药品，有信心将其作为一个新的潜力品种来打造。
○博力威（688345）-0.13%表示，伴随着原材料价格下降，欧洲电踏车市场复苏，公司的电踏车电池业务或将迎来复苏。随着东南亚、印度等海外电动摩托车市场的兴起，公司将积极开拓电动摩托车电池的海外市场。总体上，全球电动两轮车的市场规模足够大，公司目前所处的赛道不错，这是公司必须把握的市场。
○东芯股份（688110）+0.69%表示，在先进制程1xnm NAND方面，公司在中芯国际代工，以提供具有性价比的产品来拓展市场份额。此外，公司正逐步提升NOR Flash、DRAM、MCP的收入占比，未来三到五年希望各产品收入占比达到相对平均的状态。

【交易闹铃】
○两只新股4日申购
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慧智微代码787512，发行价20.92元，市销率26.54倍，申购上限1万股，主营射频前端芯片。
航天南湖代码787552，发行价21.17元，市盈率46.3倍，申购上限2.4万股，主营防空预警雷达。

2023-05-04-时报财富资讯-（星期四）

【资讯导读】
>全球首部人工智能法案“呼之欲出”、版权和数据资源优势公司迎来价值重估
>政治局会议首次强调充电桩建设、行业迎来政策与订单共振的高景气
>中科创达：公司积极研发自有大模型
>联科科技：高压导电炭黑唯一国产替代标的

【今日头条】
>全球首部人工智能法案“呼之欲出”、拥有版权和数据资源公司将迎来价值重估
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据报道，欧盟委员会执行副主席、反垄断事务主管玛格丽特·维斯塔格于上周日表示，欧盟可能会在今年达成一项政治协议，为世界上第一部人工智能立法铺平道路。此前，欧洲议会于日前刚刚达成了一项初步协议，将推动欧盟《人工智能法》草案在5月11日进行投票。该草案要求ChatGPT等人工智能工具的开发商披露在构建其系统时使用的版权材料。在草案成为正式法律之前，欧洲议会将与欧盟成员国和欧盟委员会讨论法案的最终细节。
据National Law Review，该法案将产生全球影响，其适用在欧盟区内提供的所有AI系统，无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。此外，七国集团（G7）的数字和技术部长也在4月30日提出，将“基于风险”推出一项针对人工智能的监管法案，未来将召开关于生成式人工智能的讨论，包括如何保障知识产权、促进透明度、解决虚假信息等主题。
中信建投认为，从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看，数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可，其权益也获得进一步保护。目前来看，海外及国内都开始了“模型大战”，巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈，也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估，中国出版（601949）+6.75%、中信出版（300788）+7.78%等国内出版集团望受益。

【投资聚焦】
>政治局会议首次强调充电桩建设、行业迎来政策与订单共振的高景气
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4月28日，中央政治局召开会议分析研究当前经济形势和经济工作，提出“要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。此次会议为政治局首次提及将充电桩发展纳入新能源基础设施序列，体现国家层面以充电基础设施为保障支持新能源汽车发展意志，未来包括充电站整站推进在内的政策有望持续催化，充电桩高质量发展进程开启。
随着新能源汽车销量增速下滑，随车配建私桩增速同样呈下滑趋势，但公桩建设受益于保有量提升依旧高景气，23Q1增速仍保持高位。根据充电联盟数据，23年第一季度国内公桩新增16.1万台，同比增长89.3%；随车配建私桩47.2万台，同比增长15.9%。截至今年一季度末，存量公共车桩比为7.3，增量公共车桩比为7.8，此次国常会提及充电桩发展将有力拉动国内充电桩尤其是大功率公共桩需求，未来三年充电桩及其模块需求增速有望引领新能源细分领域。
绿能慧充（600212）+6.32%公司打入壳牌供应链，聚焦高功率充电市场，360KW以上的高功率充电堆产品有望步入放量期。天风证券预测，公司20-25年充电桩业务有望实现30倍增长。
盛弘股份（300693）-3.38%公司持续聚焦充电桩业务，不断开拓全球市场。公司欧标已完成认证，美标预计上半年完成，并已打入BP、壳牌供应链。

