2023-05-22-中证快报 -（星期一）
【今日导读】
○以用户需求侧为核心 虚拟电厂将引领电力革命
○将应用于全部主流手机 最大规模北斗应用启动
○美实验猴价格暴涨 中国CRO企业成本优势显现
【中证头条】
以用户需求为核心 虚拟电厂将引领电力革命
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据报道，近日国家发改委对《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》提出，建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。
点评：传统电力系统侧重于通过电源侧资源来满足电力供需平衡，对需求侧资源的潜力挖掘和重视都不够。未来新型电力系统将以用户侧需求侧资源为核心，需求侧资源的发展路径，将引领一场电力革命。虚拟电厂本身并不发电，而是将电网中大量散落的、可调节的电力负荷整合起来，加入电网调度，实现有效削峰填谷。与此同时，还可以提供调频、调压、备用等电力辅助服务，增强电网安全性。中信证券预计，到2025年虚拟电厂整体容量空间有望达到723亿元，到2030年其市场空间或将达到1961亿元。
◆A股公司中，安科瑞（300286）设立控股子公司，旨在培育企业虚拟电厂产业生态，实现企业“源网荷储充”一体化。科大智能（300222）以电网应用、云平台、5G移动互联等技术为核心，在“分环节发展重点”中的变电、配电、用电等关键环节拓展以数据采集处理为核心的智能化产品和智能化服务。
【中证聚焦】
将应用于全部主流手机 最大规模北斗应用启动
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据报道，中国移动与百度5月19日启动全国最大的5G+北斗高精度定位车道级导航规模应用，这是业内首次面向全国范围、最大用户规模的手机车道级导航技术架构升级。基于双方合作，中国移动北斗高精度定位能力全面支持百度地图上线车道级导航功能，通过高精度定位还原车辆正常行驶过程中所在车道，精准提供转弯、变道等导航信息。目前，该功能已覆盖全国高快速路及部分城市道路。未来，将应用于全部主流手机，支持百万级超高并发、千万级海量接入、亿级用户服务、千亿次定位服务调用。
点评：近年来，北斗系统对经济社会发展的辐射带动作用显著增强，应用深度广度持续拓展，已进入规模应用市场化、产业化、国际化发展关键阶段。据悉，多行业、多部门、多省份已将北斗应用纳入“十四五”规划。我国的北斗系统已经完成了全面的组网，已与137个国家签下了合作，全球市场也将迎来爆发。中国卫星导航定位协会5月18日发布《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》显示，2022年，我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到5007亿元。
◆A股公司中，北斗星通（002151）是经北斗系统主管部门授权许可、专门从事北斗卫星导航定位系统运营服务业务的运营机构。海格通信（002465）依托“芯片、模块、天线、终端、系统、运营”全产业链发展优势，完成北斗民品产业化推广，成为5G+北斗应用先行者。
【要闻精选】
○5月19日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措；审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。
○中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2022）》指出，更好发挥货币政策工具总量和结构双重功能，增强信贷总量增长的稳定性。
○香港交易所5月19日宣布，拟于2023年6月19日市场准备就绪时在香港证券市场推出“港币-人民币双柜台模式”（双柜台模式）及双柜台庄家机制。双柜台模式及庄家机制将有助推动人民币计价证券在香港的交易及结算。
○真金白银提振信心！沪市公司今年回购和增持计划上限达237亿元。
○央行、外汇局：在北京、广东、深圳开展试点 优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。
○我国首座深远海浮式风电平台“海油观澜号”成功并入文昌油田群电网，标志着中国深远海风电关键技术取得重大进展。
○5月20日，在第七届世界智能大会上，国家超级计算天津中心正式发布“天河E级智能计算开放创新平台”和“天河天元大模型”。
○美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。
○北京拟组织实施“北京市通用人工智能产业创新伙伴计划”，推进芯片制造工艺突破，以Chiplet技术进步弥补先进工艺技术代差。
○5月20日，广州数字安全运营中心在广州国际生物岛揭牌。该中心是全国首个超大城市数字安全运营中心，将为全市505家政府单位提供一体化服务。
【产经透视】
美国实验猴价格暴涨 中国CRO企业成本优势显现
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报道称美国的实验猴价格暴涨。截至4月，部分地区猴子的平均价格约为42万元，涨到了新冠疫情前的15倍。有市场人士指出，这可能会打乱不少海外药企的新药研发步伐。相比之下，中国的实验猴价格有所回落，近期食蟹猴的采购均价约为12.55万元/只，相比2020年下滑超3成。境内外相差数倍价格的背景下，拥有成本优势的中国CRO企业是否有望承接更多海外制药企业的研发订单。
