近期推的无人驾驶和机器人板块
都科普在板块的起爆点,眼光还算可以
分别给大家讲了线控底盘和无框力矩电机
最后都成为了板块内最强的分支,全网首发逻辑
今天科普下一个即将爆发的板块——
存储芯片
存储芯片,主要是给半导体、汽车、消费电子、5G等行业用的,应用范围很广
这个行业在过去的很长一段时间,萎靡不振,去年一年价格暴跌40%,可以说是垃圾得不能再垃圾了
造成价格暴跌的原因,一方面是因为口罩问题,导致全球需求萎靡不振,尤其是高端消费品
另一方面,供给端持续增加,扩产厉害,产能过剩
供大于求的环境下,价格暴跌是必然
分析一个周期行业是否反转,最基本的原则就是从供需入手
供给端:库存不断消耗,在去年四季度迎来库存拐点,进入下行周期
需求端:需求开始修复,经济复苏,AI发展对存储芯片的需求量不断增加
具体可以看这个图,很清晰:
22Q3,库存拐点,库存进入下行周期
23Q3,供需平衡,出现价格拐点
24Q1,供不应求,进入暴利阶段
也就是说,当下是最好的布局阶段,行业在这一刻出现了大级别的反转拐点
20年的大周期,是什么概念?
众所周知,周期股中最有名的,猪周期
大概是3-4年一个周期
2018年行业见底出现反转信号之后,爆发了批量的大牛股,行情持续2年时间,快速,暴利,且疯狂....
新希望,8倍
正邦科技,10倍
天康生物,8倍
。。。。。。。
周期越长,反转就越暴利
就跟弹簧一样,压得越深,弹得越猛
4年为周期的猪,反转尚且如此
20年为周期的存储芯片,行情又会有多疯狂?
全球格局来看,目前大部分都被国外垄断,国产替代的空间非常大
三足鼎立,三星+美光+SK海力士,其中SK海力士是绝对龙头
目前这几个巨头都在减产,为后续涨价铺垫
而存储芯片各类品种中,已经有一个品类,率先开始涨价
就是目前英伟达、AMD、微软都在疯抢的——HBM3E
HBM3E是海力士产的一款第五代高宽带内存
为什么那些巨头都在排队抢?因为AI
HBM3E是一种基于3D堆叠工艺的DRAM存储芯片
可以突破内存容量和带宽瓶颈,为GPU提供更快的处理数据
说人话:
AI服务器必须配套HBM3E使用,算力要求更高,对高宽度内存的要求就越高
一个数据:
今年5月份,英伟达推出DGX GH200后,同等算力下的HBM存储芯片,需求增量为15.6倍
这也能理解为什么英伟达和微软、亚马逊等都在排队抢,确实太重要了,直接关系到AI的发展进度
没有HBM3E,新产品根本发不出去
SK海力士是目前全球唯一一家能量产HBM3E芯片的公司
HBM市场,预计到27年会增长5倍以上
近期HBM有个小品种涨的非常夸张
hynix HBM,价格已经涨了5倍,是目前全市场中最缺的存储器
英伟达自己服务器卖爆了,花起钱来也是不含糊
直接溢价5倍抢货!
总结一下:
1、存储芯片今年3季度迎来行业大级别拐点,20年下行周期以来首次供需平衡
2、2024年进入暴利阶段
3、AI服务器必须配套HBM3E存储芯片使用,率先涨价,英伟达、亚马逊、微软等排队疯抢
近几年来最强的行业反转逻辑,不可错过!
2023年,反转看存储芯片
存储芯片看HBM
相关标的:
1、香农芯创
最正宗的HBM3E标的,没有之一
HBM3E全球只有SK海力士能量产
香农芯创是海力士HBM国内独家代理
重点突出一个稀缺性+正宗性
下游客户是腾讯、阿里、字节跳动、百度、浪潮等
除了代理海力士企业级SSD和HBM,还与海力士共同合作存储模组
这个票是板块内最强+最正宗的标的之一,在这样的大盘环境下,创了历史新高,目前良性回踩,等待突破
2、万润科技
大股东是长江产业集团,跟长江存储是兄弟公司
长江存储是国内最强的存储公司
仅用了几年时间就做到了头部,几乎赶上国际一流水准
国产替代最强音
万润科技背靠大股东和长江存储的晶圆资源,积极布局闪存封装和存储模组
江波龙400+亿市值,百维存储350+亿
万润月收入水平已经赶上这两家,产品更优秀,目前市值不到百亿,严重低估
从形态来看也是突破,涨停新高后横盘,蓄势待发
3、华海诚科
预期差最大,弹性最大
流通市值10亿,所有正宗存储芯片+HBM中,盘子最小
主做HBM的上游材料,QFN先进封装材料已经小批量生产
高端材料GMC已经通过客户验证
GMC高性能环氧塑封料是HBM的必备材料
因为HBM的叠层厚度比较高,所以需要用特殊的封装材料
英伟达的GPU服务器,H100、A100、A800以及AMD的MI250、MI250X,全都配了HBM,也全都要用GMC
GMC,2022年以前,全世界只有两家日本企业做,可以说是完全垄断状态
而且现在都限制出口了,我们要搞只能通过国产替代
华海诚科是国内唯一GMC公司
最最关键的是,公司不是蹭概念或者PPT
GMC产品已经通过了客户验证,目前处于送样阶段
一旦送样顺利,就是突破HBM封装的国产替代第一股
送样的客户是佛智芯,深挖了一下
中国科学院微电子研究所背景
具体资料可以看一下7月份的投资者关系活动记录表
当时是中泰证券、国联证券、中信建投、广发证券去现场调研的,内容很多亮点,我截取一部分:
再介绍一下华海诚科
主做半导体封测材料,2022年环氧塑封料收入占比95%
这也是他为什么能做出GMC的底气,就是梭哈干这个的
公司客户包括华天科技,长电科技,扬杰科技等,是多家国内最顶级半导体公司的第一原材料供应商
华为哈勃入股
排面拉满
这个票预期差实在太大了,存储芯片 HBM上游原材料
A股唯一上市公司,已经送样中科院背景企业
最关键的是,流通市值只有10亿
刚好今天又顺势调整过,位置极低
板块要涨起来翻个倍应该so easy
我的观点可能比较前瞻,机器人三个星期前喊重视,无人驾驶一个多星期前喊重视,后面都爆发成超级主流
现在,再做一个预判:
存储芯片,2023下半年超级大行情,极限主升板块
万润科技+香浓芯创+华海诚科,三剑客组合
要弹性有弹性,要安全边际有安全边际
这一次,不要再错过了,重视!
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