这篇文章之所以鉴定为3个月是因为目前6月,7月大概率是美联储只加25个基点(市场现在已经完全定价)。再之后一次就是9月中旬了。所以本文目前已9月下一次议息为基础的未来展望
纳斯达克:最近纳斯达克涨的非常好,但其实背后是有很大的隐忧的。目前纳斯达克离上一个高点约25%的差距,但是苹果已经接近前高,英伟达超过前高,微软接近前高。这个状态就好比大A的茅台带着白酒往前冲,然后各股碎一地的感觉。但纳斯达克还是一个理性的市场,目前看苹果的3万亿市值,英伟达的1万亿市值是过不去的。(备注,这里指的是短期3个月内;长期12个月英伟达还是有机会的)。苹果受益于在家办公,大量增加mac需求,现在这个条件逆转且中国消费复苏乏力,创新力下降,APPL的3万亿肯定是过不去的,最近涨无非就是MR产品发布,然后利好兑现。同时未来科技能什么时候到,能有多大的估值也制约着英伟达。所以很多基金经理就觉得1万亿市值贵了。在这两个前提下,纳斯达克短期之内是不合适的。
目前主要还是顾虑高利率背景下继续有银行暴雷。一旦股票市场下崩后,消费悬崖式下跌(因散户无法在股票市场套利导致卖出股票维持生活)未来3个月上涨空间非常有限,大概率下跌
日本:传言日本要在今年退出YOY曲线控制将会导致日元大幅度升值,所以海外市场拼命抄底日本股市,希望股汇双击。未来3个月条件不变持续看好
越南:出口下降,房地产抑制,融资放缓。未来3个月条件不变持续看衰
国内:这段时间不涨就是为了防止美国的风险外溢。反正只要我不涨,风险就小。短期看美国那边衰退还没开始,那我们这边肯定是能怎么缓冲就怎么缓冲。