◆A股公司中，昭衍新药（603127）子公司广东前沿主营业务为实验猴及狗的养殖，已经取得野生动物驯养繁殖许可证，未来计划在江苏省太仓市新建实验猴饲养及模型开发平台项目。华测检测（300012）全资孙公司苏州华测生物技术有限公司与合作方合资设立公司，投资共建养殖基地以及配套实验室，有利于获得充足的实验猴资源。
【公司动向】
○赛福天（603028）拟间接投资安徽美达伦，开展N型TOPCon电池业务。
○合盛硅业（603260）控股子公司碳化硅产品研发成功并具备量产能力。
○力合微（688589）高集成度智能家居高速电力线通信SoC芯片流片成功。○晶合集成（688249）汽车电子芯片研发取得进展，通过汽车12.8英寸显示屏总成可靠性测试。
○神马电力（603530）拟设美国子公司，实施北美输配电复合外绝缘产品数字化工厂项目。
○常熟汽饰（603035）成为某知名新能源主机厂供应商，预计项目总额约19亿元。瑞可达（688800）子公司获得美国客户1.06亿美元销售合同。华海清科（688120）12英寸超精密晶圆减薄机量产机台出货。
○绿色动力（601330）拟超100亿元投建章丘低碳环保产业园。长久物流（603569）拟5亿元投建新能源基地项目。
○上能电气（300827）拟定增募资不超25.5亿元，用于年产25GW组串式光伏逆变器生产线建设项目，年产10GW储能变流器、10GWh储能系统集成及20万台光储一体机建设项目。佳禾食品（605300）拟向特定对象发行股票募资不超过7.5亿元，用于咖啡扩产建设项目等。
○*ST新联（000620）控股股东拟1亿元-2亿元增持公司股份。
○均胜电子（600699）子公司均联智行与地平线签署了战略合作协议，共同推进高级辅助驾驶（ADAS）、自动驾驶、智能人机交互等领域的产品开发，加速自动驾驶解决方案的量产。
○博杰股份（002975）5月19日在业绩说明会上表示，目前公司在AR/VR上实现的收入来源有META、A客户等知名公司，其中在射频和声学检测设备为客户主要供应商。
○燕东微（688172）在互动平台表示，公司硅光芯片正在研发当中，具体应用情景为光通信芯片（光收发模块）、激光雷达扫描芯片、光计算芯片等。
○智微智能（001339）在互动平台表示，公司已推出基于英特尔模块化边缘计算架构的智微智能SYS-6049C高密度计算边缘服务器，适用于性能较高的边缘场景，提供快速、稳定、弹性的计算服务。
○信维通信（300136）在业绩说明会上表示，公司在开展6G相关技术研发，LCP产品已进入北美大客户供应链。
○爱尔眼科（300015）在互动平台表示，公司与中国科学院计算技术研究所正在联合研发基于大语言模型ChatGPT的爱尔数字人——EYEGPT。
【资金观潮】
○北向资金5月19日净卖出22.26亿元。隆基绿能、华工科技、中国平安分别获净卖出2.62亿元、2.08亿元、2.0亿元。宁德时代净买入额居首，金额为7.8亿元。
○全志科技（300458）5月19日大涨16.81%，成交额27.53亿元，盘后龙虎榜数据显示，深股通买入1.23亿元并卖出3948万元，三机构席位合计买入1.71亿元，一机构席位卖出2676万元。
【新股申购】
○翔腾新材：申购代码001373，申购价格28.93元，发行市盈率32.13倍，公司主营新型显示领域各类薄膜器件。
2023-05-22-上证早知道 -（星期一）
【今日导读】
>存储芯片巨头美光公司在华产品未通过网络安全审查
>微信支付发布刷掌产品、后续有望解锁更多使用场景
>供应缓解仍存不确定性、白糖价格创2018年以来新高
>华海清科晶圆设备量产出货、四机构席位买太极集团
【大咖看市】
○A股持续缩量震荡、多家机构关注半导体等安全主题
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过去一周，A股股指缩量震荡，成交额持续位于万亿元下方。上证综指累计上涨0.34%，深证成指累涨0.78%，创业板指累涨1.16%。存储芯片、光通信模块板块涨幅居前，影视传媒板块跌幅居前。人民币汇率的双向波动受到市场关注。
中信建投认为，在2018年以来的历次人民币汇率快速下行期，逆经济周期资产（稳定/科技）获得更优表现。当前关注：具备政策预期的独立周期性板块，如新能源汽车、家电；受益自主可控、结构升级的工业母机、半导体设备；盈利逆周期明显回暖的电力。
中泰证券认为，当前全球市场对于海外流动性风险和地缘风险尚未完全定价。同时，近期部分重要调研透露出了较强的政策信号，总量政策在二季度战略定力或持续超预期。半导体、军工等国家安全相关板块或将是科技股后续的重点。
中金公司认为，5月初以来A股市场波动加大，低估值央企权重股也出现回调，背后的原因可能在于4月经济金融数据阶段性走弱，投资者对经济复苏的节奏和幅度显现更多观望态度。后续关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，包括高端制造、科技软硬件等。
【上证聚焦】
○存储芯片巨头美光公司在华产品未通过网络安全审查
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日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照网络安全法等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。
