政治局会议重点总结为以下四点：

1、以调结构为重点的阶段就是政策偏紧的阶段。
2、仍有“不急转弯”，政策暂时不收紧预期确立，这与近期市场交易的预期一致。
3、下半年仍可能出现不利宏观组合：稳增长压力增加，而政策重点仍是调结构。
4、“制造业升级”出现在“碳中和”之前，数字经济主题值得更加重视。

本次中共中央政治局会议主要关注以下三点：

1、经济形势边际改善，财政和货币政策整体偏正面。预计今年整体经济增长有保障，因为经济形势判断不再像往常一样，涉及不确定性，不稳定性的表述，而是更加强调辩证判断看待一季度经济数据，关注经济恢复的不均衡，基础不稳固问题，提出利用好稳增长压力较小的窗口期，凝神聚力深化供给侧结构性改革。货币和财政政策表述偏正面，其中积极的财政政策要落实落细，兜牢基层“三保”底线，发挥对优化经济结构的撬动作用。稳健的货币政策则要保持流动性合理充裕。
2、强调国内需求恢复，房住不炒加码。房地产调控继续升级，首提增加保障性租赁住房和共有产权住房供给，防止以学区房等名义炒作房价的表述，同时强调要坚持最严格的耕地保护制度。国内需求更加强调恢复，促进国内需求加快恢复，制定促进共同富裕行动纲要，以城乡居民收入普遍增长支撑内需持续扩大。
3、制造业升级、碳中和是会议首提内容。相比前两次政治局会议，本次新增三项内容值得关注。一是引领产业优化升级，积极发展工业互联网和加快产业数字化；二是有序推动碳达峰，碳中和工作，积极发展新能源。

对市场趋势的影响：流动性和经济目标的不确定性减弱对市场短期趋势影响偏正面，严控学区房炒作强化长期慢牛逻辑。主要原因有以下三点：

1、本次会议在货币政策上的表述整体较市场预期偏宽松，利好分母端，但“不急转弯”的表述并没有改变，因此力度预计有限。
2、本次会议“更高水平均衡”的政策基调以及制造业投资“尽快恢复”的目标打消了市场对经济增长的疑虑，利好分子端。
3、严控学区房炒作，长期维度下强化了国内居民资产配置向权益类转移的逻辑，利好股市长期慢牛。

总体来看，大基调未变，全面贯彻新发展理念。对经济没那么乐观，但总量政策不去刺激；重在均衡经济结构，调控地产，通过共同富裕支持消费；货币加息降息可能都不大，定向收紧信用，财政配合调结构，总量支持下降。

对于市场，此次430政治局会议表态温和，没有出现太明显变化，银行间流动性动态平衡，松的时候不能太乐观、紧的时候不能太悲观。但无论如何，剩余流动性和社融还会继续回落，机构判断本次会议定调对市场影响偏中性，尤其是对过去两周已经连续反弹的创业板来说，显得并不超预期。