一、行业趋势：大厂摩拳擦掌 纷纷入局

短期趋势：

1.联想10.24AI终端发布会，展示了名为Moto AI的手机大模型运行效果。

2.荣耀CEO赵明在10.25高通骁龙峰会现场宣布荣耀Magic6搭载70亿参数的端侧AI大模型技术。

3今年双11，作为国内第一款能够在端侧运行AI大模型的智能手机，小米14销突破100万台，刷新手机销售记录。

4.12月14日，vivo首款大模型手机vivo S18系列正式发布。

5.昨天，据报道，苹果下一代iphone16将为AI 手机！

长期趋势：

AI手机替代传统智能手机，类比智能驾驶汽车替代传统汽车，时代潮流不可逆转。

二、AI手机的最终效果

简单举个例子：

传统智能手机：消费者自己在美团筛选出今天中午想吃的店铺，选择好菜品输入地址，下单、取货。大概花费5-10分钟。

AI手机：“苏培盛，中午朕要吃性价比高的粤菜，不超过50元，12点前送到我家，选好后我看一下”花费一句话。

当然，AI手机的功能要远远超过你的想象。

三、具体标的

结合网友的分析，我看到标的有这么几类：

第一类是手机厂：大A可以买到的有传音控股。（缺点是偏低端）

第二类是语音入口段：瀛通通讯、惠威科技、歌尔股份、国光电器、博信股份、漫步者等。个人不看好，因为AI手机虽然需要语音入口，但和传统手机没有本质区别，除非是一种脱离手机的AI耳机。

第三类是AI+智能硬件：亿道信息，罗曼股份、力盛体育、大丰实业、丝路视觉、恒信东方、创维数字等，这里极端看好亿道信息，因为苹果的XR设备太贵了，Vision Pro卖2.5万，在消费降级的时代销量不会高，那么XR的游戏怎么玩呢？亿道信息作为唯一的XR设备整机供应商，2000元的XR头显可能会爆发，类比当时漫步者的7倍涨幅，现在小荷才露尖尖角。（漫步者耳机竞品很多，亿道依托华强北的强大性价比，暂时无竞品）

第四类是手机零件厂商、边缘计算模组，如芯片、散热等等，AI手机需要加强，概念太多，不一一举例，但是个人觉得还没到时候。应该是下个阶段。

第五类是铲子股，核心概念应该是为ai手机大模型训练提供算法和数据，如手机用户行为数据和算法龙头每日互动。重点说一下：

每日互动覆盖了全国10亿的手机设备数据，掌握用户行为数据，是AI手机自我训练的刚需，全球最大的用户行为数据库价值重估。同时公司具备数据交易资质，独家供应海量AI应用厂商，形成完整的商业闭环。

基本上大家手机上安装的热门APP，背后都离不开每日互动的的技术支持。（此处必须上图才有震撼感，这还只是2018年它上市时的部分APP）

 在日常移动生活场景中，个推的服务每个人都曾享受过：微博里某个@、私信提醒会及时推送到你的手机消息上；来到陌生城市，立刻会有消息告诉你所在城市的天气如何；习惯网上订餐的你，外卖APP早已为你推送喜爱的美食等，这些正是个推的推送服务。

推送类 SDK 仅收取经过用户授权积累满足功能的最小必要数据，经深度挖掘形成自己的数据分类。它无需读取用户手机中的隐私数据，可通过分析建模对用户进行分类，这也是推送类 SDK 最有价值的部分。

 因此有研报点评：每日互动是全国除互联网通信运营商之外最大的智能终端行为数据拥有者。此外公司在向量数据库的领先布局也是优势。

其他概念，欢迎补充。