美光是全球重要的闪存存储颗粒和内存厂商，也是我国ICT行业重要的供应商。IC Insights统计数据显示，DRAM全球市场份额排名前三的分别为三星（43.6%）、SK海力士（27.7%）和美光（22.8%），全球车规DRAM市场份额排名前三的分别为美光（45%）、北京矽成（15%）和三星（11%）。
平安证券表示，信创工程中，预计对存储国产化的重视程度将显著提升，国产存储解决方案厂商也将充分受益。中信证券预计，下游客户有望加速国产化产品导入，江波龙（301308）+1.65%、佰维存储（688525）+3.84%的存储模组或将优先受益，加速库存去化。另外，若美光业务受限，车载存储龙头北京君正（300223）+5.46%也有望优先受益。
【上证精选】
○经济日报发表署名“金观平”的评论文章《“中特估”不能简单理解为直接拔高国企估值》。
○中国外汇市场指导委员会表示，将在必要时对顺周期、单边行为进行纠偏，遏制投机炒作。人民币对美元汇率19日反弹约600基点。
○一季度商业银行实现净利润6679亿元，同比增长1.3%，增速同比下降6.1个百分点；不良贷款率1.62%，较上季末下降0.01个百分点。
○国轩高科发布磷酸锰铁锂（LMFP）体系启晨电芯及电池包，开启了业内无镍钴锰酸锂（NCM）也可续航1000公里的先河。
○OpenAI正式发布ChatGPT的iOS App版本，并在美区苹果应用商店首先上线，功能亮点包括即时回答、量身定制的建议等。
○北向资金19日净卖出22.26亿元，宁德时代、立讯精密分别获净买入7.8亿元和4.67亿元。
【产业情报】
○微信支付发布刷掌产品 后续有望解锁更多使用场景
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5月21日，北京轨道交通大兴机场线刷掌乘车发布会举行。乘客通过注册开通刷掌乘车服务后，即可在该条地铁线路刷掌过闸乘车。这也标志着微信支付正式发布“微信刷掌”产品。
据了解，微信刷掌采用了目前最先进的“掌纹+掌静脉”识别技术，针对无介质、非接触、高便捷、高安全等用户需求提供了补充支付方式。除交通场景外，微信刷掌还在逐步应用于办公、校园、健身、零售、餐饮等领域。此外，支付宝方面也正在研发“掌纹支付”功能，该项目从去年开始加速了研发进程。随着支付巨头相继开启探索及应用，“刷掌”相关技术的进步及发展也将持续提速。
海泰新光（688677）+1.69%旗下映脉是全球领先的非接触式掌静脉识别方案供应商；
盛视科技（002990）+2.02%的掌静脉识别、多模态生物识别终端等多款身份认证产品在口岸、城市管理、园区、物业、机场等行业取得了良好的应用效果。
○供应缓解仍存不确定性 白糖价格创2018年以来新高
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生意社数据显示，截至5月19日，白糖市场价格为6900元/吨，较去年底涨幅达到19.25%。与历史对比来看，白糖价格已经创下2018年以来的新高。
国元期货吴菁琛表示，从中期看，2022—2023年榨季我国食糖生产已经结束，后续进入消费旺季和年内的去库阶段。由于今年我国有大约660万吨的食糖供需缺口，同时进口倒挂严重，供应缓解仍存不确定性，基本面上涨逻辑仍未见实质性改变。浙商期货认为，由于印度减产、泰国增产不及预期、中国确定减产，且市场担忧未来巴西港口拥堵，在6月巴西新糖未集中上市前，全球供给偏紧。
南宁糖业（000911）-3.72%近期表示，白糖期货大幅上涨，对公司今年的利润会有正面影响；
中粮糖业（600737）-2.02%大股东中粮集团在食糖进口配额、客户资源、资金等方面具备优势。
【公告解读】
○华海清科12英寸晶圆减薄机量产机台出货
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华海清科（688120）-1.42%的新一代12英寸超精密晶圆减薄机Versatile-GP300量产机台出机发往集成电路龙头企业。该产品是业内首次实现12英寸晶圆超精密磨削和CMP全局平坦化的有机整合集成设备，可稳定实现12英寸晶圆片内磨削总厚度变化＜1um和减薄工艺全过程的稳定可控。
○合盛硅业碳化硅产品已具备量产能力
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合盛硅业（603260）+0.74%控股子公司合盛新材2万片宽禁带半导体碳化硅衬底及外延片产业化生产线项目已通过验收，并具备量产能力。6英寸晶体良率达到90%，外延片良率达到95%。市场反馈积极，6英寸衬底和外延片已得到国内多家下游器件客户验证，并顺利开发了日韩、欧美客户。同时，合盛新材8英寸衬底研发顺利，已实现量产。
○瑞可达获美国客户销售合同
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瑞可达（688800）子公司美国瑞可达近日与美国某知名光伏发电跟踪系统提供商签订销售合同，将为其提供光伏连接件及结构件产品，合同金额1.06亿美元（约合人民币7.45亿元），自合同生效之日起两年内全部履行完成。公司预计第一批产品订单将于2023年8月进行交付。
○上能电气拟定增募资加码主业
