一、企业基本概况
1、行业定义
园林机械指链锯、割边机、修边机、绿篱机、割灌机、梳草机、高枝机、吸叶机、割草机、草坪修整机等用于园林绿化、园林建设、园林养护的机械设备。园林机械是一个统称，实际在此行业中主要用到的是五大机器种类：割草机，割灌机，绿篱机，油锯，打药机。受世界经济发展、人口及家庭数增长、园艺文化普及等因素的影响，园林机械市场总体需求保持了稳定增长的趋势。根据 Freedonia 报告，预计至2030年，全球园林机械产品市场需求将达到309亿美元，年复合增长率为2.11%，其中锂电动力类园林机械复合增长率将达到6.65%。
2、重点企业基本情况对比
大叶股份是一家
格力博致力于提供突破性的锂电池技术、先进的无刷电机和电控技术，依托国内外的研发中心和全球智能制造基地，通过提供更为清洁环保、高效节能的新能源智能园林机械。
园林机械行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
宁波大叶园林设备股份有限公司成立于2006年2月，2016年12月完成股份制改造，注册资本1.2亿元。大叶股份的产品主要销往欧美地区，并于2018年开始与沃尔玛签订框架合作并实现规模销售，2021年公司新增客户家得宝（HomeDepot）。
格力博(江苏)股份有限公司自2007年开始从事新能源园林机械业务，2009年开始，格力博先后创立了自主品牌greenworks、Greenworks Commercial、POWERWORKS等自有品牌，同时收购欧洲百年品牌Cramer。股票于2023年2月8日在深圳证券交易所创业板上市。
园林机械行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2021年大叶股份的总资产为25.1亿元；净资产达到9.6亿元，较上年增加了0.4亿元，同比增长4.1%；截至2022年6月30日，大叶股份的净资产为10.1亿元，同比增长5.9%。截至2022年6月底格力博的总资产为60.9亿元；净资产为16.1亿元。
2017-2022年H1园林机械行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2017-2022年H1园林机械行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2021年大叶股份实现了营业收入16.1亿元，较上年增加了6.1亿元，同比增长60.5%；2022年上半年实现营业收入为11亿元，同比增长20.9%。2021年营业成本为15.6亿元，较上年增加了6.1亿元，同比增长64.7%。
2021年格力博实现了营业收入50亿元，同比增长0.2%；2022年上半年实现营业收入为31.8亿元，同比增长10.3%。2022年上半年营业成本为23.6亿元。
2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2017-2022年H1园林机械行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2022年上半年大叶股份的主要产品有割草机、打草机/割灌机和其他动力机械等，其中割草机的营收占比为87.6%，在该企业主营产品中排名第1；格力博的主要产品有新能源园林机械和交流电园林机械等，新能源园林机械的营收占比为76.8%。
2022年H1园林机械行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2021年大叶股份实现归属于上市公司股东的净利润为0.6亿元，同比下降27.6%；2022年上半年的净利润为0.7亿元，同比增长18%。2022年上半年格力博实现归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元，同比下降29.4%。
2017-2022年H1园林机械行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2018-2021年期间，大叶股份平均每年的加权平均净资产收益率为13.6%；格力博（2020-2021年）平均每年的加权平均净资产收益率为63.6%。2022年上半年，格力博的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2018-2022年H1园林机械行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国园林机械行业市场运行态势及投资战略规划报告》
6、企业研发投入对比
2021年大叶股份和格力博的研发费用分别为0.49亿元和2.08亿元，研发投入占营业收入的比例分别为3.07%和4.16%。比较2021年和2020年的研发投入增量，大叶股份研发费用较上年增加0.02亿元，研发费用率较上年减少了1.65个百分点。2021年格力博研发费用较上年增加0.21亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.2个百分点。
2020-2021年园林机械行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业园林机械产品经营情况对比
1、园林机械产品营业收入和营业成本
从各企业每年的园林机械的营业收入来看，格力博表现较好。2022年上半年格力博的园林机械产品实现营业收入29.08亿元。2022年大叶股份园林机械实现营业收入14.69亿元，同比下降8.4%。
2019-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2020-2021年大叶股份VS格力博园林机械营业收入及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2022年大叶股份在园林机械产品上的营业成本为12.34亿元，同比下降9.4%。2022年上半年格力博在园林机械产品上的营业成本为21.63亿元。
2020-2022年大叶股份VS格力博园林机械营业成本及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、园林机械产品毛利率
2022年大叶股份在园林机械产品上的毛利率为16.0%，较上年同期增加0.8个百分点。
2020-2022年大叶股份园林机械毛利率走势图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、园林机械产品产销、存量
2022年大叶股份园林机械产品的生产量为115万台，同比下降29.3%；销售量为111万台，同比下降28.4%；库存量为36万台，同比增长20.3%。
2019-2022年大叶股份园林机械产品产、销量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2019-2022年大叶股份园林机械产品存量统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国园林机械行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国园林机械行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
