基本信息

截至2021年05月20日，市价为6.51元/股，发行期首日定价。本次非公开发行股票不超过147990.00万股，本次募集资金总额不超过100亿元。

募集投向

1.尼龙新材料项目；2.重点工程项目建设（合计）；2.1 .其中：俄罗斯 NFP 5400MTPD 甲醇项目；2.2 .煤炭分质利用制化工新材料示范项目；3 .偿还银行贷款。

投资要点

1、2020年业绩达到历史新高。2020年，公司业绩突破历史最好水平，主要受益于化工产业链景气向上叠加公司深挖市场潜力、加速推动项目落地，化学工程业务维持增长势头。化学工程业务（报告期内占总营收的77%）全年实现营收838.94亿元，同增9.56%，板块毛利率11.9%，同增0.68pct，进而带动公司综合毛利率提升0.22pct，至11.02%。分地区看，境内业务实现营收848.39亿元，同增11.78%，业务拓展较为顺利；境外业务实现营收241.91亿元，同降12.74%，主要受疫情影响所致。

2、经营性现金流持续改善。2020年，公司经营性现金流净额为83.29亿元，同增76.32%，收现比为88.14%，同增7.80pct，付现比为79.81%，同增1.71pct，收现比增幅明显高于付现比增幅。2021Q1公司经营性现金流净额为-21.53亿元，同比少流出37.84亿元，较2019年同期少流出8.93亿元，继续改善。

3、境内订单快速放量，保障业绩稳健增长。2020年，公司新签订单额2511.66亿元，同增10.55%，其中，境内新签合同2016.95亿元，同增122.53%；境外新签合同494.71亿元，同减63.78%。2021Q1，公司新签订单额546.76亿元，同增20.44%，其中境内新签合同500.41亿元，同增52.28%。截至2020年末，公司在手订单总额达2608.74亿元，为后续业绩的增长奠定了坚实的基础。根据公司计划，2021年营收达到1180亿元（同增7.27%），利润总额达到48.6亿元（同增6.95%）。