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上能电气（300827）-0.08%拟定增募资不超25.5亿元，将用于年产25GW组串式光伏逆变器生产线建设项目、年产10GW储能变流器、10GWh储能系统集成及20万台光储一体机建设项目等。
○常熟汽饰成为某知名新能源主机厂供应商
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常熟汽饰（603035）-0.11%近期收到国内某知名新能源主机厂的多个中标通知书，成为该客户的乘用车立柱总成、侧围总成等产品供应商。项目预计2024年开始，生命周期5年，预计总金额为19亿元左右。
○永茂泰获新能源汽车客户定点
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永茂泰（605208）子公司安徽铝业2023年至今新增部分客户及其销售合同、合作框架协议及订单，销售产品包括10多个牌号或型号的铝合金，预计年销售额约6.4亿元；全资子公司上海零部件获得部分新能源汽车客户定点，销售产品包括车顶前ADAS雷达底座总成等，预计产品销售额约为1600万元。
○长久物流拟投建新能源基地项目
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长久物流（603569）-3.46%计划总投资5亿元，用以在中新苏滁高新技术产业开发区投资建设新能源基地项目。公司还将通过股权转让及增资取得广东迪度新能源51%股权，转让价格为1.26亿元。标的公司是一家专注储能电池的研发、生产和销售的广东省专精特新制造企业。
○龙泉股份等公司中标预应力钢简混凝管采购项目
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龙泉股份（002671）-1.66%收到招标人某供水有限公司签发的《中标通知书》，确定公司为某预应力钢简混凝管（PCCP）采购采购Ⅰ标的中标单位，中标金额约4.55亿元，占公司2022年度营业总收入的45.66%。
青龙管业（002457）-0.34%收到某供水有限公司签发的《中标通知书》，确定公司为某预应力钢简混凝管（PCCP）采购Ⅱ标的中标单位，中标金额5.02亿元，占公司2022年度营业总收入的19.49%。
○绿色动力拟投建低碳环保产业园
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绿色动力（601330）-1.81%与山东省济南市章丘区人民政府签订《济南市章丘低碳环保产业园项目投资合作框架协议》，拟投建章丘低碳环保产业园，总投资预计超过100亿元（含入园企业的投资）。
【资金观潮】
○基金加仓通信、计算机、医药等行业
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据兴业证券测算，截至5月19日，普通股票型与偏股混合型基金的平均仓位为80.81%，和5月12日相比下降0.97个百分点。上周基金配置比例上调较多的行业包括通信、计算机、医药生物、机械设备。
展望后市，大成景恒基金经理苏秉毅表示，经过负面情绪宣泄以后，市场卖压得到了较充分的释放。当前资本市场流动性依然充裕，国债收益率屡创新低。未来随着投资者风险偏好改善，市场有望迎来新一波上涨。因此5月基金将保持高仓位运行，主要配置方向为3、4月份超跌的股票。
○四机构席位买入太极集团
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19日，太极集团（600129）+4.99%获4家机构席位合计买入1.83亿元，占全天成交总额的25.39%，另有1家机构席位卖出3675万元。开源证券认为，太极集团产品储备丰富、产能充足。随着藿香正气口服液、急支糖浆两大主品在省外市场的营销网络布局覆盖度加大，后续其他战略主品上量速度也将加快。2023年公司开展数字化转型，提出“3年打造一个数字化太极”，为后续发展打下基础。
【数据说话】
○多家通信传输设备公司获机构调研
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过去一周（5月15日至21日），共有247家A股公司获机构调研。其中，中矿资源、通裕重工、万润股份分别获得209家、126家、116家机构调研，数量最多。
分行业来看，通信传输设备行业成为调研热点之一。广和通获得100家机构调研，公司带算力的模组主要产品形态是SOC智能模组，目前在支付和车载领域应用比较多；亿通科技获得75家机构调研，公司表示更高端的黄山3号SOC芯片已经在一季度完成流片，预计最快在三季度完成产品导入，年底或明年初实现量产供货。新劲刚、创远信科也均获得逾30家机构调研。
【机构调研】
○丰立智能（301368）+19.99%表示，公司长期看好机器人发展前景，提前布局谐波减速器及相关零部件的的技术储备。特别是人形，像特斯拉刚刚出了一个人形机器人，手关节这些的运动比以前更成熟了，那么对公司来说机会更大，因为公司的产品更贴合它的应用领域。
○北部湾港（000582）-2.33%表示，随着西部陆海新通道建设和RCEP实施生效，中国和东盟国家贸易往来日益密切，公司集装箱出口增速持有较为乐观的态度，在散货方面也会有一定幅度的增长。待平陆运河建成后，可打通南宁及左右江地区出海通道，将使公司货源具有更大增长潜力。
