简要结论:
1、光库科技,中国唯一且全球唯三的薄膜铌酸锂供应商,目标市值170亿以上。具体测算依据如下:
(1)根据互动问答披露,预估2023年销售4万只铌酸锂器件,结合每片价格1万,预估此业务营业收入4亿,同比增长8倍,毛利率50%,净利润率30%,1.2亿净利润,参考市销率25倍,此业务估值100亿以上。
(2)另外2项传统业务,预估2023年营业收入7亿,同比增长率25%以上,毛利率35%,净利润率15%,净利润1.05亿,参考市销率10倍,此业务估值70亿。
2、全球另外2家,分别是日本富士通和日本住友集团。
3、铌酸锂(LiNbO3)的调制器可以提供更低的光损耗和更高的最大调制频率。
(1)基于硅基的调制器期限速率约为60-90Gbaud。
(2)基于磷化锢( InP )调制器可达130Gbaud。
(3)基于LiNbO3的调制器可超过130Gbaud。
4、新易盛在2022年美国光纤通讯博览会( OFC )上展示了其下一代800G光模块产品,产品基于薄膜铌酸锂( TFLN )调制器技术,具有更低功耗,体现了薄膜铌酸锂调制器在800G光模块领域的竞争力。
作者:斯卡纳贝链接:https://xueqiu.com/3352558222/251189419?xueqiu_status_id=254584038&xueqiu_status_from_source=cltl&xueqiu_status_source=statusdetail&xueqiu_private_from_source=0105&xueqiu_link_type=status_detail_link_custom&xueqiu_link_text=%E7%BD%91%E9%A1%B5%E9%93%BE%E6%8E%A5来源:雪球著作权归作者所有。商业转载请联系作者获得授权,非商业转载请注明出处。风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。