异动
登录注册
投资备忘录:各类政策驱动下的机会观
资管123
高抛低吸的老股民
2023-08-06 11:20:28
A股的老司机大多会认同"我们的股市是政策市"的说法,所以,对重大新政保持敏感,并积极做出反应,是很重要的事情,
直接针对资本市场的政策

7月24日,最高层的会议提出要“活跃资本市场,提振投资者信心”,相关的具体政策措施会陆续出台的预期,就驱动形成了券商板块行情的机会。

证券板块指数

本轮针对资本市场的政策提出,是建立在经济复苏进程低于预期的背景下的。从经济增长的三驾马车看,出口的增长主动权不在我,就只有靠投资和消费了。刺激消费是早已经定下的战略,但消费的增长,有赖于居民对收入增长的乐观预期,所以收入的提升变成政策要发力的点。财产性收入方面,在不动产的升值预期不再之后,权益资产收入的提升,就变得值得提振的方向了。投资方面,也需要资本市场的支持,这才有相关导向性政策的提出。

券商肯定是直接收益“活跃资本市场”的,而且有牛市旗手的历史担当,自然再次被炒作。太平洋,作为板块价格最低的券商股,被主力投机资金选择,一字板抢做了龙头。

太平洋日线图

此轮涨幅排第二的是首创证券,属于流通市值只有两位数的次新股

首创证券日线图

紧随其后的信达证券,同样属于次新股,流通市值与首创证券差不多。

信达证券日线图

财富趋势,20CM板领涨证券IT板块。

财富趋势日线图

指南针跟随其后。

指南针日线图

比较奇特的是天晟新材,因为其有天晟证券子公司,被爆炒。

天晟新材日线图

从上述炒作中可以看出,此轮券商行情是投机资金为主所为,仍然是按炒小,炒新,炒低价和炒弹性的规律运作的

展望

从周五午盘的跳水和砸板的现象看,短线的节奏要进入退潮调整阶段了

从历史的上涨时间周期和幅度来看,券商行情还有机会,大概率以内部轮动为主,大盘券商补涨,最后。在新的具体政策刺激下,再次集体爆发一下。

从政策导向的角度看,活跃资本市场,提振投资信心,必须从根源上让更多的有成长性的好公司上市,让更多持续盈利的大公司多分红,进而,让投资这些好公司的投资者,出现持续的赚钱效应才行。

所以,可以预判的是,公募基金作为市场的领头羊和压舱石,很可能会被利用起来,由它们带领广大小股民投资并长期持有中国的优质核心资产,从而让广大老百姓真正享受到财产性收入的增长。

这也是我为什么看好核心资产行情要到来的原因。

其它政策分类与相应机会回顾

产业政策

机会主要是新兴产业促进政策,最主要的措施就是补贴,电动车产业就是典型的有过大机会的例子。此类政策驱动着成长股的行情,是最值得中长线参与的机会

锂电池板块指数

治理性政策

典型例子是高速公路统一用ECT收费的政策,驱动了相关龙头公司金溢科技的一大波行情。2019年5月10日,交通运输部副部长戴东昌表示,取消省级收费站后,要确保在年底之前,ETC的使用率达到90%以上,以保证整个路网运行通畅。

金溢科技线
区域经济发展政策
典型的例子有上海自贸区政策和京津冀协同发展政策,一带一路也可以归为此类政策,此类政策驱动的主要是主题炒作性行情

上海物贸是当时上海自贸区行情的龙头。


上海物贸日线图

中国中车,是当时一带一路的龙头之一,刚好赶上牛市,就有了第二大波。

中国中车日线图

逆周期调控政策

主要由货币政策和财政政策构成,货币政策主要有降息降准政策,一般情况主要是对大盘整体有间接的影响。财政政策,对相关板块行情有直接的影响,典型的是当年经济危机下的救市政策,直接催生了基建和有色金属的行情。

展望

政策驱动性行情始终会有,而产业政策驱动的行情是最值得关注的。自主可控精神指导下的AI产业,在未来相当一段时间内仍将是可以预期的政策鼓励和支持的方向。

指数型慢牛行情,是相关部门所期望的,但这里有个误区,那就是以上证指数为锚来衡量,而不是以优质企业为长期投资持有的组合为基准,所以,要想让广大股民看到一个慢牛,就得编制一个真正能代表优质企业的指数,并成为每天都报道的主要指数之一,就像美国的标普500一样才行。

:刘老巴芒组合A10。

老刘A10指数(以2023年7月24日收盘价为基准等权计算)

成份股列表如下(按季度更新):


从更长期的角度看,投资相对于投机,肯定会带来更持续稳定的高回报,基于价值投资的成长投资是最有可能实现收益最大化的,所以,当下最重要的就是:

1.复盘学习《巴*芒生意得失鉴:他们到底是怎样变成巨富的?我们能做到的是什么?》“,以真正理解投资之道,并即学即用。

2.同时结合A股市场特色,《向大师学投资:构建自己的投资体系》,以便把握到未来十年的投资良机。

以上两大主题内容即将正式分期推出,敬请留意。

股市有风险,仅供参考以上内容如果你觉得有参考价值,就请点赞、点在看、转发,让更多亲朋好友受益




作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者不持有相关标的。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
中国中免
S
贵州茅台
工分
5.27
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 4
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(4)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 只看TA
    2023-08-21 16:56
    感谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2023-08-12 08:07
    谢谢分享
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • SY1539
    只买龙头的机构
    只看TA
    2023-08-06 16:04
    1
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2023-08-06 14:15
    谢谢
    0
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
前往