○恒信东方（300081）-1.08%表示，公司继续推进以“艺术创意+视觉技术”为驱动的数字创意产业发展战略。基于MR技术的突破，裸手交互在众多领域体现出了其人性化的体验和实际价值，所以公司希望在通过研究手势交互的同时产出一款体现手势价值的产品。为未来公司的战略布局进行技术积累，搭建技术壁垒。
【交易闹铃】
○一只新股及一只可转债22日申购
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翔腾新材代码001373，发行价28.93元，市盈率32.13倍，申购上限1.7万股，主营薄膜器件。
测绘转债申购代码为370826，其正股测绘股份的最新股价高于转股价。
2023-05-22-时报财富资讯 -（星期一）
【资讯导读】
>发改委深化电力需求侧及电力负荷管理、智能电网建设再获加码
>国常会研究落实建设全国统一大市场部署、物流供应链受益政策红利
>和林微纳：为英伟达供应中高端FT测试探针及相关零组件
>蓝特光学：微棱镜业务有望成为公司新的核心增长点
【今日头条】
>发改委深化电力需求侧及电力负荷管理、智能电网建设再获加码
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据媒体报道，5月19日，国家发展改革委发布公告，向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见，此次公开征求意见的时间为2023年5月19日至2023年6月18日。两项文件提出，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上。到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。
分析师认为，此文件推出进一步表明电力需求侧和负荷管理等手段将作为削峰填谷、电网调控的重要方式，同时加大了负荷端在新型电力系统内的调控作用。在需求响应比例进一步明确后，负荷聚合商、售电公司、虚拟电厂运营商以及综合能源服务商等管理服务机构职能进一步凸显。“谁受益、谁承担”的原则进一步明确，峰谷价差将持续加大，经济激励水平的提升或将加速带动负荷端的响应积极性。据统计，截至2022年，全国已有超20个省市出台了需求响应实施细则，国网经营区培育需求响应资源库超4700万千瓦，南网经营区需求响应能力超1100万千瓦。通过需求侧响应不断深化，引导用户优化用电方式，调节电力负荷，促进解决新能源消纳问题，利好泛储能、微电网、虚拟电厂等相关板块。
可关注安科瑞（300286）+4.73%、国能日新（301162）+4.11%等。
【投资聚焦】
>国常会研究落实建设全国统一大市场部署、物流供应链受益政策红利
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国务院总理李强5月19日主持召开国务院常务会议，研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，会议强调，要针对重点领域的地方保护和市场分割突出问题开展专项治理，确保取得实实在在成效。要在深化改革上下更大功夫，进一步优化市场经济基础性制度，健全激励约束和考核评价体系，完善适应全国统一大市场建设的体制机制。
去年4月10日中央、国务院发布《关于加快建设全国统一大市场的意见》，从全局和战略高度为今后一个时期建设全国统一大市场提供了行动纲领。这一举措将有助于优化市场资源配置，提高市场效率，推动中国经济实现高质量发展。国常会要求研究落实总体工作方案和近期举措，统一大市场的进一步落实，能很好的消除地域性壁垒因素，为企业流通提供方便。后续围绕物流方面或推出一系列政策组合拳，具备全网运营能力、服务质量优异、数字化能力领先的物流龙头有望受益于政策红利。
可关注音飞存储（603066）、东杰智能（300486）0.00%等。
【独家参考】
>和林微纳：为英伟达供应中高端FT测试探针及相关零组件
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和林微纳（688661）+0.17%近日接受机构调研时表示，NVIDIA为公司重要客户之一，公司提供给客户的探针覆盖大部分中高端产品测试，公司将积极配合以NVIDIA为代表的客户做好产品开发。公司海内外客户拓展顺利，部分客户已进入小批量营收释放。现阶段公司FT探针最大产能保持500万根/月，以2022年为基准，未来三年公司FT探针产能将以不低于50%的增速作为产能扩张计划。公司定增项目顺利开展，其中高端基板测试探针将于本年度完成量产并形成规模营收；MEMS晶圆测试探针按照原计划推进，预计2025年完成量产。
公司主要产品MEMS精微零组件广泛应用于TWS耳机、智能手机、智能音箱等产品，终端用户包括苹果、华为、三星、小米、OPPO、VIVO等国内外知名的消费电子品牌。受益于苹果新产品问世、华为智能手机出货量上升以及苹果Airpods等TWS耳机市场的崛起，公司年精微屏蔽罩收入保持高速增长。关于AR/VR/MR的相关应用，公司积极配合国内外相关大客户做开发工作。公司用于基板测试的线针、LED晶圆测试的弯针方案已经过客户验证并小批量供货。
>蓝特光学：微棱镜业务有望成为公司新的核心增长点