【独家参考】
>联科科技：高压导电炭黑唯一国产替代标的
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联科科技（001207）+2.32%公司15年开始做中低压导电炭黑，市占率近三年都是第一，经南网充分调研后成为唯一一家承担导电炭黑环节突破的企业。南网牵头负责高压电缆高分子材料的国产化卡脖子项目，高压导电炭黑用于线缆的屏蔽材料，目前全部依赖进口。公司此前募投项目高压屏蔽料10万吨4条线，分两期建设。一期建设2条对应5万吨产能，预计明年4月投产。机构预计，公司中低压和高压整体产能能释放4万吨左右，保守对应2亿净利润。
产能方面，22年公司主业二氧化硅和炭黑产能分别为16.6/11.5万吨，到今年年底预计分别新增3.5/1万吨。今年随着原材料企稳以及下游轮胎等行业需求复苏，盈利有望明显恢复，机构预计今年业绩中枢将达到1.6亿左右。

>中科创达：公司积极研发自有大模型
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中科创达（300496）+0.75%互动平台表示，公司积极研发自己的大模型, 并且在不断的迭代升级中。不仅是AIGC, 公司在大模型领域都有相技术积累和布局。公司已经宣布了和亚马逊云科技面向大语言模型应用领域将展开战略合作。在战略升级中, 公司拥有领先的技术能力，丰富的产业链生态合作、全球化布局的深厚基础和全球研发资源、以及充足的现金支持等综合实力、确保关键的战略投入和战略升级走向成功。同时, 公司的业务场景变现非常明确。智能汽车、智能硬件、机器人都会成为相对标准化的场景, 能够加速大模型和业务的结合。

【财经要闻】
>商务部：全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长18.9%。
>文旅部：2023年“五一”假期国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%。
>证监会：科技创新公司债券实行“即报即审、审过即发”的“绿色通道”政策。
>国家统计局：4月份建筑业商务活动指数为63.9%，连续3个月在60%以上。
>上交所：房地产行业业绩筑底，经营情况出现边际改善。
>电解水制氢主流技术实现突破。
>2023五一档票房破15亿。
>“港车北上”6月1日起接受申请，7月1日起可驶入广东。

【公告淘金】
金枫酒业（600616）+2.94%一季度净利润1.33亿元，同比增长3748.2%；
上海物贸（600822）+1.99%一季度净利润1.4亿元，同比增长1823.87%；
中远海能（600026）+0.15%一季度净利润10.96亿元，同比增长4272.57%；
金龙鱼（300999）+3.01%一季度净利润8.54亿元，同比增长645.99%；
晶科能源（688223）-0.63%一季度净利润16.58亿元，同比增长313.36%。
祥鑫科技（002965）-3.03%获得项目定点意向书，预计总额149亿元至151亿元。
大北农（002385）+0.71%子公司大豆产品获得农业转基因生物安全证书。
华友钴业（603799）+4.59%拟在韩国合作设立电池材料硫酸镍精炼及前驱体生产工厂。
东安动力（600178）+1.79%拟开展G01发动机生产线改造建设项目。
汇金通（603577）+3.70%预中标4.75亿元国家电网采购项目，约占公司2022年度经审计营业收入的13.16%。
陕西能源（001286）+0.10%控股子公司以增资扩股方式取得延安市安塞延能热电66%股权。
汇绿生态（001267）+1.86%全资子公司签订工程分包合同，合同暂定总价1.09亿元，将对公司经营业绩产生积极的影响。

【龙虎榜看台】
>资金流入游戏、传媒等板块
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上周五，沪深两市低开高走。截至收盘，沪指涨1.14%报3323.27点，深成指涨1.08%报11338.67点，创业板指涨0.76%报2324.72点。两市共计成交11169亿元，较上个交易日放量720亿元。盘面上，游戏、传媒、ChatGPT、CPO等板块涨幅居前，猪肉、一体化压铸、医药商业、新冠药等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：昆仑万维（300418）+20.00%获实力游资买入，总买入净额为13.42亿元；宝通科技（300031）+20.00%获实力游资买入，总买入净额为2.98亿元；掌趣科技（300315）+20.08%获3家机构买入，总买入净额为1.62亿元；巨人网络（002558）+10.00%获2家机构买入，总买入净额为1.51亿元；恺英网络（002517）+10.03%获1家机构买入，总买入净额为7954.85万元。

【新股申购】
慧智微：申购代码787512，发行价格20.92元/股，发行市盈率-亏损。可比公司：国科微（300672）-1.96%。
航天南湖：申购代码787552，发行价格21.17元/股，发行市盈率46.30倍。可比公司：航天电器（002025）-2.48%。