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蓝特光学（688127）+1.30%长期深耕光学棱镜冷加工工艺，北美大客户微棱镜业务即将进入大量量产出货阶段，有望接棒此前长条透镜业务成为公司业绩新的核心增长点。蓝特具备生产各种规格、型号和尺寸的光学棱镜产品的能力，产品的尺寸精度控制、角度精度控制和面型精度控制能力比肩全球头部厂商。苹果Phone15ProMax将独家配备升级后的长焦镜头和潜望镜技术，微棱镜作为潜望式镜头关键器件，有望受益该镜头需求高景气以及双棱镜方案的渗透而迎来需求增长。
公司2014年就将玻璃晶圆投入量产，长期稳定供应康宁、DigiLens、Magic Leap等全球行业龙头，公司已有多个玻璃晶圆在研项目，且拥有自主研发的高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术成果。玻璃晶圆是AR光波导关键材料，苹果6月MR产品发布量产，未来苹果、微软和Meta等公司持续发力AR眼镜轻量化量产，公司作为上游玻璃晶圆的供应商将率先受益。
【财经要闻】
>央行、外汇局决定在北京、广东、深圳开展试点，优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。
>中办、国办印发《关于推进基本养老服务体系建设的意见》。
>国家能源局：截至4月底，全国太阳能发电同比增长36.6%。
>北京：实施大模型底层支撑性技术筑基工程，以Chiplet技术进步弥补先进工艺技术代差。
>上海市科委主任：制定专门政策举措凝聚社会资本，关注硬科技早期创业。
>重庆向中亚五国出口汽车货值增近40倍。
>我国首座深远海浮式风电平台“海油观澜号”成功并网投产。
>2023中国量子计算产业联盟大会5月21日在合肥开幕。
>全国最大5G+北斗高精度定位车道级导航规模应用启动。
>EVA粒子供应能力提升，胶膜企业盈利改善。
>腾讯推出“微信刷掌”产品，北京地铁大兴机场线首个支持。
【公告淘金】
华海清科（688120）-1.42%12英寸超精密晶圆减薄机量产机台出货。
设计总院（603357）-2.55%中标12个项目，中标金额合计约9.37亿元。
常熟汽饰（603035）-0.11%成为某知名新能源主机厂供应商，预计项目总额约19亿元。
厦门钨业（600549）-4.58%前4月光伏用细钨丝产品销量同比增694.8%。
川投能源（600674）-2.09%1-4月实现利润15.24亿元，同比增长134.81%。
玲珑轮胎（601966）-0.15%4月份产品销量同比增长31.63%。
飞力达（300240）-4.57%拟出资8亿元投资东莞飞力达电子元器件集散中心项目。
绿色动力（601330）-1.81%拟超100亿元投建章丘低碳环保产业园。
民德电子（300656）+0.08%浙江广芯微电子有限公司高端特色工艺功率半导体晶圆代工项目投产通线。
【龙虎榜看台】
>资金流入存储芯片、半导体等板块
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周五，沪深两市走势分化。截至收盘，沪指跌0.42%报3283.54点，深成指涨0.12%报11091.36点，创业板指涨0.03%报2278.59点。两市共计成交8480亿元，较上个交易日缩量319亿元。盘面上，存储芯片、半导体、智能音箱、中药等板块涨幅居前，教育、传媒、CPO、ChatGPT等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：全志科技（300458）+16.81%获3家机构买入，总买入净额为2.80亿元；合力泰（002217）+9.94%获2家机构买入，总买入净额为1.25亿元；鸿博股份（002229）+5.01%获1家机构买入，总买入净额为7866.81万元；合力泰（002217）+9.94%获1家机构买入，总买入净额为7624.58万元；远大智能（002689）+10.02%获普通席位买入，总买入净额为4813.60万元。
2023-05-22-中证投资参考 -（星期一）
【今日导读】
＞全国统一大市场发力、智慧物流建设或提质加速
＞创纪录、超大指令集高速非侵入式脑机接口发布
＞北半球甘蔗产量下降、全球糖价可能进一步走强
＞旺季来临叠加低基数、啤酒二季度布局胜率较高
【中证视点】
全国统一大市场发力、智慧物流建设或提质加速
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国务院总理李强5月19日主持召开国务院常务会议，研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措。会议指出，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场，促进商品要素资源在更大范围畅通流动，有利于充分发挥我国经济纵深广阔的优势，提高资源配置效率，进一步释放市场潜力，更好利用全球先进资源要素，为构建新发展格局、推动高质量发展提供有力支撑。
点评：年初以来的经济数据显示，我国经济仍处于弱复苏阶段，内生动力有待加强、消费需求有待提升；而经济内生动力的增强则高度依赖改革的推进力度、治理的优化水平，推进全国统一大市场建设可谓势在必行。多家机构认为，在《中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布一年之后，国常会此举或标志着全国统一大市场建设进程的进一步加速，未来还将有更多有利于我国经济的政策出台，就短期来看，建设全国统一大市场，物流以及供应链管理等公司有望受益。大力发展物流行业，促进全社会物流降本增效，是建设现代流通网络中的重要一环。
社会物流总费用占GDP的比率是当前国际公认的物流成本衡量标准。公开数据显示，“十三五”期间，我国社会物流总费用占GDP的比率下降了1.3%，2022年底国家发布《“十四五”现代物流发展规划》进一步明确，到2025年，这一比率较2020年要再降2%，实现“基本建成供需适配、内外联通、安全高效、智慧绿色的现代物流体系”的总体目标。当前，在人工智能的驱动下，自动货物分拣系统、智能配送机器人、智能客服等新技术将持续引发物流行业的新一轮智慧化变革，促进产业结构调整和动能转换，为物流业发展带来新机遇。据麦肯锡估计，通过将人工智能引入其流程，物流公司每年将产生1.3-2万亿美元的经济价值。
建议关注智慧物流上市公司，如：
诺力股份（603611）-0.55%是仓储物流领域领先的系统集成商和设备供应商，专注于从事智能仓储物流系统的规划设计、软件开发、系统集成、安装调试等技术服务及仓储物流设备的定制化研发；
音飞储存（603066）-1.02%江西音飞智能工厂已在生产以堆垛机为主的智能物流搬运机器人，产能处于不断提升阶段，近期目标实现年产以堆垛机为主的智能物流搬运机器人1000台套的产能，远期目标实现年产2000台套的产能。
【热点聚焦】
创纪录、超大指令集高速非侵入式脑机接口发布
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继5月初我国发布国产脑机接口让猴子通过意念取食后，5月18日，脑机交互与人机共融海河实验室科研团队在第七届世界智能大会上正式发布具有完全自主知识产权的超大指令集高速率非侵入式脑机接口系统。该系统创造了目前非侵入式脑机接口最大指令集世界纪录。相关研究已发表于国际神经工程领域权威期刊，支撑技术获批中国、美国发明专利授权。
“脑机接口技术”指在人脑与外部设备间建立直接连接通路，让大脑与机器实现“对话”，是新一代人机交互、人机混合智能的关键核心技术。根据中国电子技术标准化研究院的估计，目前全球脑机接口行业市场规模已经超过15亿美元，而国内脑机接口行业市场规模仅10亿元左右，占全球市场规模的比重不足10%，行业还有较大的发展空间，据中国电子技术标准化研究院预测，全球脑机接口市场规模预计到2027年将达到36.9亿美元。
东富龙（300171）-1.09%康复器械创新的主要进展包括康复机器人、智能视觉与语音交互、脑机接口(BCI)等；
创新医疗（002173）-0.69%与许科帝教授等合作方共同签署了《合作框架协议》，合资设立“脑机接口”项目公司。
【产业观察】
旺季来临叠加低基数、啤酒二季度布局胜率较高
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从国家统计局官网获悉，今年前4月啤酒产量快速增长。具体来看，2023年1月至4月，啤酒产量累计值为1141.5万千升，啤酒产量累计增长8.8%；其中4月啤酒产量当期值为305.9万千升，同比增长21.1%。
另外，今年二季度旺季面临显著的低基数效应，全行业有望实现较高的增速。二季度是啤酒销售旺季，是全年业绩的重点来源。以青啤、重啤、燕京等公司为例，二季度营收在全年的占比常常在30%以上，二季度利润在全年的占比更为明显。2022年二季度啤酒产销受损严重，当年4-6月我国啤酒产量分别同比-5.8%、-4.9%、-2.4%。2022年二季度的产销量受损为2023奠定了很低的基数。加之，渠道调研显示，经销商备货的积极性仍保持高涨。
成本端，生产成本的压力持续减小，大麦的采购成本在重新锁价以后，同比将出现不同程度的涨幅。但包材价格持续下滑，将很大程度上抵消大麦采购价格上涨所带来的成本压力。
随着旺季到来以及天气逐渐转暖，同时考虑到估值已经历较为明显的回调，机构预测啤酒板块5-6月股价的上行动能大，可关注青岛啤酒（600600）+3.61%、重庆啤酒（600132）+2.86%等。
北半球甘蔗产量下降、全球糖价可能进一步走强
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据联合国粮食及农业组织（粮农组织）发布的报告显示，4月国际食品价格指数出现1年以来的首次回升，食糖、肉类及大米的世界报价上涨。粮农组织食糖价格指数4月环比上涨17.6%，创2011年10月以来的新高。机构表示，造成糖价较高的原因主要有两点：1）全球糖市供应出现了问题，北半球整体减产成为了糖价上行的导火索。作为全球主要产糖国之一，印度正面临甘蔗产量下降危机，加上政府实施的出口限制，世界各地的糖价可能会进一步飙升；2）需求恢复，随着北半球夏天的到来，冰淇淋、碳酸饮料等冷饮来解暑需求增长，叠加世卫组织16日发布新的健康指南，建议不要使用人工甜味剂，糖的需求量将会增加。
国内来看，据海关总署5月18日公布的数据显示，2023年4月份进口糖7万吨，同比上年同期减少82.3%；2023年1-4月份我国累计进口糖102万吨，同比上年同期减少24.9%。进口量减少也有望支撑国内糖价。机构分析指出，由于今年我国有大约660万吨的食糖供需缺口，同时进口利润倒挂严重，糖价基本面上涨逻辑仍未见实质性改变。据生意社，截至5月19日，白糖市场价格为6900元/吨，较去年底涨幅达到19.25%。与历史对比来看，白糖价格已经创下2018年以来的新高。可关注南宁糖业（000911）-3.72%、中粮糖业（600737）-2.02%及冠农股份（600251）-1.53%等。
阿拉伯胶面临断供风险、关注饮料股投资机会
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据媒体报道，近日，多个终端的可口可乐都进行了不同程度的涨价。以最常见的500ml塑料瓶装可口可乐为例，在成都市连锁便利店见福，店里售卖的该规格可口可乐和百事可乐均为3.8元/瓶，收银员表示涨价从今年开始。在超市，红旗连锁和永辉超市的该规格可口可乐售价均为3.5元/瓶，有收银员表示，也是今年涨到3.5元。在更分散的街边小店和餐饮店，该规格可口可乐的售价在3元至4元/瓶不等，一位餐饮店老板表示去年就涨价到了4元/瓶。
可乐价格上涨很大程度上受关键原材料紧缺影响。阿拉伯胶是碳酸饮料的关键材料，近日，非洲国家苏丹爆发武装冲突，而苏丹的阿拉伯胶占全球产量的七成，几乎无可替代。虽然可口可乐和百事公司这些企业会长期储备阿拉伯胶，但考虑到生产碳酸饮料消耗巨大，因此如果苏丹的冲突持续，全球的库存很可能在3到6个月内消耗殆尽，届时将冲击全球的碳酸饮料生产，利好其他饮料厂商，建议关注李子园（605337）+3.03%、东鹏饮料（605499）+1.93%等。
【行业动态】
百度披露文心千帆生态成果、已有超300家企业尝试应用
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在2023百度智能云合作伙伴大会上，百度对外展示了文心大模型在场景应用、生态建设领域的最新进展。据介绍，目前已有超300家生态伙伴基于文心千帆大模型平台推进场景探索应用。其中，内容创作、智能客服、办公提效是目前三大高频需求场景。
据悉，百度智能云将以文心千帆去支持所有想拥抱大模型的企业，目前文心千帆提供公有云服务、私有化部署两大交付模式。在公有云服务方面，将提供推理、微调、托管三种服务，进一步降低企业部署大模型的门槛。据百度方面介绍，文心一言内测1个月以来，大模型推理成本已经降为原来的十分之一。
银之杰（300085）-2.96%是百度文心一言首批合作伙伴，也正积极推动接入百度云上“文心千帆”服务场景。公司希望利用百度“文心”大模型开展针对金融行业的行业模型训练；
北信源（300352）-0.40%已宣布成为百度文心一言的首批生态合作伙伴，可通过百度智能云全面体验并接入文心一言，将把百度领先的智能对话技术成果应用在能源、装备制造、通信及电子、医疗等领域。
七国集团正讨论制裁俄罗斯钻石、或有交易性机会
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据外媒报道，英国近日宣布单方面禁止进口俄罗斯钻石、铜、铝和镍的计划。英国政府称，他们已经制裁了俄罗斯国有钻石生产商阿尔罗萨（Alrosa），并将针对俄罗斯钻石的关税额外增加了35%。另据美媒报道，七国集团正在讨论对俄罗斯钻石出口实施制裁措施。业内认为，目前俄罗斯为全球天然钻石储量最多的国家，根据Statista数据，2022年俄罗斯天然钻石储量为6亿克拉，全球天然钻石总储量为13.01亿克拉，俄罗斯天然钻石储量占全世界比重为46.12%。一旦措施生效，国际天然钻石价格将大涨。
这或为天然钻石的替代品，即培育钻石腾出了发展空间。我国是全球第一大人造金刚石生产国，垄断了全球95%工业金刚石领域市场份额，具有HTHP法工业金刚石定价权。二级市场，前期明显调整的金刚石概念股或迎来喘息机会，可关注中兵红箭（000519）-0.73%、力量钻石（301071）+2.86%、沃尔德（688028）+0.89%等。
【信息追踪】
景气延续复苏趋势、二季度家电板块参与价值提升
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家电行业一季度复苏节奏超出市场预期，高基数背景下收入实现3%左右稳健增长。二季度在人民币贬值、6.18购物节、AI催化等多重因素作用下，家电板块经营有望继续复苏，投资者参与价值提升。
具体来看，1)出口方面，海关总署关于中国四大家电出口最新数据显示，4月空调、冰箱、洗衣机、液晶电视出口同比均有不同幅度上涨，其中洗衣机涨势凌厉，4月出口洗衣机224万台，同比增长57.4%；1-4月累计出口849万台，同比增长32.4%。整体而言，出口端恢复的节奏良好。同时，近日离岸、在岸人民币对美元即期汇率先后跌破“7”，自5月5日至今出现了一波明显跌势。主因是美联储表示年内降息可能性很小，年初以来国内结汇率总体偏低、售汇率较高，以及是近期发布的宏观数据显示，国内经济修复过程出现一定波折，也可能对汇市情绪有一定影响。业内认为，短期而言，以上因素还有可能发酵，人民币弱势或将持续一段时间。这对于家电等出口大户形成利好。2）内销方面，需求也在恢复。五一期间空调表现较好，白电线下销售明显恢复。五一期间空调、冰箱和洗衣机的销售量相比19年已分别恢复至80.7%、83.7%、76.1%。当前，618购物节来临，为预热“618”购物节、吸引客流，部分商家已将平台“618”预售期提前至5月18日。叠加AI催化、新品频出等带动，二季度家电经营状况将继续改善，景气度提升值得期待。
综上，具备渠道优势及高成长性领域标的值得关注长虹美菱（000521）+3.84%、新宝股份（002705）+2.80%及家电ETF（159996）等。
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